PPR GOLDEN SGF ETF

[Virtua]

Não sei se mudaram alguma coisa ou não, mas hoje (dia 13) fui ver como estava o PPR e a atualização era de dia 7.
Caso se confirme, já é uma melhoria significativa.

Não mudaram nada. Às vezes é questão de sorte. Há alturas em que só anda com uma semana de atraso. Até é +/- o nomal.

[LearningMan]

Bom dia,
Estou a pensar seriamente subscrever este PPR. Talvez diluir o investimento em dois PPR diferentes até atingir o valor máximo anual para benefício fiscal. Após ler os comentários nesta thread, queria perguntar aos conhecedores se tem alguma nova opiniao quanto a este PPR? Acham benéfico ou para esquecer? Tenho boa impressão do mesmo, ainda que não tenha um histórico verificável dado a sua idade
Abraço

[Louie]

Eu transferi uma parte do Smart Invest para testar este e tenho reforçado os dois mensalmente.

Como dizes, ainda não tem histórico. A app é arcaica e só apresenta o saldo global.
Mais a treta do atraso de cotações e não haver outro sitio além do site da SGF com as mesmas, o qual raramente acedo, não contribuem muito para seguir a evolução deste PPR. Até agora acho que ainda nem sequer tem ISIN.

Outra situação é que pela informação divulgada sobre a composição da carteira, esta aparenta estar ainda em construção pois tem tido uma alocação significativa em cash. Parece que este produto tem sido popular e tem havido bastantes influxos de capital, o que é aparentemente problemático para a SGF pois parece ter uma estrutura pequena e pouco pessoal para dar seguimento às solicitações.

Dito isto, neste momento a minha impressão é neutra. Ainda estou naquela do "esperar para ver".

[Virtua]

Tenho boa impressão do mesmo

Porque é que tens boa impressão dele?

[Louie]

Tenho boa impressão do mesmo

Porque é que tens boa impressão dele?

Eu aposto na TER e na composição da carteira

[tdsinvesting]

Hey hey pessoal!

Fiz uma análise que compara variações diárias entre o (A - cor vermelha) SGF PPR ETF e o (B - cor azul) Benchmark que definem no Regulamento de Gestão.

Fonte de dados do SGF PPR ETF: https://goldensgf.pt/dos-fundos/ (á data de hoje, o link no botão de download é: https://goldensgf.pt/wp-content/uploads ... 111-1.xlsx)

Fonte de dados do Benchmark: Yahoo finance
Composição do benchmark (tickers traduzidos para exchange codes da yahoo):

• SPFA.DE: 0.075
  IHYG.L: 0.075
  IBCI.DE: 0.075
  EUNL.DE: 0.64
  IS3N.DE: 0.11
  EUR1M: 0.025 (este não foi do yahoo, mas sim do https://www.euribor-rates.eu/en/)

Os meus comentários:
- Efetivamente o PPR teve um péssimo início em termos de seguir o Benchmark proposto.
- Algures em Janeiro a coisa parece que começou a melhorar
- Parece que depois de 18 de Fev, há um atraso de 1 dia na cotação (que antes não existia)

Deixei de investir neste PPR quando vi os resultados em Janeiro.
Neste momento, olhando para a tendência de aproximação de ambas as séries, vou aguardar pelos resultados da carteira de 2024-02 para decidir se volto a automatizar o investimento ou não.


Relativamente á análise em si - alguém consegue validar / replicar este exercício?

[Edu09campos]

Hey hey pessoal!

Fiz uma análise que compara variações diárias entre o (A - cor vermelha) SGF PPR ETF e o (B - cor azul) Benchmark que definem no Regulamento de Gestão.

Fonte de dados do SGF PPR ETF: https://goldensgf.pt/dos-fundos/ (á data de hoje, o link no botão de download é: https://goldensgf.pt/wp-content/uploads ... 111-1.xlsx)

Fonte de dados do Benchmark: Yahoo finance
Composição do benchmark (tickers traduzidos para exchange codes da yahoo):

• SPFA.DE: 0.075
  IHYG.L: 0.075
  IBCI.DE: 0.075
  EUNL.DE: 0.64
  IS3N.DE: 0.11
  EUR1M: 0.025 (este não foi do yahoo, mas sim do https://www.euribor-rates.eu/en/)

Os meus comentários:
- Efetivamente o PPR teve um péssimo início em termos de seguir o Benchmark proposto.
- Algures em Janeiro a coisa parece que começou a melhorar
- Parece que depois de 18 de Fev, há um atraso de 1 dia na cotação (que antes não existia)

Deixei de investir neste PPR quando vi os resultados em Janeiro.
Neste momento, olhando para a tendência de aproximação de ambas as séries, vou aguardar pelos resultados da carteira de 2024-02 para decidir se volto a automatizar o investimento ou não.


Relativamente á análise em si - alguém consegue validar / replicar este exercício?

Que ferramenta usaste para fazer esta análise?

[Virtua]

Que ferramenta usaste para fazer esta análise?

99% de probabilidade de ser python

O gráfico é feito com matplotlib/seaborn

[tdsinvesting]

Hey hey pessoal!

Fiz uma análise que compara variações diárias entre o (A - cor vermelha) SGF PPR ETF e o (B - cor azul) Benchmark que definem no Regulamento de Gestão.

Fonte de dados do SGF PPR ETF: https://goldensgf.pt/dos-fundos/ (á data de hoje, o link no botão de download é: https://goldensgf.pt/wp-content/uploads ... 111-1.xlsx)

Fonte de dados do Benchmark: Yahoo finance
Composição do benchmark (tickers traduzidos para exchange codes da yahoo):

• SPFA.DE: 0.075
  IHYG.L: 0.075
  IBCI.DE: 0.075
  EUNL.DE: 0.64
  IS3N.DE: 0.11
  EUR1M: 0.025 (este não foi do yahoo, mas sim do https://www.euribor-rates.eu/en/)

Os meus comentários:
- Efetivamente o PPR teve um péssimo início em termos de seguir o Benchmark proposto.
- Algures em Janeiro a coisa parece que começou a melhorar
- Parece que depois de 18 de Fev, há um atraso de 1 dia na cotação (que antes não existia)

Deixei de investir neste PPR quando vi os resultados em Janeiro.
Neste momento, olhando para a tendência de aproximação de ambas as séries, vou aguardar pelos resultados da carteira de 2024-02 para decidir se volto a automatizar o investimento ou não.


Relativamente á análise em si - alguém consegue validar / replicar este exercício?

Que ferramenta usaste para fazer esta análise?

Python - desenvolvi utilitários para obter dados históricos através do Yahoo (reutilizando já muita coisa existente ) e um crawler do Euribor rates.
Depois implementei a lógica de criar portfolios , pesá-los e recriar as variações desse portfólio ao longo do tempo (para casos de uso como por exemplo backtesting de uma política de investimento).

Sobre o plot , actually é plotly mas potato - potato

[Virtua]

Sobre o plot , actually é plotly mas potato - potato

Verdade aagora que olho com mais atenção. Como uso o meu tema de plotly personalizado parece-me seaborn. Assim tb já podia ser R. Eu já usava Plotly desde o tempo em que programava em R

Tenho que abrir aqui um canto para programação financeira!!

[tdsinvesting]

https://goldensgf.pt/wp-content/uploads ... GF-ETF.pdf

Parece que já temos valores para 2024-02-28:



Comparação com Benchmark Central (BC):
- Ações: BC de 75%, actual de 73.33%
- Obrigações: BC de 22,5%, actual de 19,68%
- Monetário: BC de 2.5%, actual de 7,08%


Será que o peso a mais no Monetário é uma consequência da capacidade operacional entre receber dinheiro dos participantes e fazer os investimentos?

(E o fundo passou os 3M!)

[Virtua]

Será que o peso a mais no Monetário é uma consequência da capacidade operacional entre receber dinheiro dos participantes e fazer os investimentos?

Claramente. Já demostraram isso ao longo destes últimos meses. Não percebo isto. É assim tão complicado carregar no botão de "buy"?

[tdsinvesting]

Nem tu percebes, nem eu percebo.
Mas esta ineficiência de operação está a ser mais uma "taxa", porque é tempo em que o dinheiro não fica exposto e parte do fundo não tem volatilidade.

Será que os benefícios á saída do PPR compensam estas ineficiência a médio / longo prazo, quando podia estar eu a fazer esta gestão diretamente? Hmm... quant time

[Virtua]

Nem tu percebes, nem eu percebo.
Mas esta ineficiência de operação está a ser mais uma "taxa", porque é tempo em que o dinheiro não fica exposto e parte do fundo não tem volatilidade.

Será que os benefícios á saída do PPR compensam estas ineficiência a médio / longo prazo, quando podia estar eu a fazer esta gestão diretamente? Hmm... quant time

Não. Já muita gente fez essas contas. Só "compensa" ao pessoal que usa para pagar crédito habitação (e não sei se as contribuuições mais recentes podem ser usadas ou esse "loophole" já foi tapado)

[joaosantos]

Boa tarde,

Não tenho este PPR declarado no IRS 2023 automático. Alguém tem?

Obrigado