Fórum do investidor

Ricardo Valente - Colunista convidado. Economista e professor na FEP e na PBS
https://eco.sapo.pt/opiniao/a-poupanca- ... inanceiro/

Quem não investe, empobrece. E a escolha é simples: Continua a ser um espectador passivo da erosão do seu património, ou assume o papel de protagonista financeiro da sua vida.

Há uma diferença abissal e, para muitos, dolorosa entre guardar dinheiro e criar riqueza. Em Portugal, a cultura financeira dominante continua presa ao primeiro conceito. Somos um país de aforradores conservadores, confortáveis com a ilusão da segurança nominal, enquanto ignoramos quase com orgulho a destruição real e contínua do nosso poder de compra. A matemática não mente: quem estacionou as poupanças nos instrumentos tradicionais das últimas duas décadas não enriqueceu, empobreceu e de forma significativa.

(...)

E agora o ponto crucial, a mudança de mentalidade.

A passividade financeira deixou de ser apenas um erro. Tornou se uma ameaça direta ao bem-estar futuro. O velho mantra português de que poupar é seguro e investir é arriscado pertence a um país que já não existe. Hoje, o risco maior é ficar parado. Se continuar a alimentar depósitos miseráveis, Certificados de Aforro de rendimento insuficiente e PPR tóxicos, então não está a ser prudente. Está a ser cúmplice da sua própria perda de riqueza.

A verdade é brutal, mas libertadora: quem não investe, empobrece. E a escolha é simples: Continua a ser um espectador passivo da erosão do seu património, ou assume o papel de protagonista financeiro da sua vida. O futuro não recompensa quem guarda (isso só na história do Tio Patinhas), antes recompensa quem investe

Sim, porque quem investe nunca perde capital.

Percebo a questão, e de facto há muita falta de literacia financeira, mas este ataque cerrado aos aforradores, que está tanto na moda, é uma irresponsabilidade.

Os produtos de capital garantido não renderam quase sempre pouco menos ou pouco mais que a inflação? Tenho essa ideia, não sei se estou enganado. Mas parece que só nestes últimos anos se percebeu que a inflação pode "tirar" mais do que um CA/DP "dá".

Empurrar alguém, que sempre teve medo de investir, a entrar no ETF da moda sem o necessário conhecimento, é prestar-lhe um mau serviço.

Informar e deixar escolher com conhecimento.

A ideia de “quem não investe empobrece” é verdadeira em termos macroeconómicos, mas é perigosíssima quando usada como slogan emocional para empurrar pessoas para investimentos que não compreendem.

Portugal tem tido inflação estrutural acima das taxas dos depósitos e de outros produtos de capital garantido, a poupança parada perde poder de compra ao longo do tempo, nem vou falar na inflação pessoal ( que podem simular na página do BCE ).

A inflação média em Portugal entre 2000 e 2023 é de 2%–2,5%/ano segundo o Eurostat, os rendimentos médios de depósitos a prazo no mesmo período é de cerca de 0,1%–1% segundo o Banco de Portugal, ou seja, o aforrador conservador empobreceu de forma silenciosa durante 20 anos e isso é factual.

Mas o discurso do quem não investe empobrece é um pouco exagerado, porque existe sempre o perfil de risco de cada um, nem toda agente está disponivel para levar com quedas de 20%/25%/30% nos mercados financeiros, o nivel de desconhecimento de produtos financeiros é grande e por isso é mais facil fazer depósitos, com a população cada vez mais envelhecida é normal que se procure "segurança", eu diria até que a partir dos 50 anos já quase ninguém quer estar nos mercados financeiros, e uma das coisas mais importantes, a paz de espirito, eu já levei com o 2000, 2008, 2018, 2020, 2022 e sei lá mais o quê, e ainda hoje me enervo com os mercados mas também é verdade, se desde os meus 20 anos andasse só a fazer depósitos de certeza que vivia bem pior.

O papel de quem fala em produtos financeiros na net ou mesmo quem está nos bancos devia de ser:

Explicar como funciona a inflação,
Mostrar como funcionam os produtos (comissões, riscos, volatilidade),
Mostrar cenários realistas,
Ajudar a pessoa a conhecer o seu perfil ( os bancos têm os perfis de investidor para preencher mas ninguém os faz, até um dia não conseguirem investir sem aquilo preenchido ),
Só depois abrir a porta a investimentos nos mercados.

O que não falta é malta jovem a "investir" e estão mais pobres ao fim de 1 ou 2 anos de quando começaram, quando vão na conversa dos youtubers dos casinos.