ETFs (hot returns come and go, but expenses never die)

ETFs recomendados

Acções

All-Country - Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating // VWCE // ISIN - IE00BK5BQT80
Just ETF //Morningstar // Benchmark

=> Este é um ETF de replicação física, de acumulação, com TER de 0.22%, sem cobertura cambial e um AUM de 5.3 mil milhões.
=> A versão deste ETF cotada no Xetra encontra-se na lista de ETFs cuja transação é grátis na degiro.

Mundial => iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) // IWDA|EUNL // ISIN - IE00B4L5Y983
Just ETF // Morningstar // Página oficial // Benchmark

=> Este é um ETF de replicação física, de acumulação, com TER de 0.20%, sem cobertura cambial, e um AUM de 41 mil milhões.
=> O IWDA, a versão cotada em Amesterdão encontra-se na lista de ETFs cuja transação é grátis na degiro.

Qual a diferença entre o All Word e o Mundial? O All Countries inclui cerca de 15% de mercados emergentes que o World não inclui, uma vez que o MSCI World só inclui mercados desenvolvidos.

USA => iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) // CSPX|SXR8 // ISIN - IE00B5BMR087
Just ETF //Morningstar // Página oficial

=> Este é um ETF de replicação física, de acumulação, com TER de 0.07%, sem cobertura cambial e um AUM de 50 mil milhões
O SXR8 , a versão deste ETF cotado no Xetra encontra-se na lista de ETFs cuja transação é grátis na degiro.

Europa => iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) // IMAE|EUNK// ISIN - IE00B4K48X80
Just ETF //Morningstar // Página oficial

=> Este é um ETF de replicação física, de acumulação, com TER de 0.12% e um AUM de 4.5 mil milhões
O IMAE, a versão deste ETF cotado em Amesterdão encontra-se na lista de ETFs cuja transação é grátis na degiro.

Japan => iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF // IJPA|EUNN// ISIN - IE00B4L5YX21
Just ETF //Morningstar // Página oficial

=> Este é um ETF de replicação física, de acumulação, com TER de 0.15%, sem cobertura cambial e um AUM de 3.4 mil milhões
O IMAE, a versão deste ETF cotado em Amesterdão encontra-se na lista de ETFs cuja transação é grátis na degiro.

Mercados emergentes => iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) // EMIM|IS3N // ISIN - IE00BKM4GZ66
Just ETF //Morningstar // Página oficial

=> Este é um ETF de replicação física, de acumulação, com TER de 0.18%, sem cobertura cambial e um AUM de 13.5 mil milhões
O EMIM, a versão deste ETF cotado em Amesterdão encontra-se na lista de ETFs cuja transação é grátis na degiro.

Obrigações

Global Aggregate => iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc) // AGGH// EUNA - IE00BDBRDM35
Just ETF //Morningstar // Página oficial

=> Este é um ETF de replicação física, de acumulação, com cobertura cambial e com TER de 0.10% e um AUM de 1.5 mil milhões
O EUNA, versão deste ETF cotada no Xetra encontra-se na lista de ETFs cuja transação é grátis na degiro.

Euro Inflation Linked => iShares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF // IBCI // ISIN - IE00B0M62X26
Just ETF //Morningstar // Página oficial

=> Este é um ETF de replicação física, de acumulação, com TER de 0.09% e um AUM de 1.7 mil milhões
A versão deste ETF cotado em Amesterdão encontra-se na lista de ETFs cuja transação é grátis na degiro.

Euro High Yield => iShares EUR High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF EUR (Acc) // EHYA// AYE2 - IE00BJK55C48
Just ETF //Morningstar // Página oficial

=> Este é um ETF de replicação física, de acumulação e com TER de 0.25% e um AUM de 1.4 mil milhões
Este ETF não faz parte da lista de ETFs com transações grátis na DeGiro

Outros

Ouro => Invesco Physical Gold A // SGLD // EGLN - IE00B579F325
Just ETF //Morningstar // Página oficial

=> Este é um ETF de replicação física, de acumulação e com TER de 0.12% e um AUM de 13.6 mil milhões
Este ETF não faz parte da lista de ETFs com transações grátis na DeGiro

Literacia financeira

Artigos de opinião relevantes

➤ Mandamentos de um Bom Investidor - Um Guia Pessoal

FAQ de investimentos para iniciados (e para os "veteranos" reverem o conhecimentos dos temas)

➤ Quero começar a investir, o que preciso de saber? #01
➤ Qual a importância de sabermos o Horizonte Temporal do investimento? #02


Links e ideias que me dão jeito:

Do fórum:

➤ Vantagens e eficiência fiscal dos PPR
➤ 10 year-treasury yield and subsequent 10 year return
➤ Capacidade preditiva de Yield do High Yield a 5 anos no retorno rolante a 5 anos de um ETF de high yield
➤ Capacidade preditiva de Yield do High Yield a 5 anos no retorno rolante a 5 anos de um ETF de high yield (Actualização)
➤ Capacidade preditiva de Yield do High Yield a 5 anos no retorno rolante a 5 anos de um ETF de high yield (1 ano depois)
➤ Simulação do SSO desde 1980
➤ A diferença entre um activo ser cotado em euros e ter cobertura cambial
➤ Custos de hedging EUR/USD
➤ Diversification can feel disappointing
➤ É melhor rebalancear anualmente, mensalmente ou trimestralmente?
➤ Post sobre custos de ETFs em Portugal em diversos bancos (atenção e ver se ainda está actualizado)
➤ Análise/backtest do Francisco ao PPR SMART Dinâmico
➤ Análise sobre cobertura cambial em ETFs obrigacionistas (EUR GOV vs Treasuries)
➤ Correlação da Bitcoin com as outras asset classes

Externos ao fórum:

Youtube

➤ Reasons To Avoid Index Funds (ETFs)
➤ How to win the loser's game

CFA

Articles and videos

➤ The Shift from Active to Passive Investing: Risks to Financial Stability?
➤ Practitioners’ Insights: Asset Allocation and Index Investing in a Post-Covid World
➤ Understanding Sentiment Analysis and Trading on Fear

Monographs

➤ ETFs and systematic risks
➤ Stocks, Bonds, Bills, and Inflation® (SBBI®) (2021 Summary Edition)
➤ Stocks, Bonds, Bills, and Inflation® (SBBI®) (2020 Summary Edition)
➤ Is there a retirement crisis?

White papers académicos:

➤ Luck versus Skill in the Cross-Section of Mutual Fund Returns

Vanguard

➤ Can active equity managers be cloned using factor funds? A pratical testing method
➤ Exchange-traded funds: Clarity amid the clutter
➤ Setting the record straight: Truths about indexing
➤ Investors are “voting with their feet” on costs
➤ The portfolio currency-hedging decisions, by objective and block by block
➤ Going global with bonds: The benefits of a more global fixed income allocation

BIS

Papers:

➤ Ten years after the Great Financial Crisis: what has changed?
➤ How well-anchored are long-term inflation expectations?

➤ BIS Quarterly Reviews

Credite Suisse Research Institute:

➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2021 Summary Edition
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2020 Summary Edition
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2019 Summary Edition
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2018 Summary Edition
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2017 Summary Edition
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2016
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2015
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2014
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2013
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2012
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2011
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2010
➤ Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2009

The Great Courses*:

➤ An Economic History of the World since 1400
➤ Crashes and crisis: Lessons from a History of Financial Disasters
➤ Understanding Investments
➤ The Art of Investing: Lessons from History's Greatest Traders

* Está nos servidores deles. Eles têm os links abertos.

Comparação das carteiras ETF do fórum do investidor

Os ETFs usados são:

Equity: IWDA|EUNL
Bonds: EUNA | AGGH
Ouro: SGLD | EGLN

Carteira Agr. 80-20: www.trading212.com/pies/ltznpbjPqyyl6eK8yTsxLubyzzE8a
Carteira Mod. 50-50: www.trading212.com/pies/ltznpbjPqyyl6eK8yTsxMKeyMBYOd
Carteira Cons. 30-70: www.trading212.com/pies/ltznpbjPqyyl6eK8yTsxMKy8XvOdh

Carteira Agr. C/ Ouro 70-10-20: www.trading212.com/pies/ltznpbjPqyyl6eK8yTsxQCXcLGVTr
Carteira Mod. C/ Ouro 40-45-15: www.trading212.com/pies/ltznpbjPqyyl6eK8yTsxQCXcULhrw
Carteira Cons. C/ Ouro 25-65-10: www.trading212.com/pies/ltznpbjPqyyl6eK8yTsxQCXhAjuXH




Comparação usando Benchmarks dos ETFs para ir buscar mais histórico




Porque são muitas carteiras podem ver aqu, uma versão sempre actualizada: https://analises-do-investidor.s3.eu-we ... portfolios

Neste link a análise tb é actualizada diáriamente!

Na análise interactiva os gráficos da plotly permitem apagar as carteiras que não querem ver clicando no nome da legenda! Também há mais info, nomeadamente os gráficos dos drawdowns.

Pretendo colocar no site esta semana. Vamos a ver.

Para copiar as pies é só clicar nos links com um smartphone com a app da trading 212. Podem alterar os pesos depois conforme preferirem, se o desejarem.

De regresso obrigado 🙂

Olá! Parabéns pela criação deste fórum. Qualquer coisa que eu tenha escrito ou feito no antigo fórum finanças que julguem ser interessante colocar aqui podem copiar sem problema.

Francisco Martins escreveu:

Olá! Parabéns pela criação deste fórum. Qualquer coisa que eu tenha escrito ou feito no antigo fórum finanças que julguem ser interessante colocar aqui podem copiar sem problema.

Obrigado Francisco. Penso que não será necessário e um dia até replicas aqui o teu tópico (pelo que me disseste em PM andas ocupado profissionalmente mas pode ser que os patrões te larguem a perna um dia 😀 ).

Um abraço

@virtua depois desta mudança, se possível, consegues atualizar a comparação entre os Smart Invest e os Vanguard LifeStrategy? Obrigado.

Já deverei ter feito mas a API do investing está em baixo. Vou usar outro dados mas vou ter de alterar o código 🙁 A ver se faço isso hoje 😉

Parece-me que têm 1 p.p./ano de underperformance devido a custos e 1 p.p./ano devido a... má construção dos PPR? (tirando o Conservador que só tem a underperformance dos custos)

Criei um fórum com FAQ de investimento para iniciados (ou não tão iniciados 😉)

Uma pessoa não está habituada a ter um fórum inteiro 😆 Acho que assim fica muito mais user friendly do que alguém chegar aqui e ver um tópico com 100 páginas cheio de off-topics 😀

2ª questão da FAQ publicada

➡️ Qual a importância de sabermos o Horizonte Temporal do investimento? #02

P.S. Estas publicações não são estáticas e vão sempre ser melhoradas seja porque tive uma ideia nova ou devido a feedback das pessoas

superkinas escreveu:

existe algum topico para discutir etf ?

não encontrei um especifico, deste modo vou colocar aqui a duvida

qual a diferença entre ETF IE00BYVJRR92 - ISHARES SUST MSCI USA SRI QDVR
e CSPX - iShares Core S&P 500 UCITS ETF IE00B5BMR087

o primeiro é mais grorh e o segundo mais misto ?

A diferença está no SRI (https://www.investopedia.com/terms/s/sri.asp), embora também um seja do S&P 500 e o outro do MSCI USA que são dois índices diferentes

ok obrigado.
a 3 e 5 anos o ISHARES SUST MSCI USA SRI supera por 3% o CSPX - iShares Core S&P 500 UCITS.
neste momento tenho o cspx (degiro) e para diversificar estava pensar ebtrar em outro no banco invest e após minha pesquisa estou dida entre este ISHARES SUST MSCI USA SRI QDVR e o Vuaa da vabguard

Está melhor 3 pontos percentuais/ano nos últimos 3 e 5 anos sim senhor. Não sabia que o SRI se estava a sair tão bem. Por outro lado já vi este tipo de ETFs com boa/melhor performance a depois fazerem regressão à média e nos próximos 3 a 5 anos ter uma performance pior.

Vou deixar aqui para analisar e fazer comparações 😉

Interessante.

Contudo é preciso ter cuidado para se perceber se o SRI é robusto ao longo do tempo e geograficamente. Caso contrário poderá sofrer do problema do "retorno à média" como referiu o @Virtua.

Na versão mundial, o SRI no último ano já teve pior retornos que o MSCI World. Mesmo que os retornos a 3 e a 5 anos também sejam melhores, tal como na versão americana.



Por outro lado, ao contrário da versão americana, onde a volatilidade anualizada era semelhante, na versão mundial a volatilidade até é menor (não obstante no último ano o retorno também ser mais negativo).

Fiz um pequeno update à primeira página com ETFs recomendados para equity. Ainda não sei como vou gerir o facto de quer colocar ETFs recomendados para a China ou World Minimum Volatility sem ficar a par dos outros em termos de qualidade. Talvez recomendações CORE e recomendações satélite?

Aceitam-se ideias. Para além disso qualquer erro em links ou assim avisem por favor. Obrigado

Vais sugerir o Min Vol? 🙂 😛

Gajo escreveu:

Vais sugerir o Min Vol? 🙂 😛

Quase de certeza. Tenho é de arranjar uma forma de separar as recomendações core das recomendações "para brincar" ou assim. Ou seja quero que quem não perceba nada possa chegar aqui e comprar um ETF da lista recomendada e ganhar dinheiro/ficar descansado.

Mas depois queria uma lista para quem gosta de "brincar" e já investe há algum tempo e pode quer fazer 10 ou 20% em ETFs "diferentes", seja de factores ou alocações a determinados países mais especulativos como a China (aqui coloco logo um aviso do que aconteceu na Rússia este ano que o pessoal até se assusta LOL)

Tenho de pensar como fazer essa separação!!

Gajo escreveu:

Vais sugerir o Min Vol? 🙂 😛

O mesmo problema em recomendações de fundos obrigacionistas sem cobertura cambial :-/

Tenho de fazer uma lista para quem já investe e percebe pk não queria "minar" esta lista da primeira página.

Prssoalmente, para quem tem 20% adicional "para brincar", certamente que não será com um Min Vol ou um Mom que irá "brincar".
Porque essa alocação, face ao IWDA/VCWE, nunca irá produzir rendimentos muito acima (ou muito abaixo). Logo, essa vertente, digamos, mais especulativa, certamente não será suficiente para acalmar o ego apostador que há em nós.

(Quandi li o teu post lembrei-me daquelas carteiras com 10 ou mais fundos, co-horror).

Mas, dito isto, para quem já tem um valor considerável, diversificar do IWDA e VWCE para um ETF de Factor Investing não será uma má estratégica para não deixar tudo no mesmo ETF (embora, lá está, também não estarás propriamente a diversificar risco adicionando o iShares Edge MSCI World Min Vol se o resto estiver no IWDA eh eh eh).