Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

posso estar enganado mas se o dolar subir ganhavamos com os activos e com o cambio, a minha duvida é como os ativos fundo USA estão em dolares, um fundo em euros já não incorpora ganho do dolar...

superkinas escreveu:

posso estar enganado mas se o dolar subir ganhavamos com os activos e com o cambio, a minha duvida é como os ativos fundo USA estão em dolares, um fundo em euros já não incorpora ganho do dolar...

Os fundos mesmo cotados em EUR os activos estão é dólares ( por isso é que a maioria dos fundos não tiveram tão boa rentabilidade o ano passado porque o dólar caiu ) só não tens variação do dólar se o fundo tiver Hedge.

Ou seja, teres um fundo em dólares ou em euros é igual, a diferença é se o fundo em Euros tiver hedge.

superkinas escreveu:

posso estar enganado mas se o dolar subir ganhavamos com os activos e com o cambio, a minha duvida é como os ativos fundo USA estão em dolares, um fundo em euros já não incorpora ganho do dolar...

O activo valoriza sempre o mesmo, se tiveres o fundo em dólares valoriza o que o activo valorizar, se o fundo tiver em euros valoriza o activo + câmbio, pq precisas de menos dólares para comprar a unidade do fundo em euros.

D@emoon escreveu:

Os fundos mesmo cotados em EUR os activos estão é dólares ( por isso é que a maioria dos fundos não tiveram tão boa rentabilidade o ano passado porque o dólar caiu ) só não tens variação do dólar se o fundo tiver Hedge.

Ou seja, teres um fundo em dólares ou em euros é igual, a diferença é se o fundo em Euros tiver hedge.

Não é igual, porque no resgate vai resgatar em dólares e presumo que vá querer converter em Euro para utilizar o capital. As taxas de conversão de câmbio que depois são aplicadas são por norma superiores aquelas aplicadas nos fundos.

É um pouco como pagar compras em dólares no Paypal, em que se pode deixar o Paypal fazer o câmbio ou o banco, e por norma a taxa de câmbio do banco é mais simpática do que a do Paypal.

Ok, a exposição económica é igual, o que difere são os supostos spreads que podem existir na conversão cambial da entidade comercializadora, coisa que já é liquida nos fundos em EUR.

Conclusão
Exposição económica - igual (se não tiver hedge).
Risco cambial - igual
Diferença prática - custos de conversão aplicados pela entidade.

No longo prazo esses spreads tendem a ser pouco relevantes face à volatilidade normal do mercado e do câmbio, a menos que estejas a fazer entradas e saídas frequentes, o que também acontece muito a quem investe em fundos 😆

Entretanto, não sei se já repararam, o S&P 500 está aos mesmos valores de 24 de Outubro.

D@emoon escreveu:

Entretanto, não sei se já repararam, o S&P 500 está aos mesmos valores de 24 de Outubro.

Vamos a caminho de uma correção... Será?

Estamos numa correção...

superkinas escreveu:

Estamos numa correção...

Provavelmente mais severa! A ver vamos.

voltou a lengalenga e a confusao do trump com as tarifas a que acresce o rumor da IA e a confusão do trump com o irão.
mesmo assim etf sp só cairam ao ano ~1% e mesmo a tecnologia só 5-6%.
Na minha opinião o que existe é uma volatilidade enorme para quem investe isolado em acçoes de tecnologia e em especial algumas que possam ser afetadas pela IA, software e até financeiras...
A europa continua positiva 5-8%

Para quem tiver interesse no Property Core Real Estate Fund - Fundo de Investimento Imobiliário Aberto A.

https://tinyurl.com/yx3tjucr

Cumprimentos

USD escreveu:

Para quem tiver interesse no Property Core Real Estate Fund - Fundo de Investimento Imobiliário Aberto A.

https://tinyurl.com/yx3tjucr

Cumprimentos

É sempre interessante ouvir o Pedro Coelho.

As yields prime estão cada mais baixas, quando o Property começou eram bem mais altas, começa a ser complicado para estes fundos conseguirem yields mais altas com bons inquilinos, acho que o Property tinha um objectivo de yields de 7,5%, não sei quanto conseguiram nas últimas aquisição, mas já devem ter sido bem abaixo disto, vou tentar investigar.

Têm de começar a alugar lojas para indianos, que pagam 10 mil euros por uma loja de 30 m^2 e registam 100 empregados 😆 Aí conseguem logo uma yield boa. Só precisam de rezar que o governo não corte pela raiz o esquema das lojas de fachada.

alguém já tentou fundos da vanguard no best ?
nas condições diz que podemos comprar 1 UP de cada vez mas deve ter comissão subscrição 2%

superkinas escreveu:

alguém já tentou fundos da vanguard no best ?
nas condições diz que podemos comprar 1 UP de cada vez mas deve ter comissão subscrição 2%

Eles não estavam em soft close?
A ideia que tinha era que o requisito inicial de 1M ( 😆 ) de investimento havia sido alterado para 1UP mas era irrelevante porque estava em soft close...

Se acertar que este ano vamos para um bear, vou-me auto titular de melhor analista do mercado em Portugal, e quiça, e quiça, se não do mundo, e este fórum vai ter de ser considerado o melhor de todos os tempos 😆

D@emoon escreveu:

Se acertar que este ano vamos para um bear, vou-me auto titular de melhor analista do mercado em Portugal, e quiça, e quiça, se não do mundo, e este fórum vai ter de ser considerado o melhor de todos os tempos 😆

Poderás não estar longe da verdade... Com a especulação do valuation das big7, conjuntamente com um prolongar desta nova guerra do Irão, digamos que o rastilho está lançado.

Abraços

D@emoon escreveu:

Se acertar que este ano vamos para um bear, vou-me auto titular de melhor analista do mercado em Portugal, e quiça, e quiça, se não do mundo, e este fórum vai ter de ser considerado o melhor de todos os tempos 😆

Eu em Novembro e Dezembro parei o meu DCA mensal do SP500 por causa do Michael Burry, e hoje estou arrependido.
Vou dar te uma chance... 😉
Vou reduzir meu DCA esperando os 6200 mais a frente.... o problema pode ser a depreciação do EUR vs USD.... que faz com que a UP do Fidelity não desça! 😠

Como seria uma carteira apenas com S&P 500 e Real Estate? vamos meter o Fidelity S&P 500 Index e o Property Core Real Estate e vamos ao Chat GPT ver nos últimos 5 anos como ficaria:

Rentabilidades
| Ano | S&P 500 | Property Core |
| ----- | ----------- | ---------------- |
| 2021 | 37,81% | 3,02%
| 2022 | -13,11% | 6,09%
| 2023 | 21,40% | 5,37%
| 2024 | 32,77% | 5,50%
| 2025 | 3,48% | 6,22%

| Ano | Carteira 50/50 |
| ----- | ------------------ |
| 2021 | 20,42% |
| 2022 | -3,51% |
| 2023 | 13,39% |
| 2024 | 19,14% |
| 2025 | 4,85% |
CAGR 50/50 ≈ 10,5% / ano

| Ano | Carteira 70/30 |
| ----- | ------------------ |
| 2021 | 27,37% |
| 2022 | -7,35% |
| 2023 | 16,59% |
| 2024 | 24,59% |
| 2025 | 4,30% |
CAGR 70/30 ≈ 12,3% / ano

Resumo 100€:
| Estratégia | Valor final | CAGR | Volatilidade |
| -------------------- | -------------- | -------------- | -------------- |
| 100% S&P 500 | 200 | 14,9% | alta |
| 70/30 | 178,7 | 12,3% | média |
| 50/50 | 164,6 | 10,5% | baixa |
| 100% Property | 129,5 | 5,3% | muito baixa|

Esqueci de meter o gráfico...