Voltar a aplicar como se foi utilizado para pagar o CH? assim tem de ser sempre com novo capital, mas se havia capital então não havia necessidade de vender poupanças, acho eu.
Fundos de Investimento
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Re: Fundos de Investimento
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Re: Fundos de Investimento
Boas!
A Allianz está a comercializar, até 27/10, um fundo fechado de obrigações Euro, com maturidade de quatro anos.
O que acham deste tipo de fundos? O facto de ser fechado e ter target maturity, à partida, limitará as eventuais perdas/ganhos?
Sendo que os Gestores podem transacionar, na eventualidade das taxas de juro começarem a descer, podem esperar-se maiores ganhos? Nesse cenário, seria preferível um Fundo/ETF sem maturidade?
O único risco de perda de Capital é a falência das entidades emitentes das obrigações (risco de crédito/contraparte)?
Página do fundo
KID (pdf)
A Allianz está a comercializar, até 27/10, um fundo fechado de obrigações Euro, com maturidade de quatro anos.
O que acham deste tipo de fundos? O facto de ser fechado e ter target maturity, à partida, limitará as eventuais perdas/ganhos?
Sendo que os Gestores podem transacionar, na eventualidade das taxas de juro começarem a descer, podem esperar-se maiores ganhos? Nesse cenário, seria preferível um Fundo/ETF sem maturidade?
O único risco de perda de Capital é a falência das entidades emitentes das obrigações (risco de crédito/contraparte)?
Página do fundo
KID (pdf)
Re: Fundos de Investimento
Mas a facilidade de o resgatar...
Colocar a render o mesmo, não ter usado para CH e voltar aplicar no PPR.
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Re: Fundos de Investimento
Sim.
Imagina que há uma evolução negativa nos últimos meses e entretanto o fundo chega à maturidade, os valores que atingir são aqueles à data e não tens a possibilidade de esperar uma recuperação no futuro.
Do mesmo modo pode acontecer o inverso e ganhares com isso.
No just etf podes procurar fundos de obrigações com durações semelhantes para comparares
https://www.justetf.com/en/find-etf.htm ... dex&bm=3-5
Uma coisa que achei curiosa é chamar-se Euro Bond no entanto dá a entender que pode investir em empresas fora da zona Euro.
Re: Fundos de Investimento
Supostamente escolhem obrigações com maturidade próxima da maturidade do fundo, pelo que, a não ser que façam muitas transações, não será de esperar grande flutuação no capital, digo eu pelo meu entendimento que não é extenso.3rdWorldBuffett Escreveu: ↑04 out 2023 18:29Sim.
Imagina que há uma evolução negativa nos últimos meses e entretanto o fundo chega à maturidade, os valores que atingir são aqueles à data e não tens a possibilidade de esperar uma recuperação no futuro.
Do mesmo modo pode acontecer o inverso e ganhares com isso.
No just etf podes procurar fundos de obrigações com durações semelhantes para comparares
https://www.justetf.com/en/find-etf.htm ... dex&bm=3-5
Uma coisa que achei curiosa é chamar-se Euro Bond no entanto dá a entender que pode investir em empresas fora da zona Euro.
Quanto às obrigações fora da zona Euro, pelo que me disseram é que são todas emitidas em Euro, pelo que não haverá risco cambial. Mas, efetivamente, não se cinge à Zona Euro, como dizes.
Re: Fundos de Investimento
Tanta coisa e fiquei sem saber qual é a rentabilidade esperada. 2.9%? TAEG? Acho que nunca vi TAEG aplicada num conceito de investimentos. Rentabilidade esperada anual líquida ou bruta?
P.S. Nem sei qual é a qualidade creditícia.Corporate investment grade? Tanta regulação e mesmo assim tanta dificuldade em entender. Só cenas de marketing e nada de info de jeito!
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Re: Fundos de Investimento
É tão mau que nem sei por onde começar…
Exemplo:
Na página no fundo:
No KID:
Mas realmente também referem:
Parece um projeto de faculdade entregue à pressa e todo mal amanhado !!
Noutro site (deixo url em baixo) já tens outros valores:
Tens essa e mais informação aqui:
https://regulatory.allianzgi.com/pt-PT/ ... v=overview
Mas sim, subscrevam o fundo que eu tenho ações da Allianz.
Re: Fundos de Investimento
Obrigado pelos contributos.
As minhas questões prendiam-se mais com o tipo de fundo, por ser de maturidade definida e, se um fundo desse tipo pode fazer sentido para um investidor conservador. Tentar perceber as principais diferenças entre este tipo e um fundo aberto de obrigações, sem maturidade definida.
As minhas questões prendiam-se mais com o tipo de fundo, por ser de maturidade definida e, se um fundo desse tipo pode fazer sentido para um investidor conservador. Tentar perceber as principais diferenças entre este tipo e um fundo aberto de obrigações, sem maturidade definida.
Re: Fundos de Investimento
Por acaso estou a pensar fazer um post sobre essa diferença, uma vez que a iShares tem ETFs obrigacionistas assim. Pode fazer sentido na perspectiva que praticamente não tens risco de taxa de juro. É como comprares uma carteira de obrigações que vais levar até à maturidade. A tua rentabilidade vai ser MUITO semelhante à yield to maturity (só vai ser inferior se houver falências).00ba Escreveu: ↑05 out 2023 11:32 Obrigado pelos contributos.
As minhas questões prendiam-se mais com o tipo de fundo, por ser de maturidade definida e, se um fundo desse tipo pode fazer sentido para um investidor conservador. Tentar perceber as principais diferenças entre este tipo e um fundo aberto de obrigações, sem maturidade definida.
Neste momento o ETF equivalente seria um com maturidade em 2008 com yield de 4.28% e é corp investment grade. Se não houver falências (ou muito poucas a menos que haja uma recessão forte) a rentabilidade anual bruta vai ser muito semelhante à Yield
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Re: Fundos de Investimento
Embora até não vá muito à bola com fundos com maturidade, mas é como dizes, este tipo de fundo tem essa "vantagem"Virtua Escreveu: ↑05 out 2023 12:48Por acaso estou a pensar fazer um post sobre essa diferença, uma vez que a iShares tem ETFs obrigacionistas assim. Pode fazer sentido na perspectiva que praticamente não tens risco de taxa de juro. É como comprares uma carteira de obrigações que vais levar até à maturidade. A tua rentabilidade vai ser MUITO semelhante à yield to maturity (só vai ser inferior se houver falências).00ba Escreveu: ↑05 out 2023 11:32 Obrigado pelos contributos.
As minhas questões prendiam-se mais com o tipo de fundo, por ser de maturidade definida e, se um fundo desse tipo pode fazer sentido para um investidor conservador. Tentar perceber as principais diferenças entre este tipo e um fundo aberto de obrigações, sem maturidade definida.
Neste momento o ETF equivalente seria um com maturidade em 2008 com yield de 4.28% e é corp investment grade. Se não houver falências (ou muito poucas a menos que haja uma recessão forte) a rentabilidade anual bruta vai ser muito semelhante à Yield
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Re: Fundos de Investimento
Tenho BIAS com coisas com maturidades prefiro ser eu a "decidir" se quero fechar uma posição.
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Re: Fundos de Investimento
Este tipo de fundos (maturidade definida) pode fazer algum sentido sobretudo se tiveres objetivos financeiros coincidentes com a sua maturidade (ex: comprar um carro em 2027).00ba Escreveu: ↑05 out 2023 11:32 As minhas questões prendiam-se mais com o tipo de fundo, por ser de maturidade definida e, se um fundo desse tipo pode fazer sentido para um investidor conservador. Tentar perceber as principais diferenças entre este tipo e um fundo aberto de obrigações, sem maturidade definida.
Mas quanto ao risco de um fundo de obrigações, a maturidade é apenas um aspeto, há que considerar os restantes.
Em ralação ao ser “conservador” penso que o mais importante será o risco do teu portfólio como um todo, e não o risco de cada componente individual.
(assumo que não estás a pensar investir tudo num fundo destes e que terás outros ativos).
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Re: Fundos de Investimento
Os economistas não acertam uma nos States, aquele payroll jasusssss.
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Re: Fundos de Investimento
Está a demorar mais do que o previsto, mas virá...
"Bank of America prevê "rally" obrigacionista na primeira metade de 2024".
https://www.jornaldenegocios.pt/mercado ... de-de-2024
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