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D@emoon Escreveu: ↑11 fev 2025 17:08 E a abada que a Europa vai dando aos States?

Ou seja, se já subiu isso tudo, o melhor é então nesta altura reforçar States certo?

Joseba Escreveu: ↑12 fev 2025 09:53

D@emoon Escreveu: ↑11 fev 2025 17:08 E a abada que a Europa vai dando aos States?

Ou seja, se já subiu isso tudo, o melhor é então nesta altura reforçar States certo?

Na minha opinião deve-se tentar manter um equilíbrio para se ter a carteira proporcional, imagina que tens uma carteira 60/40, em que 60 % são acções, dentro destas podes ter 50/50 EUA e Europa, se estiver no momento 40/60 deves fazer um rebalaceamento, mas também não é nenhuma sangria desatada esse rebalaceamento pode ser feito uma vez por ano ou de 6 em 6 meses, até porque os mercados mudam rápido.

O curioso é que existia um certo medo com as tarifas à Europa e afinal são os próprios EUA que parece não arrancar.

D@emoon Escreveu: ↑12 fev 2025 10:42 O curioso é que existia um certo medo com as tarifas à Europa e afinal são os próprios EUA que parece não arrancar.

Mais curioso é a economia europeia estar estagnada e sem perspetivas de dar a volta tão depressa.
Principalmente a Alemanha onde tem pairado recessão e a França ingovernável e com um problema cada vez mais grave de finanças públicas.
Além de que a situação politica nestes dois países vai dar pano para mangas.
Estará o mercado novamente desligado da economia real?

Louie Escreveu: ↑12 fev 2025 10:57

D@emoon Escreveu: ↑12 fev 2025 10:42 O curioso é que existia um certo medo com as tarifas à Europa e afinal são os próprios EUA que parece não arrancar.

Mais curioso é a economia europeia estar estagnada e sem perspetivas de dar a volta tão depressa.
Principalmente a Alemanha onde tem pairado recessão e a França ingovernável e com um problema cada vez mais grave de finanças públicas.
Além de que a situação politica nestes dois países vai dar pano para mangas.
Estará o mercado novamente desligado da economia real?

Os mercados sabem que o BCE vai continuar a baixar taxas e a meter € na economia, já os EUA já pararam de as baixar, a yield a 10 anos das treasuries a 10 anos está nos 4,55%, quem vai comprar acções?

Os mercados trabalham mais com expectativas do que com a economia real.

Franklin Gold & Prec Mtls N(acc)EUR +25% YTD, a bater qualquer índice bolsista

D@emoon Escreveu: ↑12 fev 2025 11:45 Os mercados trabalham mais com expectativas do que com a economia real.

Certo, mas parece-me pouco realista.
O BCE não está a descer as taxas por a inflação estar no lugar. Está a descer as taxas porque a economia está estagnada.
E os programas de compras estão a reduzir-se, ou seja, estão a retirar liquidez.
O único estimulo que há é o PPR e é paradoxal que as principais economias estejam estagnadas.
A Alemanha tem problemas estruturais que tão cedo não ultrapassa. Além de que os principais setores, químico e auto, estão sob ameaça da concorrência externa. Como é que o DAX faz máximos neste contexto? E com tarifas a pairar no horizonte...

Nos EUA parece-me que parte do capital está a ser desviado para as criptomoedas...

Louie Escreveu: ↑12 fev 2025 14:43

D@emoon Escreveu: ↑12 fev 2025 11:45 Os mercados trabalham mais com expectativas do que com a economia real.

Certo, mas parece-me pouco realista.
O BCE não está a descer as taxas por a inflação estar no lugar. Está a descer as taxas porque a economia está estagnada.
E os programas de compras estão a reduzir-se, ou seja, estão a retirar liquidez.
O único estimulo que há é o PPR e é paradoxal que as principais economias estejam estagnadas.
A Alemanha tem problemas estruturais que tão cedo não ultrapassa. Além de que os principais setores, químico e auto, estão sob ameaça da concorrência externa. Como é que o DAX faz máximos neste contexto? E com tarifas a pairar no horizonte...

Nos EUA parece-me que parte do capital está a ser desviado para as criptomoedas...

Lembras-te do que subiu o mercado de Março a Setembro de 2020? com as economias no charco? +60%... porque havia uma expectativa, quem opera os mercados a pensar na economia real vai-lhe sair ao lado, os mercados querem taxas baixas e dinheiro no mercado, o resto interessa pouco.

Louie Escreveu: ↑12 fev 2025 14:43 O único estimulo que há é o PPR e é paradoxal que as principais economias estejam estagnadas.

Querias dizer PRR certo?

D@emoon Escreveu: ↑12 fev 2025 15:12 Lembras-te do que subiu o mercado de Março a Setembro de 2020? com as economias no charco? +60%... porque havia uma expectativa, quem opera os mercados a pensar na economia real vai-lhe sair ao lado, os mercados querem taxas baixas e dinheiro no mercado, o resto interessa pouco.

Sim, mas aí sabia-se que a situação era igual para todos.
Neste momento existe uma divergência nas politicas monetárias e não me parece que o mercado esteja a ver o panorama todo. O EUR/USD poderá/deverá voltar à paridade ou abaixo disso, tornando as importações na Europa mais caras (energia por exemplo) a que se somarão as tarifas.
Com uma economia anémica, sem deter independência energética e sem deter os principais players dos drivers do futuro (IA por exemplo), sinceramente não sei o que os mercados estão a ver na Europa no curto/médio prazo.

Não te esqueças que poderemos estar a ver os efeitos da famosa "exuberância irracional"

EDIT: acredito mais que se deva ao facto da Europa estar "barata" comparativamente aos EUA.

Lvsitano Escreveu: ↑12 fev 2025 16:23 Querias dizer PRR certo?

Certo

Patanisca Escreveu: ↑12 fev 2025 07:48 Nem a propósito. Estou a pensar reforçar na Europa. Estou largamente exposto aos EUA, com mais de 85% da carteira.

Estava a olhar para este:
JPM Europe Equity Plus D perf (acc) EUR
https://www.morningstar.pt/pt/funds/sna ... F000000GET

Done, vendi tudo o que tinha do underperformer "M&G (Lux) Global Sustain Paris Aligned Fund EUR A Acc" e troquei pelo "JPM Europe Equity Plus D perf (acc) EUR"

Olha.... Bem fixe esta notícia

https://www.jornaldenegocios.pt/mercado ... adComments

Ou seja, em vez de demorar 2 dias úteis, passar a ser apenas 1.
Não sabia que nos States e China já era padrão apenas 1 dia.
De facto em pleno 2025 estar 2 dias à espera é uma beca... estranho.

Na realidade, quando falamos de fundos, não vai mudar grande coisa a não ser a velocidade a que o dinheiro entra/sai da conta porque a data da transação vai manter se inalterada (na maioria no mesmo dia se antes das 12:00)

Para os que investem em algum dos fundos da Square da primeira página, deixo-vos uma entrevista do CIO da Square que achei interessante:

https://jornaleconomico.sapo.pt/noticia ... biliarios/

Louie Escreveu: ↑12 fev 2025 10:57

D@emoon Escreveu: ↑12 fev 2025 10:42 O curioso é que existia um certo medo com as tarifas à Europa e afinal são os próprios EUA que parece não arrancar.

Mais curioso é a economia europeia estar estagnada e sem perspetivas de dar a volta tão depressa.
Principalmente a Alemanha onde tem pairado recessão e a França ingovernável e com um problema cada vez mais grave de finanças públicas.
Além de que a situação politica nestes dois países vai dar pano para mangas.
Estará o mercado novamente desligado da economia real?

neste momento acho que os resultados bons das empresas esta a suportar este pequeno raly

superkinas Escreveu: ↑14 fev 2025 00:41
neste momento acho que os resultados bons das empresas esta a suportar este pequeno raly

Há outra coisa mais importante, o "cheirinho" a possível cessar fogo na Ucrania, Expectativa e Previsibilidade são duas coisas coisas que os mercados gostam, se há uma expectativa de um evento acontecer que possa trazer mais previsibilidade os mercados reagem positivamente, mais do que a chamada economia real falada mais atrás.

Tenham um bom fim de semana