Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

Pessoal fiz um resgate a dia 7 de Abril para o qual tinha uma determinada cotação da UP e acabaram por me resgatar o dinheiro com uma cotação de dois dias depois.
Faz-me muita confusão que eu confirme uma operação com os valores que me são apresentados e depois acabam por realizar a mesma com outros valores.

Titanium escreveu:

Pessoal fiz um resgate a dia 7 de Abril para o qual tinha uma determinada cotação da UP e acabaram por me resgatar o dinheiro com uma cotação de dois dias depois.
Faz-me muita confusão que eu confirme uma operação com os valores que me são apresentados e depois acabam por realizar a mesma com outros valores.

Tem sido um tema recorrente na discussão fundos vs ETFs. Fundos têm essa desvantagem. Nunca sabes o preço a que a tua ordem vai ser concluída, e se deres a ordem depois do cutoff apanhas 2 dias úteis, o que no meio desta volatilidade pode não ser o ideal.

Titanium escreveu:

Pessoal fiz um resgate a dia 7 de Abril para o qual tinha uma determinada cotação da UP e acabaram por me resgatar o dinheiro com uma cotação de dois dias depois.
Faz-me muita confusão que eu confirme uma operação com os valores que me são apresentados e depois acabam por realizar a mesma com outros valores.

Depende do horário em que deste ordem de venda, por isso eles aí falarem em montantes e UPs estimados, as vendas e compras em fundos são sempre feitos a valores desconhecidos porque só actualizam mais tarde, os fundos de investimento não são um activo de trading.

Esse fundo fala em 0 dias da data de cotação e o cut off ás 10h, a que horas fizeste a venda no dia 7?

Se a venda foi feita depois das 10h00m deve ficar com a data do dia 8. Se foi antes das 10h00m deve ter ficado com a data de 7 de Abril.
Quando diz que teve uma data de 2 dias depois, acho dificil de perceber... Ficou mesmo com a data de 9 de Abril?

A não ser que tenha havido feriado (banking holiday)....

A data da ordem foi às 4 da manhã da madrugada do dia 7, que calhou na madrugada de uma segunda-feira, logo da leitura que faço o valor devia ser precisamente esse.

Titanium escreveu:

A data da ordem foi às 4 da manhã da madrugada do dia 7, que calhou na madrugada de uma segunda-feira, logo da leitura que faço o valor devia ser precisamente esse.

Qual foi o valor real da UP no resgate?

Titanium escreveu:

A data da ordem foi às 4 da manhã da madrugada do dia 7, que calhou na madrugada de uma segunda-feira, logo da leitura que faço o valor devia ser precisamente esse.

Não, ao fazer antes do cutoff, é á cotação de fecho desse dia, ou seja, 411,47€, se fosse depois do cutoff seria á cotação do dia seguinte!

Foi 412,42? (7-4-2025)
Ou foi 405,57? (8-4-2025)
ou ainda 440,74? (9-4-2025)

D@emoon escreveu:

Titanium escreveu:

A data da ordem foi às 4 da manhã da madrugada do dia 7, que calhou na madrugada de uma segunda-feira, logo da leitura que faço o valor devia ser precisamente esse.

Não, ao fazer antes do cutoff, é á cotação de fecho desse dia, ou seja, 411,47€, se fosse depois do cutoff seria á cotação do dia seguinte!

Esse valor da UP é do dia 4-4-2025 sexta feira. Se a ordem foi foi dada dia 7 segunda feira às 4:00 a.m., poderia ficar com o valor de sexta feira? Diria que não é possível. Estarei a ver mal? Diria que o valor correto é 412,42

USD escreveu:

D@emoon escreveu:

Titanium escreveu:

A data da ordem foi às 4 da manhã da madrugada do dia 7, que calhou na madrugada de uma segunda-feira, logo da leitura que faço o valor devia ser precisamente esse.

Não, ao fazer antes do cutoff, é á cotação de fecho desse dia, ou seja, 411,47€, se fosse depois do cutoff seria á cotação do dia seguinte!

Esse valor da UP é do dia 4-4-2025 sexta feira. Se a ordem foi foi dada dia 7 segunda feira às 4:00 a.m., poderia ficar com o valor de sexta feira? Diria que não é possível. Estarei a ver mal? Diria que o valor correto é 412,42

Sim a cotação de fecho do dia 7 correcto, os 412,42€, e a cotação que aparece na ordem do dia 7 era a cotação que o banco tinha conhecimento porque ainda nem estava atualizada para essa de sexta, mas que para o caso nem interessa, é uma informação a mais que podia nem estar lá, porque os fundos são sempre comprados a valores desconhecidos, seja antes ou depois do cutoff, a única diferença é que ou é a cotação do dia ou é a do dia a seguinte, houve tempos que ainda eram mais dias.

Franklin Gold & Precious Metal rende 40% a 1 ano 😮 curioso que o ouro sobe cerca de 39%, uma correlação quase a 100%, parece um ETF 😆

D@emoon escreveu:

Franklin Gold & Precious Metal rende 40% a 1 ano 😮 curioso que o ouro sobe cerca de 39%, uma correlação quase a 100%, parece um ETF 😆

Na interactive brokers encontro este fundo mas apenas em dólares. Neste caso temos sempre a questão cambial como variável adicional, certo?

USD escreveu:

D@emoon escreveu:

Titanium escreveu:

A data da ordem foi às 4 da manhã da madrugada do dia 7, que calhou na madrugada de uma segunda-feira, logo da leitura que faço o valor devia ser precisamente esse.

Não, ao fazer antes do cutoff, é á cotação de fecho desse dia, ou seja, 411,47€, se fosse depois do cutoff seria á cotação do dia seguinte!

Esse valor da UP é do dia 4-4-2025 sexta feira. Se a ordem foi foi dada dia 7 segunda feira às 4:00 a.m., poderia ficar com o valor de sexta feira? Diria que não é possível. Estarei a ver mal? Diria que o valor correto é 412,42

Efetivamente o valor foi de 412,42. Parece-me que seria mais preciso se não colocassem sequer o valor da UP de venda uma vez que não é real. Ou pelo menos um aviso.

Titanium escreveu:

USD escreveu:

D@emoon escreveu:

Não, ao fazer antes do cutoff, é á cotação de fecho desse dia, ou seja, 411,47€, se fosse depois do cutoff seria á cotação do dia seguinte!

Esse valor da UP é do dia 4-4-2025 sexta feira. Se a ordem foi foi dada dia 7 segunda feira às 4:00 a.m., poderia ficar com o valor de sexta feira? Diria que não é possível. Estarei a ver mal? Diria que o valor correto é 412,42

Efetivamente o valor foi de 412,42. Parece-me que seria mais preciso se não colocassem sequer o valor da UP de venda uma vez que não é real. Ou pelo menos um aviso.

Então está tudo correto!

atbreu escreveu:

Na interactive brokers encontro este fundo mas apenas em dólares. Neste caso temos sempre a questão cambial como variável adicional, certo?

Certo, mas este fundo em EUR não tem Hedge, por isso vai dar ao mesmo.

Fui agora por curiosidade ver o que diz o ChatGPT, perguntei pelo fundo se tinha cobertura cambial e se existia versão com hedge:

Ao investires no fundo Franklin Gold & Precious Metals Fund N(acc) EUR (ISIN: LU0496369389), estás a adquirir uma versão denominada em euros. No entanto, o fundo investe maioritariamente em ações de empresas do setor mineiro cotadas em moedas como o dólar canadiano (CAD), dólar australiano (AUD) e dólar americano (USD). Portanto, mesmo que a unidade do fundo seja em euros, o risco cambial permanece devido à exposição às moedas estrangeiras.​

🧭 Alternativas com cobertura cambial
Se pretendes minimizar o impacto das flutuações cambiais, podes considerar a versão hedged do fundo:

Franklin Gold & Precious Metals Fund A(acc) EUR-H1 (ISIN: LU0496368142): Esta versão procura neutralizar o risco cambial, oferecendo uma exposição mais estável ao setor mineiro em euros. ​

⚖️ Comparação entre as versões

Fundo ISIN Cobertura Cambial TER (%) Rentabilidade 1 ano (%)
Franklin Gold & Precious Metals N(acc) EUR LU0496369389 Não 2,58 53,68
Franklin Gold & Precious Metals A(acc) EUR-H1 LU0496368142 Sim 1,82 14,52

A versão com cobertura cambial apresenta uma rentabilidade inferior no último ano, o que pode ser atribuído à neutralização dos efeitos positivos das flutuações cambiais.​

✅ Conclusão
Se pretendes evitar o risco cambial, a versão hedged pode ser mais adequada. No entanto, se estás confortável com a exposição às moedas estrangeiras e procuras potencial de valorização adicional, a versão sem cobertura cambial pode ser mais interessante.

Não podem é acreditar depois em tudo o que ele responde:

estes fundos existem no banco best em portugal?


Dito pelo ChatGPT:
​Atualmente, o Banco Best não disponibiliza diretamente o fundo Franklin Gold & Precious Metals Fund N(acc) EUR (ISIN: LU0496369389) nem a sua versão com cobertura cambial A(acc) EUR-H1 (ISIN: LU0496368142) na sua plataforma online.

O Best tem sim o primeiro mas não tem é verdade a versão com hedge online, mas tem também a versão usd.

D@emoon escreveu:

Não podem é acreditar depois em tudo o que ele responde:

estes fundos existem no banco best em portugal?


Dito pelo ChatGPT:
​Atualmente, o Banco Best não disponibiliza diretamente o fundo Franklin Gold & Precious Metals Fund N(acc) EUR (ISIN: LU0496369389) nem a sua versão com cobertura cambial A(acc) EUR-H1 (ISIN: LU0496368142) na sua plataforma online.

O Best tem sim o primeiro mas não tem é verdade a versão com hedge online, mas tem também a versão usd.

Sim, ChatGPT tem muitos erros desse tipo, sei-o por experiencia própria quando andava à procura de etf e fundos, questionava-o e depois quando ia tentar encontrar documentação os ETF não existiam.