Investimento ETF

Bom dia,

Existe algum banco em Portugal competitivo em custo de comissões e despesas para aquisição/transacção de ETF´s comparando com a Interactive Brokers por exemplo?
Fundos uso o banco Best e CA uso o Big.

Obrigado

IBKR Fees: https://www.interactivebrokers.ie/en/ac ... .php?nhf=T

É tema recorrente. viewtopic.php?t=662

Resumindo se comprar mensal é uma necessidade o Activobank com a conta AB Plus por 4€ mensais inclui 2 ordens por mês, o que é uma opção.

A outra é fazer comprar anuais ou semestrais (não tem grande implicação a longo prazo, já testei)

Obrigado. Sim será para fazer máximo três compras anuais, ETF acções, obrigações e money market. Ponderei a hipotese de fundos de obrigações ou acções no banco Best, mas não sei se justifica com as comissões que cobram, e a possivel demora do resgate que julgo nos fundos é mais restricta e com "penalizações" não?

micas84 escreveu:

Obrigado. Sim será para fazer máximo três compras anuais, ETF acções, obrigações e money market. Ponderei a hipotese de fundos de obrigações ou acções no banco Best, mas não sei se justifica com as comissões que cobram, e a possivel demora do resgate que julgo nos fundos é mais restricta e com "penalizações" não?

Recomendo o Invest então, porque não tem guarda de títulos, ao contrário do Best. Que "penalizações" falas no resgate dos fundos? O facto de não ser imediato e só no final do dia? (não sabendo o preço exacto quando dás a ordem?)

micas84 escreveu:

Obrigado. Sim será para fazer máximo três compras anuais, ETF acções, obrigações e money market. Ponderei a hipotese de fundos de obrigações ou acções no banco Best, mas não sei se justifica com as comissões que cobram, e a possivel demora do resgate que julgo nos fundos é mais restricta e com "penalizações" não?

Tens de pesquisar bem o precário, não sei o que queres dizer com "penalizações" nos resgates.

Teem razão, peço desculpa, Julgo que estou a confundir com as penalizações de resgate anteriores a x data, no caso do fundo imobiliário. A diferença dos fundos para os ETF´s de acções, obrigações é no fundo a menor flexibilidade temporal nas transacções?

Eu encontrei algumas opções no BEST de fundos de obrigações com risco razoavelmente baixo (2/3):

- https://www.bancobest.pt/ptg/best_tema- ... tesouraria (baixo risco)
- https://www.bancobest.pt/ptg/best_tema- ... high-yield (aqui um risco maior)
- https://www.bancobest.pt/ptg/best_tema- ... emergentes (o primeiro parece interessante)

Só que pelo que vi o Best leva muitas vezes comissões de 1%, 1,2% pela gestão destes fundos. Estou a pensar no que é que ficaria melhor servido considerando a rentabilidade e custos comissões.

micas84 escreveu:

Só que pelo que vi o Best leva muitas vezes comissões de 1%, 1,2% pela gestão destes fundos. Estou a pensar no que é que ficaria melhor servido considerando a rentabilidade e custos comissões.

Não é o Best que leva, são as gestoras dos activos 😀 são iguais em todos os bancos.

No Best, os ETFs têm comissão de compra, venda e custódia, enquanto nos fundos há apenas a comissão de gestão, que já está incluída no preço da unidade de participação. Por isso, costumo "recomendar" fundos no Best e ETFs no Invest. No entanto, no Best, é possível evitar a comissão de custódia se as compras de ETFs forem feitas através da plataforma Best Trading Pro.

Outra dica para clientes do Best: na conta normal, a comissão de custódia é de 6€ por trimestre, enquanto na conta trading (que é idêntica à conta normal) essa comissão é reduzida para 5€ por trimestre. Além disso, a conta trading oferece algumas vantagens nas comissões de compra e venda, quem tem conta normal basta ir ao site e depois na conta mudar para trading ( aposto que o vosso gestor nunca vos disse isto 😈 😆 )

Virtua escreveu:

Recomendo o Invest então, porque não tem guarda de títulos, ao contrário do Best. Que "penalizações" falas no resgate dos fundos? O facto de não ser imediato e só no final do dia? (não sabendo o preço exacto quando dás a ordem?)

No final do dia quando é... Resgatei 2 FI domiciliados no Luxemburgo no mesmo momento, um demorou 24 horas para ser resgatado, o outro já passaram 2 dias.

Lvsitano escreveu:

No final do dia quando é... Resgatei 2 FI domiciliados no Luxemburgo no mesmo momento, um demorou 24 horas para ser resgatado, o outro já passaram 2 dias.

Vai ao tópico dos fundos e vê a primeira página, continua-se a achar que os fundos são produtos de trading ( como os ETFs ) e não o são.

"É importante destacar que as compras e vendas deste tipo de aplicação financeira são realizadas a valores desconhecidos no momento da ordem. Como não se trata de um produto de trading, a ordem de compra ou venda não é executada ao valor de cotação daquele instante. Na maioria dos casos, é necessário consultar as fichas do fundo e verificar o horário de cutoff, sendo o valor definido geralmente com base na cotação do final do dia".

De salientar que cada fundo tem o seu próprio timming, mas raramente passam dos 5 dias úteis para o capital estar na conta.

Obrigado D@emoon. Achas que vale a pena ir para algum dos fundos que mencionei? VS ETFs? como por exemplo estes:

- iShares EUR High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF EUR (Acc) (risco maior)
- Xtrackers EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1C (risco maior)
- Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C
- PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF Acc
- ou algum da Ishares Ibonds corporate (risco maior)

D@emoon escreveu:

Vai ao tópico dos fundos e vê a primeira página, continua-se a achar que os fundos são produtos de trading ( como os ETFs ) e não o são.

"É importante destacar que as compras e vendas deste tipo de aplicação financeira são realizadas a valores desconhecidos no momento da ordem. Como não se trata de um produto de trading, a ordem de compra ou venda não é executada ao valor de cotação daquele instante. Na maioria dos casos, é necessário consultar as fichas do fundo e verificar o horário de cutoff, sendo o valor definido geralmente com base na cotação do final do dia".

De salientar que cada fundo tem o seu próprio timming, mas raramente passam dos 5 dias úteis para o capital estar na conta.

Isso eu sei, mas obrigado pelo alerta. O chato de usar fundos de investimento é se precisar do capital, tanto pode ser 1 dia quanto 5, dependendo do fundo. É que se for para ser utilizado para gestão de liquidez, pode perder-se oportunidades ou até adiar compromissos derivado da demora. Há ETFs também com resgate D+1, embora a ordem seja imediata, a subscrição ou o resgate será D+1.

micas84 escreveu:

Obrigado D@emoon. Achas que vale a pena ir para algum dos fundos que mencionei? VS ETFs? como por exemplo estes:

- iShares EUR High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF EUR (Acc) (risco maior)
- Xtrackers EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1C (risco maior)
- Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C
- PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF Acc
- ou algum da Ishares Ibonds corporate (risco maior)

Não consigo te dar uma resposta simples, até porque as obrigações não têm tido um desempenho muito bom nos últimos anos, no entanto, se deres uma olhada no tópico dos fundos, há pelo menos dois de tesouraria/obrigações que gosto: o IMGA Money Market, que no ano passado rendeu cerca de 3%, mas deve render menos este ano devido à queda das taxas de juro dos depósitos, e o Pictet-Short-Term Money Market EUR R, que provavelmente fechará também o ano abaixo dos 3%.

Talvez consigas encontrar opções melhores nos ETFs, mas nesse caso o meu conhecimento é mais limitado 😀

Lvsitano escreveu:

Isso eu sei, mas obrigado pelo alerta. O chato de usar fundos de investimento é se precisar do capital, tanto pode ser 1 dia quanto 5, dependendo do fundo. É que se for para ser utilizado para gestão de liquidez, pode perder-se oportunidades ou até adiar compromissos derivado da demora. Há ETFs também com resgate D+1, embora a ordem seja imediata, a subscrição ou o resgate será D+1.

Mas como sabes podes comprar os fundos ao mesmo tempo que outros estão em resgate, sem precisar de ter o dinheiro disponível, tens é de fazer bem as contas para evitar saldo negativo, embora não seja muito grave porque são poucos dias, mas desde que haja capital na conta nem és cobrado em nada.

Agora se precisas mesmo do capital sim tens de contar com até 5 dias ( geralmente para fundos de acções ).

Viva,

Estou encalhado entre estes:

Obrigações Corp. Euro
- Xtrackers EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1C (Rating de risco 3; Credit Quality CCC; TER 0,20%; Maturidade média minima 2.24 anos; Rentabilidade anual - 2024 6,15%)
- Xtrackers II EUR Corporate Bond Short Duration SRI PAB UCITS ETF 1C (Rating de risco 2; Credit Quality BBB ou mais; TER 0,16%; Maturidade 1 mês a 4 anos; Rentabilidade anual - 2024 6,15%)

Tesouraria
- Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C (Rating de risco 1; TER 0,10%; Rentabilidade anual - 2024 3,78%)

Eu confesso que prefiro correr mais riscos em ETF´s de acções do que obrigações (mas estou neste momento a aguardar por melhor opurtunidade de investir em SP500 e STOXX600 ou um mundial) . Já tenho um bom bocado investido em DP, CA´s e Fundo Imobiliário (mais de 50% do meu portfolio. Só pretendo alocar 30% no máximo para ETF´s de acções).

Não sei, as tantas reforço o que já tenho, ou ponho em tesouraria, e aguardo por entrar nas acções...

micas84 escreveu:

Eu confesso que prefiro correr mais riscos em ETF´s de acções do que obrigações (mas estou neste momento a aguardar por melhor opurtunidade de investir em SP500 e STOXX600 ou um mundial) .

Assim sendo nem vale a pena ponderares entrar em HY.

micas84 escreveu:

(mas estou neste momento a aguardar por melhor opurtunidade de investir em SP500 e STOXX600 ou um mundial) .

Tendo em consideração que um está praticamente em máximos e outro 10% abaixo de máximos não sei o que é "melhor oportunidade". Nem subidas nem descidas te agradam? complicado 😆

Confesso que estou à espera de "one more low" no SP500 😁 Não sei vamos ver.

micas84 escreveu:

Confesso que estou à espera de "one more low" no SP500 😁 Não sei vamos ver.

Compreendo a perspetiva, mas os mercados são imprevisíveis. É sempre melhor comprar em saldos, mas os 10% de queda do sp&500 nas últimas semanas constitui já um bom ponto de partida! 😉

micas84 escreveu:

Confesso que estou à espera de "one more low" no SP500 😁 Não sei vamos ver.

O melhor dia para comprar foi ontem. O esperar pelo momento certo, pode correr mal 😎

micas84 escreveu:

Confesso que estou à espera de "one more low" no SP500 😁 Não sei vamos ver.

Tive um cliente que tb estava à espera. Entretanto o S&P subiu 30% 😆 (mesmo depois desta queda). Vais fazer DCA ou lump SUM? Se vais fazer DCA nem vale a pena esperar/perder tempo a pensar quando começar