ETFs (hot returns come and go, but expenses never die)

Neste momento para MSCI World não vejo razões para não ir para o UBS Core MSCI World UCITS ETF USD acc (IE00BD4TXV59). Até já tentei encontrar desvantagens face a outros fund managers mas não consegui.

ContaTostoes escreveu:

Neste momento para MSCI World não vejo razões para não ir para o UBS Core MSCI World UCITS ETF USD acc (IE00BD4TXV59). Até já tentei encontrar desvantagens face a outros fund managers mas não consegui.

O IE00BFY0GT14 tem um desempenho ligeiramente melhor a 3 anos, mesmo com TER superior. Além disso, esse da UBS não é tão fácil de subscrever.

Lvsitano escreveu:

ContaTostoes escreveu:

Neste momento para MSCI World não vejo razões para não ir para o UBS Core MSCI World UCITS ETF USD acc (IE00BD4TXV59). Até já tentei encontrar desvantagens face a outros fund managers mas não consegui.

O IE00BFY0GT14 tem um desempenho ligeiramente melhor a 3 anos, mesmo com TER superior. Além disso, esse da UBS não é tão fácil de subscrever.

Talvez porque o TER era bastante superior até há pouco tempo, parece-me explicar a differença.

Não estou a ver a dificuldade de subscrever. Consigo ver na degiro, ibkr e xtb.

Tudo corretoras que não uso.

Lvsitano escreveu:

Tudo corretoras que não uso.

Quais usa por curiosidade?

Comecei há pouco tempo a debrucar-me sobre o assunto e a conclusão que tirei de uma forma genérica foi ibkr > xtb, degiro >>>> banca nacional (que tirando o grupo Millenium, alguns pelos vistos na verdade usam a ibkr ou saxobank de qualquer maneira)

Tenho usado a xtb pois neste momento, tem os custos mais baixos apesar de ter umas "hidden fees" altas a partir de certos valores. Quando deixar de compensar é transferir para a ibkr. Também tenho alguns investimentos na degiro que neste momento não estou a pensar reforçar pois a ibkr me parece a escolha mais sólida.

Quanto a banca nacional, apenas ActivoBank poderia fazer sentido mas ainda estão longe de serem competitivos.

ContaTostoes escreveu:

Quais usa por curiosidade?

Os meus investimentos atualmente estão a ser feitos no Banco Invest. E ainda tenho algum capital investido na T212.

ContaTostoes escreveu:

Neste momento para MSCI World não vejo razões para não ir para o UBS Core MSCI World UCITS ETF USD acc (IE00BD4TXV59). Até já tentei encontrar desvantagens face a outros fund managers mas não consegui.

Pessoalmente prefiro o SPPW (IE00BFY0GT14), e não é só pela qualidade do emissor (UBS vs State Street).
Para além de ter mais volume e liquidez, o SPPW apresenta melhor histórico.
Basta comparar o Tracking Difference e os rendimentos passados de ambos.

SPPW:
https://www.trackingdifferences.com/ETF ... 00BFY0GT14

WRDA:
https://www.trackingdifferences.com/ETF ... 00BD4TXV59



No futuro esta situação até pode inverter-se, mas na minha opinião, por agora não compensa...

Durante os últimos anos esteve em prática o "deixa os ETFs na corretora e esquece-te deles". Este ano decidi ver como as coisas iam ver que rebalanceamentos seriam necessários, mas esta história de ser necessário KIDs veio complicar a situação. Tenho alguns ETFs na IB que têm a malfadada bolinha vermelha. Ora pelo que percebi (e corrijam-se se estiver enganado) não podemos vender parcialmente estas posições, apenas fechar completamente a posição, dando origem a apuramento de mais valias total desse ETF, certo?

Em particular a minha exposição ao ouro (via IAU) que há 10 anos atrás eram 10% do portfolio, agora vai em 18%.
Não sei se neste momento será uma posição excessiva tendo em conta do bull que já teve. Mas devido a estas novas regras parece-me que terei de vender estes 18% e depois comprar um alternativo que esteja o meu alcance (o SGLD, parece ser o melhor) de forma a repor o peso que quero.

Se calhar a minha melhor opção é aproveitar para me desfazer de outro ETF no qual estou "bloqueado" e que levou paulada nestes 10 anos, o ZROZ. Não posso reforçá-lo, logo o melhor deve ser cortar o mal pela raiz, fechar a posição e abater nas mais-valias do IAU. Dentro da Europa os ETFs mais semelhantes pelo que vi são o DLTA para treasuries longo prazo dos EUA ou então o MTH para largar os states e ficar em moedas locais nos governos europeus.

Ainda tenho um 3º (MSCI Pacific) mas que proporcionalmente não subiu assim tanto (embora gostasse de reduzir a esta exposição), mas se calhar evitar eventos fiscais é mais proveitoso.....

... ou então tentar aproveitar o meu rendimento coletável de trabalho dependente ser mais baixo este ano (penso que 3º escalão no máximo) e tentar meter essas mais-valias agora também e recorrer ao englobamento. Não sei o que será mais vantajoso.

ruicarlov escreveu:

Durante os últimos anos esteve em prática o "deixa os ETFs na corretora e esquece-te deles". Este ano decidi ver como as coisas iam ver que rebalanceamentos seriam necessários, mas esta história de ser necessário KIDs veio complicar a situação. Tenho alguns ETFs na IB que têm a malfadada bolinha vermelha. Ora pelo que percebi (e corrijam-se se estiver enganado) não podemos vender parcialmente estas posições, apenas fechar completamente a posição, dando origem a apuramento de mais valias total desse ETF, certo?

Essas situações são sempre muito chatas.
Mas aconselho-te a esclarecer isso diretamente com a IB.
As regras impedem de acrescentar às posições nessa situação, mas devias poder liquidar total ou parcialmente cada uma delas.

ruicarlov escreveu:

... ou então tentar aproveitar o meu rendimento coletável de trabalho dependente ser mais baixo este ano (penso que 3º escalão no máximo) e tentar meter essas mais-valias agora também e recorrer ao englobamento. Não sei o que será mais vantajoso.

Olha que o 3º escalão ainda são 22% se não me falha a memória... E com as mais-valias poderás ainda ter de subir para o escalão seguinte.
Informa-te bem pois o ano passado saiu uma lei sobre as mais-valias mobiliárias, que diz que quem detém acções (ou ETFs no teu caso) há mais de X tempo beneficia de Y% de desconto em IRS. Por exemplo, quem detém acções há mais de 8 anos tem 30% de desconto e paga apena 19,6% de taxa sobre essa mais-valia.
Dependendo de há quanto tempo deténs esses ETFs poderá compensar optar pela tributação autónoma.

100Medos escreveu:

Olha que o 3º escalão ainda são 22% se não me falha a memória... E com as mais-valias poderás ainda ter de subir para o escalão seguinte.
Informa-te bem pois o ano passado saiu uma lei sobre as mais-valias mobiliárias, que diz que quem detém acções (ou ETFs no teu caso) há mais de X tempo beneficia de Y% de desconto em IRS. Por exemplo, quem detém acções há mais de 8 anos tem 30% de desconto e paga apena 19,6% de taxa sobre essa mais-valia.
Dependendo de há quanto tempo deténs esses ETFs poderá compensar optar pela tributação autónoma.

Desconhecia essa medida, mas pelo que vi nas notícias:

"As exceções previstas na proposta do Governo de Luís Montenegro são os valores mobiliários “cujo emitente seja entidade não residente sem estabelecimento estável em território português” e que seja “domiciliada em país ou região sujeitos a um regime fiscal claramente mais favorável”

Tendo em conta que ali há o "e que seja" espero que isto signifique que as únicas exceções sejam os países listados como "regime de tributação priveligiada"
Na prática, as finanças terão isso em conta automaticamente mesmo nos rendimentos declarados no anexo J, ou pode dar asneira?

Os meus ativos estão lá há mais de 8 anos, ou seja, a taxa efetiva seria 19,6%. Ainda não sei ao certo se ficarei no 2º ou 3º. Suponho que poderei esperar até mais perto do final do ano para desfazer-me ou não da minha posição.

ruicarlov escreveu:

...

Só um pequeno off-topic para eu dar as boas vindas ao ruicarlov 🤓

Fui numa de atirar o barro à parede a ver se cola e mesmo com os avisos a vermelho na janela de negociação, deu ordem de venda de algumas unidades do IAU.
E parece que o barro colou mesmo. Ainda fiquei com a posição aberta, mas com menos unidades.

ETF mais subscritos de junho: S&P 500 e setor nuclear no topo das preferências

https://fundspeople.com/pt/etf-mais-sub ... eferencias

A Degiro vai actualizar a lista de ETF´s populares na Bolsa Tradegate onde, penso eu, os spreads são piores para o cliente (coloquei no tópico da Degiro o email que recebi).
No mesmo email fiquei também a saber que passará a haver uma taxa de custódia sobre as participações na XETRA Gold (ISIN: DE000A0S9GB0) de 0,025% ao mês (o que equivale a 0,3% ao ano), mais VAT. É precisamente este ETC que uso para o ouro. 😈 O que vale é que o TER é 0% apesar de haver uns custos de entrada e saída.

ACtualização: Parece que a lista de ETF´s populares é alargada a todos os ETF, mas apenas os comprados/vendidos via Tradegate, infelizmente com maiores spreads e volume menor. Pelo que li no reddit parece que vai deixar de haver ETF´s a custo zero (excluindo taxa de manuseamento) nas outras bolsas.

BCP entra no MSCI World

Junta à Galp, EDP, EDP Renováveis e Jerónimo Martins.

JRJordao escreveu:

BCP entra no MSCI World

Junta à Galp, EDP, EDP Renováveis e Jerónimo Martins.

Agora falta as gestoras dos ETFs seguirem o índice 🙂

Lvsitano escreveu:

JRJordao escreveu:

BCP entra no MSCI World

Junta à Galp, EDP, EDP Renováveis e Jerónimo Martins.

Agora falta as gestoras dos ETFs seguirem o índice 🙂

Se as grandes gestoras seguirem o índice e comprarem participações no BCP não fará, por si só, aumentar a cotação do BCP?

Sempre tive esta dúvida e nunca consegui esclarecer. Se o número de ações em bolsa é limitado e se a procura aumenta (com base nas compras das grandes gestoras), o preço... Aumenta?!

Em teoria sim.... aliás esse é um dos potenciais problemas numa crise futura.....
Índices começam a cair, pessoas começam a vender, fundos vendem, desce mais, e assim continua.

Tenho muito receio dos fundos passivos por isso.... Por não serem estáveis naturalmente....

Bom dia, existe algum etf do IWDA invertido ?
Obrigado

Ferrari2020 escreveu:

Bom dia, existe algum etf do IWDA invertido ?
Obrigado

Penso que não, mas S&P 500 sim.