ETFs (hot returns come and go, but expenses never die)

[Sr IRS]

Bom dia, acabei por me deparar com este ETF de "100% downside protection, minus fees", que quero partilhar.

iShares Large Cap Max Buffer Jun ETF

Supostamente só garante proteção se tivermos o dinheiro investido todo o tempo, mas os ETFs são negociados em bolsa como as ações, como é que se consegue ter esta garantia? No caso de um crash no mercado não vai ser impossível vender?

[Gajo]

Lê estes tópicos:

https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=376211

https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=320335

(Pode haver por lá mais discussões sobre esse tipo de ETF/fundos)

[Carlos R]

Novo ETF All World
Amundi Prime All Country World Acc
WEBN
TER: 0,07%
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 0003XJA0J9

Começam a aparecer alternativas interessantes ao VWCE

[morgoth]

Novo ETF All World
Amundi Prime All Country World Acc
WEBN
TER: 0,07%
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 0003XJA0J9

Começam a aparecer alternativas interessantes ao VWCE

Corretora para negociar? Não encontro na XTB nem na T212.

[Lvsitano]

É demasiado novo. Pode pedir na T212 para adicionar na comunidade, mas duvido que coloquem, pelo que li há vários meses que a adição de novos ETFs está em suspenso.

[morgoth]

Também há "stock" split em ETF?

[Carlos R]

Novo ETF All World
Amundi Prime All Country World Acc
WEBN
TER: 0,07%
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 0003XJA0J9

Começam a aparecer alternativas interessantes ao VWCE

Corretora para negociar? Não encontro na XTB nem na T212.

Ainda é recém nascido. Tem menos de uma semana de vida, calma. Por enquanto apenas parece estar disponível na IRBK

[Virtua]

Também há "stock" split em ETF?

Sim. E reverse tb. Mas tem 0 significado. 100% contabilistico.

[Gajo]

Também há "stock" split em ETF?

Sim. E reverse tb. Mas tem 0 significado. 100% contabilistico.

Preferia quando o CL2 ainda andava pelos 5000 e tal euros, antes do stock split de 1-300.

[challenger]

Tenho investido no EUNL na XTB. Mas entretanto a XTB disponibilizou o LCUW (também um ETF MSCI World) que tem um expense ratio inferior. Será uma boa opção passar a investir no LCUW?

Infelizmente a XTB ainda não dispobiliza o SPPW.

[100Medos]

Tenho investido no EUNL na XTB. Mas entretanto a XTB disponibilizou o LCUW (também um ETF MSCI World) que tem um expense ratio inferior. Será uma boa opção passar a investir no LCUW?

Diria que não....
O LCUW tem tido pior performance.
Nota que a TER não é tudo, a tracking difference é mais importante e já inclui a TER.

Infelizmente a XTB ainda não dispobiliza o SPPW.

Pois, esse sim seria melhor.
Já pensaste mudar de corretora ?

[Carlos R]

Tenho investido no EUNL na XTB. Mas entretanto a XTB disponibilizou o LCUW (também um ETF MSCI World) que tem um expense ratio inferior. Será uma boa opção passar a investir no LCUW?

Diria que não....
O LCUW tem tido pior performance.
Nota que a TER não é tudo, a tracking difference é mais importante e já inclui a TER.

Infelizmente a XTB ainda não dispobiliza o SPPW.

Pois, esse sim seria melhor.
Já pensaste mudar de corretora ?

LCUW vai ter sempre pior performance apesar do TER menor. O ETF está registado no Luxemburgo, o que perde em relação aos ETF domiciliados na Irlanda. A Irlanda tem acordo com os EUA que faz com que os EUA apenas retenham 15% de imposto sobre dividendos. O Luxemburgo não tem, pelo que são retidos 30% de imposto. Se o MSCI World é cerca de 70% ações dos EUA, o TER mais baixo não compensa a maior tributação.

A XTB ainda não disponibiliza do SPPW mas disponibiliza o congénere em libras (SWRD). Nada como fazer pedido, pode ser que adicionem num futuro.
Se a ideia de baixar a TER é muito importante, talvez tentar a conjugação de 2 ETF já disponíveis na XTB na proporção 70/30:
- 70% SPYL (0,03% TER) - SP500
- 30% EXUS (0,15% TER) - MSCI World sem os EUA

Terias uma TER customizada de cerca de 0,066%

[100Medos]

LCUW vai ter sempre pior performance apesar do TER menor. O ETF está registado no Luxemburgo, o que perde em relação aos ETF domiciliados na Irlanda. A Irlanda tem acordo com os EUA que faz com que os EUA apenas retenham 15% de imposto sobre dividendos. O Luxemburgo não tem, pelo que são retidos 30% de imposto. Se o MSCI World é cerca de 70% ações dos EUA, o TER mais baixo não compensa a maior tributação.

Nem tinha reparado nisso!
Sim, a maioria dos ETFs é domiciliada na Irlanda por esse motivo...

Terias uma TER customizada de cerca de 0,66%

Queres dizer 0,066%
Parece uma opção sensata mas ainda são ETFs muito recentes.
Falta histórico, e mais uma vez a TER não é tudo.
O SPYL por exemplo tem sido batido pelo VUAA, apesar da TER mais alta (0,07% vs 0,03%).

Aliás, nestes patamares (0,0x%) acho que já nem vale a pena perder tempo a optimizar mais....
Será melhor focar-nos em como ganhar e poupar mais para investir...

[Carlos R]

LCUW vai ter sempre pior performance apesar do TER menor. O ETF está registado no Luxemburgo, o que perde em relação aos ETF domiciliados na Irlanda. A Irlanda tem acordo com os EUA que faz com que os EUA apenas retenham 15% de imposto sobre dividendos. O Luxemburgo não tem, pelo que são retidos 30% de imposto. Se o MSCI World é cerca de 70% ações dos EUA, o TER mais baixo não compensa a maior tributação.

Nem tinha reparado nisso!
Sim, a maioria dos ETFs é domiciliada na Irlanda por esse motivo...

Terias uma TER customizada de cerca de 0,66%

Queres dizer 0,066%
Parece uma opção sensata mas ainda são ETFs muito recentes.
Falta histórico, e mais uma vez a TER não é tudo.
O SPYL por exemplo tem sido batido pelo VUAA, apesar da TER mais alta (0,07% vs 0,03%).

Aliás, nestes patamares (0,0x%) acho que já nem vale a pena perder tempo a optimizar mais....
Será melhor focar-nos em como ganhar e poupar mais para investir...

Sim 0,066% aproximadamente. Pensei bem, mas escrevi mal. Obrigado pela correção
Os novos ETF nos primeiros tempos é normal fazerem alguma underperformance, pelo fato de levar algum tempo a adquirirem as posições. Com o tempo acredito que acertam o passo.
Acredito que temos de jogar com o que existe. Invisto no VWCE, mas em 2018 nem existia este ETF. Por ter surgido, contribuiu por exemplo para outros ETF como IUSQ ou SPYI baixarem bastante a TER.É normal aparecerem novos ETFs, e ainda bem. De preferência com custos menores para criar mais competição e favorecer os pequenos investidores como nós.

[100Medos]

Os novos ETF nos primeiros tempos é normal fazerem alguma underperformance, pelo fato de levar algum tempo a adquirirem as posições. Com o tempo acredito que acertam o passo.
Acredito que temos de jogar com o que existe. Invisto no VWCE, mas em 2018 nem existia este ETF. Por ter surgido, contribuiu por exemplo para outros ETF como IUSQ ou SPYI baixarem bastante a TER.É normal aparecerem novos ETFs, e ainda bem. De preferência com custos menores para criar mais competição e favorecer os pequenos investidores como nós.

A pensares assim, e já que investes no VWCE, considera este:
IE0003XJA0J9 - (https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 9#overview)

Apesar de ser um índice diferente, é global, replicação física total, acumulação, etc, etc.... e a TER é 0,07% (contra os 0,22% do VWCE)

Mas lá está, foi criado o mês passado e falta histórico.
Eu pessoalmente gosto de alguns anos de "provas dadas" em como a gestão é eficiente e a tracking difference é competitiva.

Mas concordo contigo, vivemos tempos fantásticos no que toca à redução de custos para o investidor!
Nunca foi tão fácil e barato investir !

Acredito que mesmo os IWDA's e VWCE's da vida terão que baixar as TER's se quiserem continuar a crescer.