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Fixo

ETFs (hot returns come and go, but expenses never die)

Iniciado por Virtua · 3 de outubro de 2022 2 052 respostas 801 901 visitas

#1962
quando ae poerá comprar em pt ?
#1964
Já está na Interactive Brokers, Degiro e Trading212 também....
#1965
De mercados desenvolvidos sem ser o ishares e o SPDR o que aconselham Tamanho / Ter? Sei que tem havido mudanças nas ter e têm aparecido etf europeus mas estou um pouco a leste.
#1966
pge escreveu:
De mercados desenvolvidos sem ser o ishares e o SPDR o que aconselham Tamanho / Ter? Sei que tem havido mudanças nas ter e têm aparecido etf europeus mas estou um pouco a leste.
Tens Amundi, Invesco, Xtrackers, UBS...

O WRDA da UBS tem 0.06% TER, no entanto há anos com desempenho pior que o SWRD que tem 0.12%. A TER não é tudo 😉

Mas tens os MSCI World e os FTSE Developed World.

Também tens os ETF da Amundi que seguem o Solactive GBS Developed Markets Large & Mid Cap
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#1967
Lvsitano escreveu:
O WRDA da UBS tem 0.06% TER, no entanto há anos com desempenho pior que o SWRD que tem 0.12%. A TER não é tudo 😉

O WRDA/UETW (IE00BD4TXV59) alterou de replicação sintética para replicação física total.
E só baixou a TER em 2025.
Comparar períodos anteriores é um pouco injusto.
Neste momento é uma das melhores opções, e desde que baixou a TER bate os restantes MSCI World na performance, incluindo o SPPW.
🙏1
#1968
Quero MSCI ou FTSE. Já tenho o Iwda e esse SWRD deve ser igual ao SPDR que já tenho só que é em Amesterdão.
Ou vou pra 1 da Vanguard ou um europeu se tiver dimensão/ter/tracking interessante.
#1972
JRJordao escreveu:
Se calhar é informação demasiado básica para o pessoal aqui, mas

Vanguard FTSE Global All-Cap ETF (VGLA): análise completa em 2026

Análises são sempre bem vindas. Era um ETF já bastante esperado na Europa, mas Vanguard fintou a malta há uns bons anos e lançou-o mas em versão ESG e com TER de 0,24%.
( https://www.justetf.com/en/etf-profile ... 00BNG8L278)

Para quem começa, o VGLA pode ser interessante: investe num mercado global que abrange Large, Mid e Small caps, tem uma TER muito baixa, tem um custo por unidade muito baixo também (ajuda a quem investe pequenos montantes sem ter de recorrer a unidades fracionadas).
“Knowledge isn't free. You have to pay attention.” (Richard Feynman)
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#1973
Carlos R escreveu:
Análises são sempre bem vindas. Era um ETF já bastante esperado na Europa, mas Vanguard fintou a malta há uns bons anos e lançou-o mas em versão ESG e com TER de 0,24%.
( https://www.justetf.com/en/etf-profile ... 00BNG8L278)

Para quem começa, o VGLA pode ser interessante: investe num mercado global que abrange Large, Mid e Small caps, tem uma TER muito baixa, tem um custo por unidade muito baixo também (ajuda a quem investe pequenos montantes sem ter de recorrer a unidades fracionadas).
A ausência de histórico, achas pouco importante, por ser essencialmente a versão europeia de um ETF americano já antigo (VT)?
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#1974
JRJordao escreveu:
Carlos R escreveu:
Análises são sempre bem vindas. Era um ETF já bastante esperado na Europa, mas Vanguard fintou a malta há uns bons anos e lançou-o mas em versão ESG e com TER de 0,24%.
( https://www.justetf.com/en/etf-profile ... 00BNG8L278)

Para quem começa, o VGLA pode ser interessante: investe num mercado global que abrange Large, Mid e Small caps, tem uma TER muito baixa, tem um custo por unidade muito baixo também (ajuda a quem investe pequenos montantes sem ter de recorrer a unidades fracionadas).
A ausência de histórico, achas pouco importante, por ser essencialmente a versão europeia de um ETF americano já antigo (VT)?
Não há histórico mas é possível extrapolar pelo comportamento do VT e pelo track record da própria Vanguard com outros ETf. Seria expectável uma TER maior dado o trabalho do tracking a cerca de 10 mil empresas, embora em sampling (temos de contar também com os custos de transação de 0,02% estimados). Daí estar anunciado há tempos (falei disso uns posts atrás) com 0,23% de TER. A Vanguard mudou para 0,07% uma semana antes de lançar. Certamente conta com a adesão massiva para tornar o fundo rentável.
Nesta primeira fase, a dificuldade é o spread de compra, principalmente para montantes mais elevados. Resolve-se com ordem limite.
À medida que o fundo aumentar (e acredito que vai aumentar muito rapidamente), deixa de ser um problema.
Pessoalmente não creio que as cerca de 5000 empresas small caps acrescentem algo mais à rentabilidade em comparação com o VWCE ou similares. Pelo contrário, sendo empresas mais frágeis, em caso de crash são as primeiras a sentir. E todas juntas têm um peso total de apenas 8/9% em todo o fundo.
Acho sim que pode ser óptimo para alguém que começa a investir e com pouco (10 euros compram 2 unidades) ou para quem já investe e quer diversificar fundos. Numa perspectiva FIFO faz sentido em vez de meter tudo num fundo.

Para já, fico na bancada a ver o show. Só de pensar a baixa de custos nos ETFs na Europa nos últimos 6/7 anos, deixa-me obviamente feliz. Mais dinheiro no nosso bolso.

Como dizia o Bogle “não procures a agulha no palheiro. Compra o palheiro”. Este ETF é o mais parecido com o palheiro.
“Knowledge isn't free. You have to pay attention.” (Richard Feynman)
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#1975
Também vou ficar na bancada a ver o hype das small caps. Cheira me mais até o world desenvolvidos que acho que deve baixar ainda mais o ter em breve.
#1976
Carlos R escreveu:
Seria expectável uma TER maior dado o trabalho do tracking a cerca de 10 mil empresas, embora em sampling (temos de contar também com os custos de transação de 0,02% estimados). Daí estar anunciado há tempos (falei disso uns posts atrás) com 0,23% de TER. A Vanguard mudou para 0,07% uma semana antes de lançar. Certamente conta com a adesão massiva para tornar o fundo rentável.
Noto em espaços como o r/literaciafinanceira um grande interesse, se não mesmo uma obsessão, em englobar o máximo possível no investimento por ETFs. Por isso, e com essa TER, acredito que a adesão vá ser massiva.
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#1977
Lá está, o facto de ter mais holdings não significa mais rentabilidade, apenas maior exposição. Quando há trambolhões nos mercados, mesmo as pequenas levam por tabela. É interessante pelo custo, mas não é que vá acrescentar nada de muito espetacular aos ETF globais que já existem. E como a percentagem das small caps é tão pequena, mesmo se mostrarem ser mais rentáveis, não tem grande efeito.
Eu preferia deixar crescer, do que atirar de cabeça agora no início, sujeito a spreads mais elevados e sem histórico nenhum.
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#1978
pge escreveu:
Também vou ficar na bancada a ver o hype das small caps. Cheira me mais até o world desenvolvidos que acho que deve baixar ainda mais o ter em breve.
Há quem defenda que as small caps apenas fazem sentido com filtro por value e não indiscriminadamente como este da Avantis: https://www.justetf.com/en/etf-profile ... 3#overview
“Knowledge isn't free. You have to pay attention.” (Richard Feynman)
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#1979
JRJordao escreveu:
Carlos R escreveu:
Seria expectável uma TER maior dado o trabalho do tracking a cerca de 10 mil empresas, embora em sampling (temos de contar também com os custos de transação de 0,02% estimados). Daí estar anunciado há tempos (falei disso uns posts atrás) com 0,23% de TER. A Vanguard mudou para 0,07% uma semana antes de lançar. Certamente conta com a adesão massiva para tornar o fundo rentável.
Noto em espaços como o r/literaciafinanceira um grande interesse, se não mesmo uma obsessão, em englobar o máximo possível no investimento por ETFs. Por isso, e com essa TER, acredito que a adesão vá ser massiva.

Eu acredito que a Vanguard, se mantivesse o plano de lançar este ETF com a TER de 0,23% não teria adesão. Logo, o interesse vem da TER baixa e do custo por unidade baixo, englobando quase todo o mercado accionista investivel. A competição tem sido óptima para os investidores.
“Knowledge isn't free. You have to pay attention.” (Richard Feynman)
#1980
Carlos R escreveu:
pge escreveu:
Também vou ficar na bancada a ver o hype das small caps. Cheira me mais até o world desenvolvidos que acho que deve baixar ainda mais o ter em breve.
Há quem defenda que as small caps apenas fazem sentido com filtro por value e não indiscriminadamente como este da Avantis: https://www.justetf.com/en/etf-profile ... 3#overview
Se não estou enganado quando lia muito sobre estas coisas, era até Value Europa small caps por terem menos correlação com as big caps América.
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