Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[D@emoon]

Pelo menos a taxa a 30 anos está penso ao nivel de 2000...

[Lvsitano]

Não é bem uma ilusão, é menos 20% do normal, a questão é que com as novas medidas de baixa de IRS também nos fundos, a diferença é menor, e atendendo que os FPR também são mistos, há fundos mistos com melhores resultados, olhando para a estrela dos FPR ( AR PPR do Invest ) está a ser batido mesmo a 10 anos por um Pimco Balanced Income IE00B4YYY703.

É uma ilusão no sentido em que a pessoa acha que é sempre um melhor investimento, porque der por onde der, no resgate são 8% vs 19.6%, esquecendo que se a rentabilidade não for adequada (e na maioria dos PPR não é), acaba por mesmo sendo tributado a 8% ficar com o líquido inferior a um bom produto que foi tributado a 19.6%. O PA da SIC até tem umas tabelas a comparar PPRs com ETF S&P 500 e mostra o valor líquido assumindo os 8% nos PPR e 19.6% no ETF, e a diferença é colossal, pro lado do ETF. A questão é que depois a conclusão do tipo é: é melhor investir nos dois

[Virtua]

Taxas a 10 anos

Imagem muito boa!
Pena que já está desactualizada....

The yield on the US 10-year Treasury note resumed its climb to 5.28% on Tuesday, holding at 2007 highs, and extending Monday’s 8bps rise, as traders continued to price in the prospect of further Fed tightening.

Tens toda a razão. Fiz dados mensais e acabava no final de Agosto apenas (porque ainda não acabamos setembro). Aqui está o gráfico actualizado

[100Medos]

Bom artigo sobre o retorno das obrigações a 5 e a 10 anos, embora limitado aos US:

https://awealthofcommonsense.com/2026/0 ... nd-market/

[Virtua]

Bom artigo sobre o retorno das obrigações a 5 e a 10 anos, embora limitado aos US:

https://awealthofcommonsense.com/2026/0 ... nd-market/

To do o artigo está bom. Vou ver se o replico para poder acompanhar ao longo do tempo e/ou fazer uma versão europeia

[D@emoon]

Último dia de setembro, mês que costuma ser negativo, e o foi na Europa, os indices que mais cairam foram o CAC 40 com cerca de -4,35% e DAX com -3,82% ( a esta hora os mercados europeus ainda não fecharam ).

O meu fundo europeu caiu -1,16%, e continua ainda a ser o fundo com melhor rentabilidade YTD da minha carteira.

Nos EUA, que também ainda não fecharam, parece que o setembro acabou por ser positivo, S&P 500 um pouco acima da linha de água, mas com os Nasdaqs a subirem mais de +2,50%.

O meu fundo EUA subiu +3,45%.

Vamos entrar no trimestre que costuma ter melhores performances, principalmente novembro, mas podemos ter um outubro fraco nos EUA depois deste setembro positivo.

[Patanisca]

Por aqui anda assim.

[Joseba]

Se o ouro perder os 4k USD sou capaz de entrar ou no Franklin ou no Jupiter do Gold and Silver (análise feita por mim no final do ano passado)..

[Virtua]

273% em 3 anos é crazy

[superkinas]

Ando a reforçar Europa e a sair de uns fundos americanos mais fracos que tenho
Estou tb reforçar india

[D@emoon]

273% em 3 anos é crazy

E já tiveram umas boas quedas

[Patanisca]

273% em 3 anos é crazy

Pena eu não ter entrado há 3 anos. lol Mas estou com +95% nas posições que entrei em Abril 2025. Not bad.

Honestamente estou a pensar em vender exposição a stocks EUA e rodar para o Property, já falei disso há uns dias. Mas além da bubble da AI, há aquele círculo de debt das big tech que está fora dos books. Há a subida das rates que puxa a malta fora das stocks, porque compensa mais o risk reward das treasuries, ontem vi um vídeo que algumas gestoras de fundos estão a limitar os resgates a valores máximos trimestrais... Ou seja a malta já está a ser impedida de fazer cash-out. Não sei. Não me parece um ambiente muito saudável, estas fragilidades todas.
O stock market parece ignorar isso tudo, as valuations das big tech como não têm as montanhas de debt nos books, aparecem saudáveis. Mas não é real, pelos vistos. A Oracle está a dever dinheiro a toda a gente e tá com o credit rating em BBB por exempo.

[D@emoon]

273% em 3 anos é crazy

Pena eu não ter entrado há 3 anos. lol Mas estou com +95% nas posições que entrei em Abril 2025. Not bad.

Honestamente estou a pensar em vender exposição a stocks EUA e rodar para o Property, já falei disso há uns dias. Mas além da bubble da AI, há aquele círculo de debt das big tech que está fora dos books. Há a subida das rates que puxa a malta fora das stocks, porque compensa mais o risk reward das treasuries, ontem vi um vídeo que algumas gestoras de fundos estão a limitar os resgates a valores máximos trimestrais... Ou seja a malta já está a ser impedida de fazer cash-out. Não sei. Não me parece um ambiente muito saudável, estas fragilidades todas.
O stock market parece ignorar isso tudo, as valuations das big tech como não têm as montanhas de debt nos books, aparecem saudáveis. Mas não é real, pelos vistos. A Oracle está a dever dinheiro a toda a gente e tá com o credit rating em BBB por exempo.

Falas no Fidelity S&P500 ou também no Tech?, pensava até que já tivesses vendido o S&P 500 pelo teu post do outro dia, mas também compreendo ainda não o teres feito, ainda não houve aquelas quedas de 5%/10% que te leve a essa decisão, ficamos sempre reticentes enquanto o mercado vai subindo, enquanto não quebrarmos os 7510 mantemos a tendência de subida, no entanto a sensação que tenho é que temos de ter mais cedo ou mais tarde essas quedas pelo menos, e o Property este ano vai a caminho dos 7% ou próximo disso

[Patanisca]

Dos dois. O Fidelity SP500 pesa-me 38% e o Fidelity Global Tech pesa-me 23%. Só no Tech tenho posições com mais de 5 anos. Era essas que estava a apontar vender, para minimizar o impacto fiscal.
Eu não quero deixar de estar exposto a FI de stocks, com este portfolio, começo é a não ficar muito confortável em ter este portfolio de FI stocks a pesar-me 55% no património total, vs 45% que tenho no Property Core.
Uma quebra de 10% nestes FI stocks é um ano de trabalho que vai embora, já dá que pensar.

[D@emoon]

Então estás á espera de quê? podes diminuir o risco da carteira claro, mas eu olhava também para o Gold...no outro dia partilhei, e está na 1ª página, um misto da Pimco que me parece bem equilibrado, pode ser uma alternativa não deixando as acções e alguma a exposição a obrigações ( quando as yields cairem os fundos de obrigações podem ter um bom beneficio ).