ETFs (hot returns come and go, but expenses never die)

D@emoon escreveu:

Então não se pode dizer que é só nos ACC, mais valias é uma coisa, rendimentos de capitais é outra, quem tem um activo que lhe paga dividendos tem fluxo de caixa que alguém com um ACC não tem, o pessoal paga 28% nos depósitos e prazo e acham tudo bem, pagar 28% sobre um dividendo fazem uma confusão 😆 obviamente que um fundo ACC tem mais vantagem que um INC para a generalidade das pessoas, mas as pessoas não são todas iguais e por isso é que há várias opções.

Acho bem os dividendos pagarem o mesmo que os cupões das obrigações e juros dos DPs.

Mas também acho que quem corre o risco de um fundo/ETF, bem podia aproveitar as vantagens ao máximo, com a capitalização do rendimento e a sua realização controlada através de mais-valias. O juro composto não é o melhor que há? 🙂

JRJordao escreveu:

D@emoon escreveu:

Então não se pode dizer que é só nos ACC, mais valias é uma coisa, rendimentos de capitais é outra, quem tem um activo que lhe paga dividendos tem fluxo de caixa que alguém com um ACC não tem, o pessoal paga 28% nos depósitos e prazo e acham tudo bem, pagar 28% sobre um dividendo fazem uma confusão 😆 obviamente que um fundo ACC tem mais vantagem que um INC para a generalidade das pessoas, mas as pessoas não são todas iguais e por isso é que há várias opções.

Acho bem os dividendos pagarem o mesmo que os cupões das obrigações e juros dos DPs.

Mas também acho que quem corre o risco de um fundo/ETF, bem podia aproveitar as vantagens ao máximo, com a capitalização do rendimento e a sua realização controlada através de mais-valias. O juro composto não é o melhor que há? 🙂

Mas isso já depende de pessoa para pessoa entendes? Desde que se tenha toda a informação em cima da mesa para decidirem, eu posso querer esse cash flow que vem de um dividendo para investir esse capital noutro activo ou outra coisa qualquer sem redução das minhas UPs, e acho que não é necessariamente incorrecto quem pensa em fazê-lo.

D@emoon escreveu:

Mas isso já depende de pessoa para pessoa entendes? Desde que se tenha toda a informação em cima da mesa para decidirem, eu posso querer esse cash flow que vem de um dividendo para investir esse capital noutro activo ou outra coisa qualquer sem redução das minhas UPs, e acho que não é necessariamente incorrecto quem pensa em fazê-lo.

Desde que façam as contas ao que ganharam mais por manter as UPs e ao que pagaram mais de imposto por receber em dividendos... será que fazem?

Que é uma escolha para alguns eu percebo, o apelo dos rendimentos mensais/anuais. Que seja uma escolha lucrativa é que tenho mais dúvidas.

Virtua, venha daí esse comparativo 🙂

JRJordao escreveu:

Que seja uma escolha lucrativa é que tenho mais dúvidas.

Virtua, venha daí esse comparativo 🙂

Nunca será. Mas sim, farei um artigo com contas 😉 Mas não sei muito mais que fazer do que o que já falamos. Mas se há pessoas dispostas a "pagar" para ter distribuição é lá com elas. Financeiramente nunca será melhor (em Portugal).

Parece que a Avantis vai lançar brevemente um ETF global de small cap value, disponível para os investidores europeus.

Ja há muito que o investidor europeu não tinha praticamente nenhumas opções, tirando o ZPRV/ZPRX (small cap value usa/europe) que são ambos de pequena dimensão (face à antiguidade que têm) e que têm uma TER um bocado elevada.

wot89 escreveu:

Parece que a Avantis vai lançar brevemente um ETF global de small cap value, disponível para os investidores europeus.

Ja há muito que o investidor europeu não tinha praticamente nenhumas opções, tirando o ZPRV/ZPRX (small cap value usa/europe) que são ambos de pequena dimensão (face à antiguidade que têm) e que têm uma TER um bocado elevada.

Acho que vai ser lançado hoje, mas penso que a TER será mais cara (0,39%).... 🙄

Parece-me que vamos ter cortes consecutivos de 25 pontos

Reserva Federal dos EUA Mantém Abordagem Cautelosa para Reduzir Taxas de Juro

O Presidente da Reserva Federal (Fed) dos EUA, Jerome Powell, anunciou que a entidade continuará a reduzir as taxas de juro de forma gradual para manter o crescimento económico sólido. Apesar disso, Powell salientou que a Fed não vê necessidade de cortes agressivos como o realizado na última reunião, onde as taxas foram reduzidas em 0,5 pontos percentuais, passando para uma faixa entre 4,75% e 5%, o nível mais baixo em duas décadas.

A Fed planeia continuar a diminuir as taxas para atingir um nível neutro, que nem acelere nem desacelere a economia, prevendo dois cortes de 0,25 pontos percentuais até ao fim do ano. Contudo, Powell frisou que a trajetória das taxas não é fixa e que poderão ocorrer cortes maiores caso o mercado de trabalho mostre sinais de deterioração.

A decisão de cortar as taxas reflete a confiança da Fed na manutenção da força do mercado de trabalho enquanto a inflação se aproxima da meta de 2%. A taxa de inflação nos EUA tem vindo a diminuir, situando-se agora em 2,2%, após ter atingido 7,2% em 2022. Powell indicou que o objetivo é alcançar uma "aterragem suave", em que a descida da inflação não provoque um aumento abrupto do desemprego. O próximo encontro da Fed está agendado para novembro, onde serão avaliados os dados económicos mais recentes antes de tomar decisões adicionais.

Virtua escreveu:

Parece-me que vamos ter cortes consecutivos de 25 pontos

Reserva Federal dos EUA Mantém Abordagem Cautelosa para Reduzir Taxas de Juro

O Presidente da Reserva Federal (Fed) dos EUA, Jerome Powell, anunciou que a entidade continuará a reduzir as taxas de juro de forma gradual para manter o crescimento económico sólido. Apesar disso, Powell salientou que a Fed não vê necessidade de cortes agressivos como o realizado na última reunião, onde as taxas foram reduzidas em 0,5 pontos percentuais, passando para uma faixa entre 4,75% e 5%, o nível mais baixo em duas décadas.

A Fed planeia continuar a diminuir as taxas para atingir um nível neutro, que nem acelere nem desacelere a economia, prevendo dois cortes de 0,25 pontos percentuais até ao fim do ano. Contudo, Powell frisou que a trajetória das taxas não é fixa e que poderão ocorrer cortes maiores caso o mercado de trabalho mostre sinais de deterioração.

A decisão de cortar as taxas reflete a confiança da Fed na manutenção da força do mercado de trabalho enquanto a inflação se aproxima da meta de 2%. A taxa de inflação nos EUA tem vindo a diminuir, situando-se agora em 2,2%, após ter atingido 7,2% em 2022. Powell indicou que o objetivo é alcançar uma "aterragem suave", em que a descida da inflação não provoque um aumento abrupto do desemprego. O próximo encontro da Fed está agendado para novembro, onde serão avaliados os dados económicos mais recentes antes de tomar decisões adicionais.

Mercados acionistas não gostam dessas palavras, queremos impressão de dinheiro à malucaaaaa 😆

D@emoon escreveu:

Virtua escreveu:

Parece-me que vamos ter cortes consecutivos de 25 pontos

Reserva Federal dos EUA Mantém Abordagem Cautelosa para Reduzir Taxas de Juro

O Presidente da Reserva Federal (Fed) dos EUA, Jerome Powell, anunciou que a entidade continuará a reduzir as taxas de juro de forma gradual para manter o crescimento económico sólido. Apesar disso, Powell salientou que a Fed não vê necessidade de cortes agressivos como o realizado na última reunião, onde as taxas foram reduzidas em 0,5 pontos percentuais, passando para uma faixa entre 4,75% e 5%, o nível mais baixo em duas décadas.

A Fed planeia continuar a diminuir as taxas para atingir um nível neutro, que nem acelere nem desacelere a economia, prevendo dois cortes de 0,25 pontos percentuais até ao fim do ano. Contudo, Powell frisou que a trajetória das taxas não é fixa e que poderão ocorrer cortes maiores caso o mercado de trabalho mostre sinais de deterioração.

A decisão de cortar as taxas reflete a confiança da Fed na manutenção da força do mercado de trabalho enquanto a inflação se aproxima da meta de 2%. A taxa de inflação nos EUA tem vindo a diminuir, situando-se agora em 2,2%, após ter atingido 7,2% em 2022. Powell indicou que o objetivo é alcançar uma "aterragem suave", em que a descida da inflação não provoque um aumento abrupto do desemprego. O próximo encontro da Fed está agendado para novembro, onde serão avaliados os dados económicos mais recentes antes de tomar decisões adicionais.

Mercados acionistas não gostam dessas palavras, queremos impressão de dinheiro à malucaaaaa 😆

Bitcoin agradece.... 😉

A XTB vai adicionar novos ETFs

"A ascensão dos fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) geridos ativamente está a remodelar a indústria de gestão de ativos, mas não necessariamente de forma positiva para os investidores. Ao longo da última década, os ETFs cresceram exponencialmente, com a maioria dos ativos a serem geridos de forma passiva por gigantes como a BlackRock, Vanguard e State Street, que agora supervisionam, em conjunto, 25 biliões de dólares (25 Trillions). No entanto, estas empresas estão a expandir-se para produtos ativos de maior margem à medida que o mercado de ETFs se torna mais competitivo.

Os ETFs ativos, que atualmente superam os lançamentos de fundos passivos, têm como objetivo oferecer retornos mais elevados ao desviarem-se das estratégias tradicionais de acompanhamento de mercado. No entanto, o seu desempenho muitas vezes fica aquém dos seus homólogos passivos, com comissões mais elevadas a reduzirem os retornos. Em 2023, os ETFs ativos geraram retornos médios mais baixos em comparação com os ETFs passivos e os fundos mútuos, levantando dúvidas sobre a sua eficácia.

Embora alguns investidores possam beneficiar de estratégias ativas de nicho, como as opções cobertas ou a escolha de ações de pequena capitalização, a vantagem global continua a ser limitada. Recomenda-se aos investidores que priorizem opções de baixo custo para evitar pagar por produtos complexos e com fraco desempenho que servem mais os interesses da indústria do que os seus próprios."

Bummm!
E quem escreve assim não é gago!

😆

Joseba escreveu:

Bummm!
E quem escreve assim não é gago!

😆

AI FTW. Normalmente quando coloco cenas entre aspas não são escritas por mim. Mas tentarei ser mais explicito. Neste caso foi um artigo do Wall Street Journal resumido pelo chat GPT.

Uma vez que li o artigo em inglês vejo bem se ele resumiu bem e não inventou 😆

Os ETF Life Strategy da IShares incluem-se nesses ETF com rendimentos inferiores?
Às vezes pergunto-me se não deveria adotar um desses ETF em vez de comprar o VWCE e VAGF em separado.

faraine82 escreveu:

Os ETF Life Strategy da IShares incluem-se nesses ETF com rendimentos inferiores?

Não, uma vez que não são activos. Os lifestrategy são ETFs passivos, apenas são ETFs de ETFs

Thanks.

Não tenho nada contra um ETF de gestão ativa, se o mesmo conseguir bater os mercados. Ora o que normalmente o que acontece é que pagamos uma gestão que não nos garante melhores resultados. Às tantas mais vale um PPR.

Lvsitano escreveu:

Às tantas mais vale um PPR.

Isso nunca 😆

Já agora porque um ETF com gestão ativa é melhor que um PPR? Tendo ambos comissões de gestão pelos menos o PPR tem beneficios fiscais não? Claro que depende do ETF e do PPR mas de uma maneira geral, com o mesmo tipo de ativos.

faraine82 escreveu:

Já agora porque um ETF com gestão ativa é melhor que um PPR? Tendo ambos comissões de gestão pelos menos o PPR tem beneficios fiscais não? Claro que depende do ETF e do PPR mas de uma maneira geral, com o mesmo tipo de ativos.

Eu diria que é porque o PPR tem o pior dos dois mundos: comissao de gestão alta e rentibilidade baixa....