Investimentos do Alex

Estou a preparar uma folha de calculo para automatizar o processo de calculo de retorno dos meus investimentos e estou indeciso em utilizar a TWRR ou a XIRR, qual é que utilizam?
A 1ª é a mais adequada se quiser comparar o meu retorno com um ETF, a 2ª é mais adequada se quiser calcular o meu retorno real.
Bem, talvez calcule ambas. 🙂

Alex escreveu:

Estou a preparar uma folha de calculo para automatizar o processo de calculo de retorno dos meus investimentos e estou indeciso em utilizar a TWRR ou a XIRR, qual é que utilizam?
A 1ª é a mais adequada se quiser comparar o meu retorno com um ETF, a 2ª é mais adequada se quiser calcular o meu retorno real.
Bem, talvez calcule ambas. 🙂

ambas

Uso este programa para ter os cálculos de retorno dos meus investimentos: Portfolio Performance
Os primeiros passos não são muito fáceis mas depois de compreenderes o funcionamento consegues ter acesso a muita informação útil sobre os investimentos, sobretudo se comparado com uma folha de cálculo simples.

Virtua escreveu:

Alex escreveu:

Estou a preparar uma folha de calculo para automatizar o processo de calculo de retorno dos meus investimentos e estou indeciso em utilizar a TWRR ou a XIRR, qual é que utilizam?
A 1ª é a mais adequada se quiser comparar o meu retorno com um ETF, a 2ª é mais adequada se quiser calcular o meu retorno real.
Bem, talvez calcule ambas. 🙂

ambas

Utilizas algum programa especifico ou tens uma folha de calculo?

hfilipe escreveu:

Uso este programa para ter os cálculos de retorno dos meus investimentos: Portfolio Performance
Os primeiros passos não são muito fáceis mas depois de compreenderes o funcionamento consegues ter acesso a muita informação útil sobre os investimentos, sobretudo se comparado com uma folha de cálculo simples.

Pois, é como tu referiste, inicialmente a mecânica não é das melhores mas ao fim de algumas tentativas já consigo brincar com o bicho. 🙂

Com o apagão deixei de ter acesso aos bancos e à IBKR (a rede movel já está em baixo), à Gobulling ainda tenho acesso porque não tem duplo factor de autenticação. Logo agora que eu queria ir às compras... 😁

Curiosidades estatísticas, ao dia de hoje, dos 20 ativos que tenho de ações ou relacionados com ações (ETF e fundos), 5 estão negativos, isto não considerando o pagamento de dividendos, apenas o valor de aquisição versus a cotação ao dia de hoje, sendo que a maior valorização é da REN (27,40%) e a maior desvalorização é da Novo Nordisk (-28,62%) só que a posição da REN é 7,5x (preço de aquisição) maior que a da Novo Nordisk, 😁

hfilipe escreveu:

Uso este programa para ter os cálculos de retorno dos meus investimentos: Portfolio Performance
Os primeiros passos não são muito fáceis mas depois de compreenderes o funcionamento consegues ter acesso a muita informação útil sobre os investimentos, sobretudo se comparado com uma folha de cálculo simples.

Subscrevo esta dica, mas excel é excel. Podes sempre usar as duas, dependendo do teus objetivos e grau de conforto com o excel.

Fim do 1º semestre:


Rentabilidade parciais:
Acões, PPR e ETF de ações: 11,76%

No mesmo periodo:
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) -6,47%
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) -3,33%

Notas:
Não sou nenhum "mago" dos investimentos, 50% da rentabilidade na componente de "Acões, PPR e ETF de ações" deve-se à valorização da REN que tem bastante peso nessa componente. Como não tenciono vender (A REN é a "ancora" da componente rendimento) é só mesmo para ficar bem na fotografia, neste caso nas contas. 😁
As rentabilidades da tabela são YTD.

Alex escreveu:

Fim do 1º semestre:


Rentabilidade parciais:
Acões, PPR e ETF de ações: 11,76%

No mesmo periodo:
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) -6,47%
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) -3,33%

Notas:
Não sou nenhum "mago" dos investimentos, 50% da rentabilidade na componente de "Acões, PPR e ETF de ações" deve-se à valorização da REN que tem bastante peso nessa componente. Como não tenciono vender (A REN é a "ancora" da componente rendimento) é só mesmo para ficar bem na fotografia, neste caso nas contas. 😁
As rentabilidades da tabela são YTD.

E a sonae?

atbreu escreveu:

E a sonae?

A posição da REN é 7,65x a da Sonae, assim o impacto na valorização da carteira é muito superior ao da Sonae, além disso a valorização actual da sonae é não tão rara (está em máximos de 7 anos) como a da REN.
A valorização da REN é "anômala", está em máximos de 17 anos sem que haja noticias de eventos que justifiquem a valorização mas não me incomoda.
😀

Na vertente de rendimento, no sub tipo de ações/ETF temos as seguintes DY:


-Os valores já são líquidos de impostos e são calculados tendo em conta o valor de aquisição.
-Ares e The Navigator só indicam 1 pagamento porque o 2º é feito hoje, dia 01/07.
-A Ares e Star Bulk pagam dividendos em dólares, com a desvalorização do dólar em relação ao valor da aquisição das posições este facto tem impacto negativo relevante na DY respectiva.
-Na REN só está referido um pagamento porque o outro foi feito em dezembro de 2024, a DY seria de cerca de 5%.
-As empresas inglesas da carteira pagam os dividendos 2x por ano, a 1ª é cerca de 60% do dividendo final, assim é espectável que pagamento no 2º semestre seja da ordem dos 40% no entanto tendo em conta as circunstancias actuais, se for +30% já é bom.
-A NOS, NN Group e Engie foram retiradas desta vertente porque as vendi antes de receber os dividendos, posteriormente explico porquê.
-Nesta vertente, para este trimestre tenho previsto reforçar o ETF iShares Euro Dividend UCITS e a The Navigator e abrir posições na Rio Tinto e na Vale, esta ultima no seu ADR, na NYSE.
-Se o dólar continuar a desvalorizar também estou a considerar um reforço na Ares, ainda em estudo.

Ainda na vertente rendimento, no sub tipo obrigações não houve novidades, mantiveram-se as taxas previstas, no que diz respeito à carteira de obrigações gerida pela IF, houve um reembolso sendo que só atualizo o rendimento a quando do relatório do fim de ano.

Como referi anteriormente tinha 3 ativos ( NOS, NN Group e Engie) na vertente rendimento que vendi antes do pagamento dos dividendos.
Na NOS tinha uma valorização de + de 30%, como a ação ia corrigir o dividendo pago, olhando para o gráfico pensei que a ação provavelmente iria corrigir e conseguia comprar mais abaixo, o que veio a acontecer.

No caso da NN Group e da Engie fiz o mesmo, mas com uma motivação adicional, que era não pagar IRS sobre os dividendos, isto porque no caso da NN teria que pagar 15% e no caso da Engie 25% (sobre as mais valias não pago).
Acontece que depois de elas corrigirem o dividendo pago subiram e fui esperando pela correção para comprar novamente mas continuaram a subir e não voltei a comprar. Um erro, ou melhor dois erros. 🙄

Ontem escrevi que ia abrir posições na Rio Tinto e Vale e hoje já estiveram a subir mais de 4%... tenho que deixar de escrever.... 😁 😁

Peso por activo na vertente rendimento (valores a 30/06/2025).

Peso por activo na vertente crescimento (valores a 30/06/2025)


Peso do subtipo ações/ETF


Distribuição por área geográfica (subtipo ações/ETF)


Nesta vertente, para este trimestre tenho previsto reforçar o ETF iShares Core MSCI Europe UCITS, a Berkshire e o PPR Tendências Globais
e abrir posições no ETF iShares MSCI India UCITS.

É pouco provável que adicione mais ativos nesta vertente dos que já indicados, considero que vão ao encontro da diversificação que pretendo, agora é só indo gerir os pesos de cada.

Distribuição por tipo investimento (global)


Em 6 meses aumentei o patrimônio mobiliário em cerca de 17,2%, (5,1% dos investimentos e 12,1% de poupanças)

Os dividendos e mais valias realizadas no 1º semestre equivalem à despesa corrente de 3 meses, se juntar a valorização dos ativos, equivale à despesa corrente de 13 meses.

Ter 2 carteiras de investimento uma de crescimento e outra de rendimento parece interessante.
Quando ao Banco Carregosa o que tem a dizer?
Existe alguma App do banco para controlar o saldo e transferências além da App de negociação GoBulling Pro?

GuruDaniskills escreveu:

Ter 2 carteiras de investimento uma de crescimento e outra de rendimento parece interessante.

Como expliquei no post inicial, tem tudo a ver com a idade e os objetivos que temos. 😉

GuruDaniskills escreveu:

Quando ao Banco Carregosa o que tem a dizer?

Sou cliente há muitos anos e não tenho razão de queixa, não sendo perfeitos, para banco de investimento, principalmente em títulos portugueses e outros em euros, utilizando a plataforma GB até agora são competitivos.

GuruDaniskills escreveu:

Existe alguma App do banco para controlar o saldo e transferências além da App de negociação GoBulling Pro?

Não, só home banking que integra tudo, por exemplo não consigo tirar ou meter €€ na conta da GoBulling sem passar pelo BC

E para terminar a apresentação do semestre.


O objectivo é até final de 2028 ter cerca de 50%/50%, sendo que a componente de rendimento deve gerar rendimento equivalente às minhas despesas correntes anuais.

3º trimestre, começo pela DY na vertente de rendimento, no sub tipo de ações/ETF:


-Os valores já são líquidos de impostos e são calculados tendo em conta o valor de aquisição.
-A Ares e Star Bulk pagam dividendos em dólares, com a desvalorização do dólar em relação ao valor da aquisição das posições este facto tem impacto negativo relevante na DY respectiva. Nas empresas inglesas como a desvalorização da libra em relação ao euro não é tão acentuada o impacto é menor.
-Na REN só está referido um pagamento porque o outro foi feito em dezembro de 2024, a DY seria de cerca de 5%.
-Do que pretendia fazer neste trimestre reforcei a The Navigator e abri a posição na Rio Tinto. Como o reforço na The Navigator foi feito após o pagamento do dividendo não está contabilizado no calculo da DY.
-No próximo trimestre considero vender a posição na Star Bulk, a politica de aquisição de ações próprias tem valorizado as ações (e por isso têm pago menos dividendos) o que torna apetecível vender e comprar outras ações em dólares, assim a questão cambial fica neutra e continuo a considerar reforçar o ETF iShares Euro Dividend UCITS.
-A Vale continua debaixo de olho assim como uma novidade, a Energy Transfer.

No fim do ano a DY deve estar entre os 4,2% e os 4,5% , talvez chegue aos 5% se houver pagamentos extraordinários, na REN por exemplo.