Discussão Sobre Mercados

Virtua escreveu:

atbreu escreveu:

Quais são as médias móveis representadas no gráfico, se é que as são? E querendo aprender, claro, como traças essas zonas definidas pelas cores horizontais?
No fundo, estou a pedir uma legendagem do gráfico! 😁🙏

Para que queres saber "receitas" de magia quando ela não funciona? Just keep buying. Até o próprio D@emoon só faz isto por hobby, depois na vida real segue os bons princípios de money management. Não te deixes enganar 😆

Saber não ocupa espaço, daí nunca ser demais! Mas entendo o que escreves... Manter a estratégia DCA e comprar sempre que possível, quer o mercado suba, quer o mercado desça. 😉

atbreu escreveu:

Saber não ocupa espaço, daí nunca ser demais! Mas entendo o que escreves... Manter a estratégia DCA e comprar sempre que possível, quer o mercado suba, quer o mercado desça. 😉

Obviamente, se partires do principio que o mercado de acções Norte Americano duplica de valor a cada +/- 7 anos o que interessa o que o mercado vai fazer daqui a 6 meses? 😀 isto é bom só para os day traders ( que não sou ), mas faço sobretudo até para descansar a mente, vou acertando em algumas coisas noutras não, logo se vê se em Dezembro estamos nos 7.000 pontos ou próximo 😀 mas o principio básico é sempre esse, comprar sempre, sobretudo aproveitar quedas grandes como tivemos.

D@emoon escreveu:

atbreu escreveu:

Saber não ocupa espaço, daí nunca ser demais! Mas entendo o que escreves... Manter a estratégia DCA e comprar sempre que possível, quer o mercado suba, quer o mercado desça. 😉

Obviamente, se partires do principio que o mercado de acções Norte Americano duplica de valor a cada +/- 7 anos o que interessa o que o mercado vai fazer daqui a 6 meses? 😀 isto é bom só para os day traders ( que não sou ), mas faço sobretudo até para descansar a mente, vou acertando em algumas coisas noutras não, logo se vê se em Dezembro estamos nos 7.000 pontos ou próximo 😀 mas o principio básico é sempre esse, comprar sempre, sobretudo aproveitar quedas grandes como tivemos.

No fundo é o que tenho feito desde que me iniciei nos investimentos, após aquele lump sum inicial no SPPW.

Medo da Inflação Gera Reações Mistas nos Consumidores e nos Mercados

A preocupação com a subida dos preços está a levar alguns consumidores norte-americanos a antecipar compras, enquanto o receio de perda de emprego faz outros reduzirem os seus gastos. Os dados de cartões de crédito mostram que os agregados de rendimento mais elevado mantêm o nível de despesa, ao passo que os de rendimento mais baixo começam a cortar sobretudo em consumos discricionários, como viagens. No entanto, registou-se recentemente um aumento na aquisição de bens duradouros, sugerindo uma estratégia de compra defensiva.

Paralelamente, a desaceleração da globalização ameaça as margens de lucro das empresas e a confiança dos investidores. Sem o acesso facilitado a capitais e bens baratos do exterior, e com rentabilidade das obrigações a subirem, os retornos do mercado acionista poderão sofrer uma forte desaceleração nos próximos anos.

Em suma, consumidores e investidores estão a ajustar-se a um futuro cada vez mais incerto — e potencialmente menos rentável.

Abrandamento da Economia Sinaliza Desafios para a rentabilidade do Mercado de Ações

Os dados económicos mais recentes indicam que as tarifas e as tensões comerciais estão a afetar negativamente o crescimento económico dos Estados Unidos, o que representa riscos para as vendas das empresas. Embora um crescimento mais lento, por si só, não tenha historicamente comprometido os preços das ações a médio prazo, o mercado atual enfrenta pressões adicionais que poderão moderar rentabilidades futuras.

Os principais fatores que sustentam os preços das ações a longo prazo são as margens de lucro e os múltiplos de valorização que os investidores atribuem aos lucros. As margens de lucro têm estado recentemente elevadas devido aos benefícios da globalização, como a deslocalização e a baixa inflação, mas essas vantagens estão a esmorecer face à disrupção do comércio global e à subida das taxas de juro. Caso as margens regressem aos níveis anteriores a 2015, os lucros das empresas poderão sofrer um declínio substancial, afetando diretamente as valorizações bolsistas.

Entretanto, os rendimentos obrigacionistas mais elevados e uma menor agressividade no investimento estrangeiro estão a reduzir o prémio que os investidores estão dispostos a pagar pelas ações. Embora o foco tecnológico do mercado norte-americano possa justificar um rácio preço/lucro algo superior, as previsões apontam para uma queda acentuada nos retornos anualizados ao longo da próxima década, em comparação com os fortes ganhos dos últimos anos. Sem um avanço significativo em produtividade, a combinação de crescimento mais lento, perda dos benefícios da globalização e condições financeiras mais apertadas aponta para um desempenho mais modesto dos mercados acionistas.

Esta perspetiva sublinha a importância de os investidores ajustarem as suas expectativas e considerarem cuidadosamente de que forma as mudanças económicas em curso poderão influenciar as valorizações bolsistas e os rendimentos das carteiras.

A pergunta que se coloca é, existe alternativa melhor para combater a inflação no longo prazo?

faraine82 escreveu:

A pergunta que se coloca é, existe alternativa melhor para combater a inflação no longo prazo?

Imobiliário.

Infelizmente não tenho nem tempo nem pasta para investir em imobiliário.

faraine82 escreveu:

Infelizmente não tenho nem tempo nem pasta para investir em imobiliário.

Fundos 🙄

Patanisca escreveu:

faraine82 escreveu:

A pergunta que se coloca é, existe alternativa melhor para combater a inflação no longo prazo?

Imobiliário.

Historicamente nem por isso. Este século tem sido bastante anormal nesse campo (não quer dizer que não continue)

D@emoon escreveu:

Virtua escreveu:

Há os dois caminhos. Vamos a ver. Vou também melhorar isso para mostrar os valores do S&P em vez de um crescimento potencial!!

Já fiz o meu estudo e siga para bingo, é para comprar tudo o que seja fundos e etfs de acções EUAAAAAAA

Bom boneco. 😀
Se acreditas nas ondas do Elliott, mete uns trocos nisso, tens 50% de hipóteses de acertar! 😁

Virtua escreveu:

Historicamente nem por isso. Este século tem sido bastante anormal nesse campo (não quer dizer que não continue)

Como não espero durar até aos 200 anos, se mantiver favorável durante mais uns 30 anos já chega 😆 E imobiliário comercial, como é óbvio.

Alex escreveu:

Bom boneco. 😀
Se acreditas nas ondas do Elliott, mete uns trocos nisso, tens 50% de hipóteses de acertar! 😁

Se o Elliott tem 50% de acertar no S&P 500 então já bate a maioria dos analistas da CNBC 😆

Meto lá uns trocos só para poder dizer eu avisei caso esteja certo… se não acertar digo que era a onda errada 😆

Lvsitano escreveu:

E imobiliário comercial, como é óbvio.

Porque dizes que é óbvio que seja imobiliário comercial. Normalmente quando se fala em imobiliário até nem se fala em comercial! Só ouço o quanto as casas estão caras.

D@emoon escreveu:

Alex escreveu:

Bom boneco. 😀
Se acreditas nas ondas do Elliott, mete uns trocos nisso, tens 50% de hipóteses de acertar! 😁

Se o Elliott tem 50% de acertar no S&P 500 então já bate a maioria dos analistas da CNBC 😆

Meto lá uns trocos só para poder dizer eu avisei caso esteja certo… se não acertar digo que era a onda errada 😆

Os 50% não é referente à teoria de Elliott em si mas sim ao teu boneco, na realidade também pode lateralizar, por isso vamos considerar 33% de hipóteses que acertes, considerando as 3 possibilidades, sobe, desce ou lateraliza. 😀

Virtua escreveu:

Para não ser acusado de fear mongering 🙂

Costuma-se dizer que a história não se repete, mas rima.

Hoje em dia há o high frequency trading, que não havia ou não estava tão desenvolvido como no passado.
Aliás, muitos dos movimentos repentinos para cima e para baixo a que temos assistido hoje em dia devem-se muito ao HFT.
Achas que ainda assim o comportamento do mercado atualmente pode-se assemelhar ao do passado?

E sobre o artigo que partilhaste, dos outflows dos institucionais, o smart money, não poderá ser também devido ao HFT?
Sabes se há algum estudo ou algo do género que meça o impacto ou a parte explicativa do comportamento do mercado atribuída ao HFT?

Louie escreveu:

Virtua escreveu:

Para não ser acusado de fear mongering 🙂

Hoje em dia há o high frequency trading, que não havia ou não estava tão desenvolvido como no passado.
Aliás, muitos dos movimentos repentinos para cima e para baixo a que temos assistido hoje em dia devem-se muito ao HFT.
Achas que ainda assim o comportamento do mercado atualmente pode-se assemelhar ao do passado?

Permite-me meter-me aqui no meio, mas eu também já me questionei sobre este tema. Que é que durante décadas o mercado accionista funcionou da mesma maneira. Telefones e papel. Mas agora temos bots e algoritmos e redes sociais e twitters. Tenho algumas dúvidas de que o uso dos dados históricos tenha o mesmo relevo agora, do que tinha por exemplo no início do milénio.

Patanisca escreveu:

Louie escreveu:

Virtua escreveu:

Para não ser acusado de fear mongering 🙂

Hoje em dia há o high frequency trading, que não havia ou não estava tão desenvolvido como no passado.
Aliás, muitos dos movimentos repentinos para cima e para baixo a que temos assistido hoje em dia devem-se muito ao HFT.
Achas que ainda assim o comportamento do mercado atualmente pode-se assemelhar ao do passado?

Permite-me meter-me aqui no meio, mas eu também já me questionei sobre este tema. Que é que durante décadas o mercado accionista funcionou da mesma maneira. Telefones e papel. Mas agora temos bots e algoritmos e redes sociais e twitters. Tenho algumas dúvidas de que o uso dos dados históricos tenha o mesmo relevo agora, do que tinha por exemplo no início do milénio.

Partilho da mesma opinião, se antigamente dominava a ganancia e o medo, hoje em dia o HFT elimina estas variáveis na proporção direta do seu peso no nº de transações/volume, penso eu.

Patanisca escreveu:

Louie escreveu:

Virtua escreveu:

Para não ser acusado de fear mongering 🙂

Hoje em dia há o high frequency trading, que não havia ou não estava tão desenvolvido como no passado.
Aliás, muitos dos movimentos repentinos para cima e para baixo a que temos assistido hoje em dia devem-se muito ao HFT.
Achas que ainda assim o comportamento do mercado atualmente pode-se assemelhar ao do passado?

Permite-me meter-me aqui no meio, mas eu também já me questionei sobre este tema. Que é que durante décadas o mercado accionista funcionou da mesma maneira. Telefones e papel. Mas agora temos bots e algoritmos e redes sociais e twitters. Tenho algumas dúvidas de que o uso dos dados históricos tenha o mesmo relevo agora, do que tinha por exemplo no início do milénio.

Com essa das redes sociais fizeste-me lembrar a "revolução do retalho" contra o smart money nas meme stocks.
De facto, tanto os algoritmos como o efeito manada no retalho, têm o potencial para baralhar muitas contas.

Alex escreveu:

Os 50% não é referente à teoria de Elliott em si mas sim ao teu boneco, na realidade também pode lateralizar, por isso vamos considerar 33% de hipóteses que acertes, considerando as 3 possibilidades, sobe, desce ou lateraliza. 😀

Com as médias a começarem a lateralizar antes de apontarem para cima, com o afrouxamento do Trump em relação ás tarifas, com o petróleo a cair ( bom para a inflação ), quedas de juros generalizado e com o M2 global em máximos históricos eu diria que a probabilidade é mais de subida, mas quem sou eu, sou tão pequenino neste mundo de capitalismo selvagem 😆 😆