Discussão Sobre Mercados

Por tua causa passei a colocar a fonte. Podes clicar e ver a data da notícia 🙂

Sim. Embora eu goste muito da FED e acho que de uma forma geral estão a fazer bom trabalho não posso discordar que tudo o que fuja do funcionamento normal eles não são os mais flexíveis e ficam um pouco sem saber como reagir e depois demoram imenso a reagir.

Vantagem: Depois de as políticas estarem feitas na próxima já sabem como reagir. Políticas económicas é algo que demora muito a fazer, principalmente pelas possíveis consequências de errar!!

Que mais logo possamos ter um bom governo AD+IL para reformar este país.
Pequenos passos já foram feitos, com a redução do IRS sobre as mais valias com o passar do tempo.
A ver se conseguem (ambos são favoráveis) implementar uma 401k....

Joseba escreveu:

Que mais logo possamos ter um bom governo AD+IL para reformar este país.
Pequenos passos já foram feitos, com a redução do IRS sobre as mais valias com o passar do tempo.
A ver se conseguem (ambos são favoráveis) implementar uma 401k....

Uuii se vamos falar de política aqui é preciso abrir um fórum novo 😀

Joseba escreveu:

Que mais logo possamos ter um bom governo AD+IL para reformar este país.
Pequenos passos já foram feitos, com a redução do IRS sobre as mais valias com o passar do tempo.
A ver se conseguem (ambos são favoráveis) implementar uma 401k....

Se o problema de reformar Portugal fosse reduzir o IRS era fácil de resolver.
Sobre a 401K, se é preferível ao nosso sistema de pensões já é outra história e mais não digo porque parece-me que este não é o tópico adequado para falar no tema. 🙂

blackbeardow escreveu:

Joseba escreveu:

Que mais logo possamos ter um bom governo AD+IL para reformar este país.
Pequenos passos já foram feitos, com a redução do IRS sobre as mais valias com o passar do tempo.
A ver se conseguem (ambos são favoráveis) implementar uma 401k....

Uuii se vamos falar de política aqui é preciso abrir um fórum novo 😀

Falar de política parece-me importante, principalmente para as camadas mais jovens que estão muito limitadas na sua formação. Mas sim, não neste tópico.
Política é fazer opções na forma de organizar a sociedade, não há certo ou errado (estou a excluir os regimes totalitários), há consequências das opções.

Abri um tópico nos off-topic para quem quiser comentar as eleições de hoje:

viewtopic.php?p=16272#p16272

Compreender as Avaliações do Mercado de Ações na Atualidade

Após um período de flutuações significativas, surge a questão: quão caras estão atualmente as ações no contexto do mercado? Diversos métodos de avaliação podem fornecer uma perspetiva sobre o que os investidores poderão esperar das ações no futuro.

Um dos indicadores mais utilizados, o rácio preço-lucro (P/E), revela atualmente que as ações estão cotadas acima da média em relação aos seus lucros, seja analisando os lucros recentes, previsões futuras ou lucros ajustados ciclicamente. Ao inverter o rácio P/E para calcular o rendimento dos lucros e compará-lo com as taxas dos títulos do Tesouro dos EUA, os investidores avaliam o retorno adicional exigido pelo risco acrescido das ações. No momento, este prémio em relação às obrigações do Estado encontra-se abaixo da média histórica, o que indica uma forte procura dos investidores apesar dos preços relativamente elevados.

Historicamente, avaliações elevadas têm frequentemente antecedido períodos de rendimentos mais baixos das ações, embora os mercados possam permanecer valorizados durante anos, como se verificou em anteriores mercados “bull”. Alguns analistas salientam que as métricas tradicionais de avaliação não contemplam o crescimento futuro dos lucros, o que pode proporcionar uma visão mais equilibrada. Utilizando estes métodos de avaliação, os investidores podem tomar decisões estratégicas, como ajustar o grau de risco das suas carteiras em função do nível das avaliações.

Em suma, embora as ações pareçam caras segundo vários critérios clássicos, estas ferramentas continuam a ser valiosas para orientar decisões de investimento a longo prazo e gerir o risco, sublinhando a importância de considerar a avaliação como parte integrante de uma estratégia de investimento abrangente.

Fonte: https://www.wsj.com/finance/stocks/stoc ... _permalink

O pessoal nunca está feliz. Se está a cair é o fim do mundo, se estão a subir estão caras 😆

Descida do Rating dos EUA Pressiona Mercados e Moeda

Os mercados financeiros globais estão a reagir de forma acentuada após a descida do rating de crédito dos Estados Unidos por parte da Moody’s e os mais recentes desenvolvimentos fiscais. Os investidores mostram-se cautelosos perante o agravamento dos défices americanos e o potencial impacto na estabilidade económica.

A decisão da Moody’s de retirar aos EUA a classificação de topo foi motivada pelos persistentes défices fiscais e pelo aumento dos custos de financiamento do Estado. A situação agravou-se com a aprovação, pelo Comité Orçamental da Câmara dos Representantes, de uma proposta de lei sobre impostos e despesas que deverá aumentar significativamente a dívida do país, intensificando a inquietação nos mercados. Esta conjugação de fatores resultou numa venda generalizada de futuros de ações, com especial impacto nas expectativas do setor tecnológico, enquanto o dólar se desvalorizou face às principais moedas. As yields das obrigações do Tesouro dispararam, com os títulos de prazo mais longo a atingirem cerca de 5% — um nível não observado desde o final de 2023 —, sinalizando a crescente apreensão dos investidores face ao endividamento do governo norte-americano. Paralelamente, mantêm-se as pressões geopolíticas resultantes das tensões comerciais, com várias empresas a alertar para custos acrescidos devido às tarifas, ao mesmo tempo que as previsões de crescimento para a Europa são revistas em baixa.

Esta vaga de sentimento negativo evidencia a fragilidade da confiança nos mercados atualmente e sublinha os desafios que a política orçamental dos EUA enfrenta perante a intensificação das pressões orçamentais e as incertezas económicas a nível global.

Subida dos Juros da Dívida Pública Norte-Americana Evidencia Desafios Fiscais dos EUA

Wall Street mantém um otimismo cauteloso, apesar do agravamento das preocupações em torno da saúde fiscal dos Estados Unidos, após o recente corte de notação por parte da Moody’s. Esta decisão, motivada pelo aumento dos défices orçamentais e dos custos com juros, resultou na perda da última classificação de triplo-A atribuída à dívida norte-americana, abalando assim a confiança dos investidores.

Os juros das obrigações do Tesouro a mais longo prazo subiram, com a taxa a 30 anos a ultrapassar, ainda que de forma temporária, os 5% – um patamar raramente observado ao longo do último ano. Esta subida reflete o receio dos investidores face ao crescente peso da dívida pública, numa conjuntura económica ainda robusta, cenário que levanta sérias dúvidas quanto à sustentabilidade orçamental em tempos de maior adversidade económica. Paralelamente, o Comité Orçamental da Câmara dos Representantes aprovou nova legislação fiscal e de despesa, cuja implementação deverá acrescentar vários biliões de dólares ao défice durante a próxima década, acentuando ainda mais estas preocupações.

Apesar destas pressões, os mercados bolsistas norte-americanos registaram ligeiras valorizações, apoiados pelo alívio das tensões comerciais e pela diminuição dos receios de recessão. No entanto, o aumento das yields da dívida pública sinaliza custos de financiamento mais elevados no futuro, representando um risco significativo para a economia e para os mercados. Esta evolução realça a importância de uma gestão fiscal prudente para preservar a confiança dos investidores e a estabilidade económica.

Fonte: https://www.wsj.com/finance/stocks/us-e ... _permalink

Já viram o que se está a passar no Japão?

Louie escreveu:

Já viram o que se está a passar no Japão?

Qual a razão por trás do disparar das yields?

Virtua escreveu:

Louie escreveu:

Já viram o que se está a passar no Japão?

Qual a razão por trás do disparar das yields?

Parece que são vários fatores.
Desde dúvidas em relação à politica monetária, a economia em contração e finanças públicas.
Parece que o trigger deveu-se ao PM ter dito há dias no parlamento que as finanças públicas estavam más, piores que as da Grécia.
E aparentemente apareceram poucos investidores nos leilões de hoje.

O Japão é o maior detentor estrangeiro de Treasuries. Já há receios de contágio às yields americanas.

https://www.ft.com/content/791cbe4c-2ab ... 2e86edebcb
https://www.barrons.com/articles/japan- ... t-3a7f9a53
https://www.cnbc.com/2025/05/16/japan-e ... onths.html

ok. Obrigado. Já li aqui: https://www.reuters.com/business/japans ... 025-05-20/

Está tudo muito calmo.... 🙂

NEW YORK, May 21 (Reuters) - U.S. stocks closed sharply lower on Wednesday as Treasury yields spiked on worries that U.S. government debt would swell by trillions of dollars if Congress passes President Donald Trump's proposed tax-cut bill.
All three major Wall Street indexes closed with their biggest daily losses in a month. Small cap stocks also fell sharply, with the Russell 2000 index (.RUT)
, opens new tab posting its biggest daily loss since April 10.

https://www.reuters.com/business/us-sto ... 025-05-21/

Alex escreveu:

Está tudo muito calmo.... 🙂

O pessoal já se habituou à volatilidade 😆 Hoje sobe!!

Virtua escreveu:

Alex escreveu:

Está tudo muito calmo.... 🙂

O pessoal já se habituou à volatilidade 😆 Hoje sobe!!

Só verdinho

Woman_Respector escreveu:

Só verdinho

Já está a bombar aí o terminal? 😁

P.S. para quem não é da área financeira:

https://www.wsj.com/finance/bloomberg-t ... _permalink

Bloomberg Outage Hits Traders, Disrupts Government-Bond Auctions

Wednesday’s glitch held up debt sales in Europe. The U.K. Debt Management Office, which was auctioning bonds due in 2031, gave investors an extra 90 minutes to bid. It ultimately concluded the auction successfully, selling the equivalent of $5.7 billion of bonds.

In Portugal, a similar debt sale that was due to take place in the late morning was pushed back into the afternoon.

Obrigações de Longo Prazo Enfraquecem com Aprovação de Pacote Fiscal; Bitcoin Atinge Recorde Histórico

Com a aprovação, pela Câmara dos Representantes, de um ambicioso pacote fiscal e de despesas proposto pelo Presidente Trump, os mercados financeiros registaram mudanças significativas, com destaque para o enfraquecimento das obrigações de longo prazo e a valorização histórica do bitcoin.

As taxas de juro dos títulos do Tesouro norte-americano de longo prazo subiram, refletindo a inquietação dos investidores face ao aumento previsto do défice orçamental, estimado em cerca de 2,7 biliões de dólares ao longo da próxima década. A yield das obrigações a 30 anos ultrapassou os 5%, sinalizando prudência por parte dos detentores de dívida, enquanto a taxa a 10 anos permaneceu relativamente estável. Esta reação surge no contexto da descida do rating de crédito dos Estados Unidos por parte da agência Moody’s e das críticas de responsáveis da Reserva Federal quanto à ausência de contenção orçamental no pacote aprovado. Os futuros das ações registaram quedas, com os principais índices — sobretudo o Dow Jones — a apresentarem perdas, agravadas também por uma emissão de dívida pública abaixo das expectativas.

Paralelamente, o bitcoin ultrapassou os 111 mil dólares, impulsionado por avanços regulatórios em torno das stablecoins e por eventos de grande visibilidade ligados a ativos criptoativos.

No momento em que decisores globais encerram reuniões dedicadas ao comércio internacional e à coordenação económica, os investidores aguardam novos indicadores que permitam avaliar o impacto efetivo das tarifas e das recentes medidas fiscais. A resposta dos mercados sublinha a complexidade de conciliar a expansão orçamental com a confiança económica, evidenciando ainda a crescente dissociação entre os instrumentos financeiros tradicionais e o universo emergente das criptomoedas.