ETFs (hot returns come and go, but expenses never die)

jcab escreveu:

Virtua escreveu:

jcab escreveu:

O DTLE está actualmente a 3,00 euros 😳

Bonds de longo prazo estão com quedas de 50% +/-. Podes ler alguém também a pensar em investir (e uma boa resposta) aqui: https://awealthofcommonsense.com/2023/1 ... -amateurs/

Tendo em conta essa resposta de cima, qual seria um ETF de duração mais curta aconselhável, em vez do DTLE ?

Tens vários tipo de duration para treasuries:

https://www.justetf.com/en/find-etf.htm ... tOrder=asc

Basicamente o que quiseres entre 0.25 e 16. Pessoalmente penso comprar long duration no fim do ano e possivelmente ir reforçando ao longo de 2024. Vamos a ver! ("aposta" à parte da minha carteira normal)

Virtua escreveu:

Pessoalmente penso comprar long duration no fim do ano e possivelmente ir reforçando ao longo de 2024. Vamos a ver! ("aposta" à parte da minha carteira normal)

E o teu „longo prazo“ será no DTLA a 20 anos, mesmo depois de teres indicado o artigo em cima (em que não recomendam ETFs de bonds com duração de 20 anos) ?

Nunca vi um ETF com un valor unitário tão baixo: o DTLE está a 3 euros…pergunta ignorante: o que acontece ao ETF se desvalorizar massivamente, atingindo por exemplo 0,05 euros? Ou mesmo 0 ?

jcab escreveu:

E o teu "longo prazo“ será no DTLA a 20 anos, mesmo depois de teres indicado o artigo em cima (em que não recomendam ETFs de bonds com duração de 20 anos) ?

Sim. Equivalente ao TLT. Até queria 25 anos de maturidade com duration mais em linha com 20.

jcab escreveu:

Nunca vi um ETF com un valor unitário tão baixo: o DTLE está a 3 euros…pergunta ignorante: o que acontece ao ETF se desvalorizar massivamente, atingindo por exemplo 0,05 euros? Ou mesmo 0 ?

É irrelevante o valor unitário do ETF. Se ele tivesse a 30 euros (10 vezes mais) achas que estaria mais "caro" e teria menos probabilidade de subir? O valor é completamente arbitrário.

Se ele chegar a 1 euro por exemplo a iShares pode fazer um reverse-stock-split 5 por 1 e voltar a colocar o valor a 5 euros e dar-te 5 unidades por cada unidade de ETF que tinhas. É relativamente normal nos alavancados por exemplo!

A 0 nunca chegaria, pelo menos um de treasuries, a menos que os EUA falissem a 100%.

EDIT: Correcção em linha com o que o 100medos disse em baixo

Virtua escreveu:

Se ele chegar a 1 euro por exemplo a iShares pode fazer um reverse-stock-split 5 por 1 e voltar a colocar o valor a 5 euros e dar-te uma unidade por cada unidade de ETF que tinhas.

Penso que o Virtua queria dizer:
...a iShares pode fazer um reverse-stock-split 5 por 1 e voltar a colocar o valor a 5 euros e dar-te uma unidade por cada 5 unidades de ETF que tinhas.

Bem, o DTLE não para de cair. Já está abaixo dos 3 euros. E eu que queria entrar ontem nesse ETF…

100Medos escreveu:

Virtua escreveu:

Se ele chegar a 1 euro por exemplo a iShares pode fazer um reverse-stock-split 5 por 1 e voltar a colocar o valor a 5 euros e dar-te uma unidade por cada unidade de ETF que tinhas.

Penso que o Virtua queria dizer:
...a iShares pode fazer um reverse-stock-split 5 por 1 e voltar a colocar o valor a 5 euros e dar-te uma unidade por cada 5 unidades de ETF que tinhas.

Isso...

Virtua escreveu:

Pessoalmente penso comprar long duration no fim do ano e possivelmente ir reforçando ao longo de 2024.

Acho que toda a gente que gosta de bonds já pensou nisso mas eu não me sinto nada confiante em avançar long, existe a possibilidade de as taxas de juro voltarem a subir e consequente queda no preço, além de que a inflação alta pode ser o novo normal nas nossas vidas fazendo com que as taxas de juro não desçam tão rápido nem tão baixo quanto se espera tornando este investimento um peso morto na carteira sem que se possa fechar posição no positivo durante muito tempo, isto tendo em conta que não seria uma aposta para 25 anos até há maturidade.

Kosta escreveu:

Virtua escreveu:

Pessoalmente penso comprar long duration no fim do ano e possivelmente ir reforçando ao longo de 2024.

Acho que toda a gente que gosta de bonds já pensou nisso mas eu não me sinto nada confiante em avançar long, existe a possibilidade de as taxas de juro voltarem a subir e consequente queda no preço, além de que a inflação alta pode ser o novo normal nas nossas vidas fazendo com que as taxas de juro não desçam tão rápido nem tão baixo quanto se espera tornando este investimento um peso morto na carteira sem que se possa fechar posição no positivo durante muito tempo, isto tendo em conta que não seria uma aposta para 25 anos até há maturidade.

Sim. Os AUMs do TLT até duplicaram este ano, mesmo com queda de 15% YTD. É trade mesmo, não é para esperar. Nunca se vai adivinhar o fundo. Seria muita sorte. A ideia é que já está num ponto interessante para começar a meter algum $

Atualmente não tenho HY em carteira no entanto estava a ler uns artigos e lembrei-me de ir cuscar, o ishares corporate está com maturidade de 3.5 e uma YTM de quase 7,5%

3rdWorldBuffett escreveu:

Atualmente não tenho HY em carteira no entanto estava a ler uns artigos e lembrei-me de ir cuscar, o ishares corporate está com maturidade de 3.5 e uma YTM de quase 7,5%

iShares Eur High Yield Corp 2023-10-16 7.94% 3.25 2.61

Tens aqui actualizado diáriamente: https://analises.sitedoinvestidor.pt/sh ... term-bonds

Yield já vai nos 8% quase. Mesmo que a maturidade seja 3.25 a duration (sensibilidade à taxa de juro) é menor, com 2.6. Começa a ser interessante. Quase que desejo uma pequena crise (pequena só), para ver se a yield chega aos 10% 😆

Treasuries de muito longo prazo continuam a desfazer-se. TLT já vai com um drawdown de 51%+

Quando é a próxima reunião do FED? É já no final de Outubro? Ou o tema das taxas de juro só serão decididas na reunião de Dezembro?

tcs escreveu:

Quando é a próxima reunião do FED? É já no final de Outubro? Ou o tema das taxas de juro só serão decididas na reunião de Dezembro?

1 de Novembro. Mas o mercado está quase com a certeza que é para manter nessa. 13 de Dezembro é que vai com 29% de prob de subida e até 31 de Jan 40% de prob de subida (inclui os 29% anteriores).

Nunca se vai adivinhar o mínimo. É entrar e ir reforçando.

Dados: https://www.cmegroup.com/markets/intere ... -tool.html

Obrigações High Yield Europeias com YTM de 8.2% e o Gov 0-1 também a bater records de Yield, actualmente nos 3.87%.

Making bonds great again 😆

Virtua escreveu:

Obrigações High Yield Europeias com YTM de 8.2%

E um ISIN recomendado?

eu tenho Candriam Bonds Euro High Yield N EUR Cap

jcab escreveu:

Virtua escreveu:

Obrigações High Yield Europeias com YTM de 8.2%

E um ISIN recomendado?

https://analises.sitedoinvestidor.pt/sh ... term-bonds

Ainda não analisei spreads mas acho que estão a bater records (mercado a prever um declinio económico). Em Setembro andavam pelos 7.3%.

superkinas escreveu:

eu tenho Candriam Bonds Euro High Yield N EUR Cap

Isso não é um ETF …

superkinas escreveu:

eu tenho Candriam Bonds Euro High Yield N EUR Cap

Fiquei surpreendido que para um fundo com custos de 1.77% nem tem muito má performance face ao ETF. Pior, mas não há milagres. Mesmo assim não está mau!!

https://sicnoticias.pt/economia/2023-10 ... m-64cebf9b

Para quem está no fórum, não vai aprender aqui nada. Mas ainda assim é sempre de louvar quando este tipo de temas chega aos OCS generalistas, mau grado uma calinada aqui-e-ali.