Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

Fidelity SP500 Index.... of course!!!

O dos metais já perdeu o hype???

Joseba escreveu:

O dos metais já perdeu o hype???

Normal, em 2 meses o Franklin caiu -22%, não deixa de ser curioso que saiu do top 10 essa temática em ambos os bancos, é mesmo a prova que andaram a comprar só porque o ouro subiu.

Desculpem mas eu sou um curioso e ando sempre a estudar curiosidades ainda mais no Property e no CA 😆

Olhando para os números de Abril segundo o relatório deles, é curioso que a média de Investimento no Property é maior que no CA, uma diferença de 56.300€ por investidor no CA para 80.600€ por investidor no Property.

Outra curiosidade, o Property tem 500M€ sob gestão, o CA mais 1M€ que o Property, mas sinceramente, acho que o Property mais uns 5 anos e vai passar o CA, até é normal, o CA apenas é subscrito no Crédito Agricola, e o Property no Best ( banco focado no investimento) e no novobanco cada vez mais virado também ele para os fundos em termos de vendas.

D@emoon escreveu:

Desculpem mas eu sou um curioso e ando sempre a estudar curiosidades ainda mais no Property e no CA 😆

Olhando para os números de Abril segundo o relatório deles, é curioso que a média de Investimento no Property é maior que no CA, uma diferença de 56.300€ por investidor no CA para 80.600€ por investidor no Property.

Outra curiosidade, o Property tem 500M€ sob gestão, o CA mais 1M€ que o Property, mas sinceramente, acho que o Property mais uns 5 anos e vai passar o CA, até é normal, o CA apenas é subscrito no Crédito Agricola, e o Property no Best ( banco focado no investimento) e no novobanco cada vez mais virado também ele para os fundos em termos de vendas.

Penso que será muito pelos diferentes perfis de cliente e banco. CA vs Best + Novobanco. No Best, o produto tem um grande destaque, e pelo que percebo é o fundo (e se calhar mesmo o produto) líder de vendas.

O facto do Property Core ter rendido mais a 2 anos e bastante mais a 1 ano, e estar próximo de o fazer nos restantes prazos, também leva a quem tenha pensado dividir o capital por ambos ficar apenas por ele. Foi o meu caso.
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PREÇOS DOS IMÓVEIS COMERCIAIS AUMENTARAM 10,1% EM 2025

"Em 2025, o Índice de Preços das Propriedades Comerciais aumentou 10,1%, mais 5,4 pontos percentuais (p.p.) face
à variação observada em 2024. Este foi o aumento de preços das propriedades comerciais mais elevado desde o
início da série, mantendo-se, contudo, a um nível inferior ao observado nos imóveis residenciais (17,6%).

Em 2025, o mercado das propriedades comerciais evidenciou uma aceleração dos preços de transação, tendo o
Índice de Preços das Propriedades Comerciais (IPPCom) aumentado 10,1%. Esta taxa de variação constitui o
aumento de preços mais expressivo da série disponível e reflete um acréscimo de 5,4 p.p. relativamente à variação
observada em 2024".

Doc partilhado pelo Alpha no tópico de Imobiliário.

Lembro do Pedro Coelho da Square contar que tinham um bom cliente num imóvel, já não recordo se era a Nokia, algo assim, e que não quiseram renovar o arrendamento, e que depois conseguiram alugar por um valor ainda mais elevado do que seria suposto o anterior arrendatário pagar 😆

Sinceramente, há pouca divulgação destes fundos imobiliários comerciais. Acho que a maioria das pessoas acha que um fundo imobiliário são uns abutres que compram ruas inteiras e deixam os imóveis fechados anos a fio para depois vender pelo dobro 😀 Mais se falam em plataformas P2P com risco muito mais elevado e em muitos casos rentabilidades inferiores do que num fundo imobiliário aberto.

Property 3% YTD ...

7,7% anualizado...

Sinceramente espero que não 😆, depois de 6,22% o ano passado, se este ano acabar acima dos 7% começa a existir uma espectativa muito elevada nos próximos anos, preferia os 5%/ano de forma consistente, mas é o preço a "pagar" pelas boas yields que têm conseguido nas rendas e das avaliações positivas que vão tendo 😎

Agora assim de repente olhando para o passado...

No mínimo sobe 1,5% no 4.º trimestre.
No mínimo sobe 0,50% em Junho.

Estes são os ressaltos, juntando a média de 0.01% ao dia...e com cerca de 150 dias tirando feriados...

Diria que o Property no minimo vai acabar o ano com...6,5% um novo record 😮

Mas eu acho que vamos bater os 7% sinceramente 😕

D@emoon escreveu:

Mas eu acho que vamos bater os 7% sinceramente 😕

Se assim for, acho que as subscrições vão aumentar bastante, e não vão ser precisos 5 anos para triplicar e atingir a dimensão atual do CA.

Comecei a comprar no início de 2025 e (em princípio) terminei no início deste. Estou bastante satisfeito 🙂

JRJordao escreveu:

Comecei a comprar no início de 2025 e (em princípio) terminei no início deste. Estou bastante satisfeito 🙂

Também comecei no início de 2025, mas ainda vou continuar a reforçar. Dentro de 2 anos, já tenho UPs que posso resgatar sem penalização (espero não ter de o fazer), para alguma eventualidade.

Comecei o Property em 2023 e o irmão comercializado pela CA em 2019 🙂

Lvsitano escreveu:

JRJordao escreveu:

Comecei a comprar no início de 2025 e (em princípio) terminei no início deste. Estou bastante satisfeito 🙂

Também comecei no início de 2025, mas ainda vou continuar a reforçar. Dentro de 2 anos, já tenho UPs que posso resgatar sem penalização (espero não ter de o fazer), para alguma eventualidade.

Mesmo com penalização, basta estar lá 6 meses investidos já se sai com ganhos.

Patanisca escreveu:

Mesmo com penalização, basta estar lá 6 meses investidos já se sai com ganhos.

Depende do capital investido.

Como assim? O custo de resgate atencipado é uma %, não é um valor fixo.

Gemini explica:

Análise da Estrutura de Comissões de Resgate - Property Core Real Estate Fund (Square AM)

Com base nas condições gerais do fundo e nos parâmetros estipulados, apresenta-se de seguida o detalhe das comissões de resgate antecipado e a respetiva simulação financeira.

1. Como funcionam as comissões de resgate?
A comissão de resgate aplicável à Classe A deste fundo diminui progressivamente de acordo com o período de permanência das unidades de participação (UP):

• Até 364 dias (inclusive): 2% sobre o valor bruto resgatado.
• De 365 a 1094 dias (inclusive): 1% sobre o valor bruto resgatado.
• A partir de 1095 dias (inclusive): 0% (isento ao fim de 3 anos).

Nota: As janelas de resgate ocorrem de dois em dois meses (bi-mestrais), com o processamento a ser efetuado em meses específicos (fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro).

______________________________________________________________________

2. Exercício Prático (Investimento de 1.000€ a 6% ao ano)
Para determinar o período mínimo de permanência necessário para efetuar um resgate sem perda de capital, assume-se uma rentabilidade teórica linear de 6% ao ano. Como as janelas são bi-mestrais (6 períodos por ano), considera-se um crescimento de **1% por cada bimestre**.

Atendendo a que nos primeiros 12 meses a taxa de penalização por resgate é de 2%, a evolução do saldo líquido nas primeiras janelas processa-se da seguinte forma:

+------------+----------------------+--------------------+-----------------------+-------------------+
| Momento    | Valor Bruto Acumulado| Comissão de Resgate| Valor Líquido Recebido| Resultado Líquido |
+------------+----------------------+--------------------+-----------------------+-------------------+
| Mês 0      | 1.000,00 €           | -                  | -                     | -                 |
| Mês 2 (B1) | 1.010,00 €           | 20,20 € (2%)       | 989,80 €              | -10,20 € (Perda)  |
| Mês 4 (B2) | 1.020,00 €           | 20,40 € (2%)       | 999,60 €              | -0,40 €  (Perda)  |
| Mês 6 (B3) | 1.030,00 €           | 20,60 € (2%)       | 1.009,40 €            | +9,40 €  (Ganho)  |
+------------+----------------------+--------------------+-----------------------+-------------------+

Conclusão:
Sob estas condições específicas de rendimento estável, o período mínimo de permanência para não perder dinheiro é de 6 meses (3.ª janela bi-mestral).

A partir do 6.º mês, o crescimento bruto acumulado do fundo (3%) supera o impacto da comissão de resgate antecipado (2%), resultando num reembolso líquido superior ao capital inicialmente investido.

Assumes que a rentabilidade vai ser sempre 6%, o que não é garantido. É preciso que a rentabilidade nos 6 meses seja sempre superior aos 2% da penalização.

Claro, mas baseei-me no passado. Last 3y 6.01%.
Porém, a explicação era no sentido de explicar que não, não depende do capital investido. No limite depende do tempo de permanência, que atualmente ao fim de 6 meses, a manter-se o histórico dos últimos 3 anos, faz com que se saia sem penalização, meta-se lá 10€ ou 10.000€.

CA Património Crescente vence pela 6ª vez, o prémio de Melhor OIA Imobiliário Aberto de Acumulação atribuido pela APFIPP.

O Echiquier Space B está uma loucura 😲

D@emoon escreveu:

O Echiquier Space B está uma loucura 😲

Não nos deixa no vácuo! Diz-nos ¿que pasa?
😉 😀

Joseba escreveu:

D@emoon escreveu:

O Echiquier Space B está uma loucura 😲

Não nos deixa no vácuo! Diz-nos ¿que pasa?
😉 😀

Porra 54% YTD, 80% a 1 ano, 50%/ano nos últimos 3 😮 é mesmo até ao espaço 😀