O Retorno de Aplicações Financeiras - Análise de Longo Prazo

As simulações são efetuadas para os seguintes cenários no caso do investimento a 25 anos :
i) Aplicação de um montante único de 15 000€ no início do período analisado (31/dezembro/1996), e que é mantido até 31/dezembro/2021. O retorno é calculado anualmente, com contabilização de juros compostos. O IRS é apurado no final do período da aplicação (31/dezembro/2021) à taxa liberatória ou especial de 28% e as comissões são deduzidas anualmente;

ii) Aplicação de um montante idêntico todos os anos (600€), em 31 de dezembro de cada ano, com início em 31/dezembro/1996. Contabilização de juros compostos anuais. O IRS é calculado no final da aplicação (31/dezembro/2021) à taxa liberatória ou especial de 28% e as comissões são deduzidas anualmente;

iii) Aplicação de um montante idêntico todos os meses (50€), no final de cada mês, com início em 31/dezembro/1996, e contabilização de juros compostos mensais. O IRS é apurado no final do prazo da aplicação (31/dezembro/2021) à taxa liberatória ou especial de 28% e as comissões são deduzidas mensalmente.

SeaKo escreveu:

Impressionante como os Cert. Aforro estao sempre no Top3 dos 3 cenarios, acima da inflação (com o baixo risco conhecido).

O secretário de Estado do Tesouro e das Finanças disse hoje que o Governo vai criar incentivos fiscais ao investimento em ações e dívida de empresas portuguesas, mas sem detalhar como o fará e quando serão postas em prática.

(...)

Laginha de Sousa citou ainda um estudo recente da CMVM segundo o qual os mercados de valores mobiliários “são uma alternativa competitiva para a poupança de longo prazo”.

O estudo faz uma análise a 25 anos (1996-2021) e conclui que a rentabilidade líquida (depois de comissões, impostos e inflação) de uma aplicação de dinheiro seria maior em fundos que replicassem o índice PSI Geral do que em depósitos bancários e em dívida pública.

Laginha de Sousa considerou ainda que o “retorno podia ser mais expressivo se o índice PSI integrasse setores de grande dinamismo [da economia portuguesa] que infelizmente não estão representados”.