ETFs (hot returns come and go, but expenses never die)

Mas para equity costumo investir sem hedge

Alguém me consegue explicar como o iwda hoje tem +0.06 o sppw +0.08 e o vanguard - 0.42?
Hora de fecho da bolsa será? Os 2 primeiros tenho em Amesterdão, o vanguard em Frankfurt.

Talvez devido valorização do dolar

diferença entre 0.06 e 0.08 é neglegenciável. Pode ser spread etc etc

Vanguard não usa MSCI, usa FTSE. Mesmo que a médio/longo prazo vá der mais ou menos ao mesmo, ver ao dia é complicado. às vezes nem ao ano quanto mais!!

Virtua escreveu:

diferença entre 0.06 e 0.08 é neglegenciável. Pode ser spread etc etc

Vanguard não usa MSCI, usa FTSE. Mesmo que a médio/longo prazo vá der mais ou menos ao mesmo, ver ao dia é complicado. às vezes nem ao ano quanto mais!!

Ok o índice não é o mesmo, mas não pode justificar tamanha diferença. O chatgpt diz que Frankfurt fecha as 21h por isso a minha questão, é a única explicação que encontro.
Amanhã ao abrir o vanguard tem de estar +-0.40 acima..

pge escreveu:

Ok o índice não é o mesmo, mas não pode justificar tamanha diferença. O chatgpt diz que Frankfurt fecha as 21h por isso a minha questão, é a única explicação que encontro.
Amanhã ao abrir o vanguard tem de estar +-0.40 acima..

Se fecham a horas diferentes está aí a resposta.
Ontem houve um selloff ao final do dia, devido aos dados do CPI norte-americano acima do esperado.
Hoje verás isso refletido nos outros dois ETFs também.

Mas lembra-te que o VGVF é diferente e tem por exemplo a Coreia.
Enquanto o selloff do NASDAQ ontem foi de 1,88%, o KOSPI caiu 7,29%.
Dado o peso da Coreia no índice nem fará grande diferença, mas só para dizer que o comportamento nunca será 100% idêntico.

Já que o tema são os custos: no Relaxfolio stock screener (dados de 15 out), os ETF de dividendos cotados nos EUA aparecem com TER de 0,04% (VYM), 0,06% (SCHD), 0,08% (HDV) e 0,35% (JEPI).
Os rendimentos variam bastante (JEPI 3,9% vs VYM 2,6%), por isso a comissão não é o único critério a olhar.
Ferramenta de pesquisa, não é recomendação: https://relaxfolio.com/app?q=eb73bcc74b79

Algum etf smsll caps europeu comercializado em pt. Alguém tem ?

superkinas escreveu:

Algum etf smsll caps europeu comercializado em pt. Alguém tem ?

Não sei qual o teu banco ou corretora, mas procura por estes:
XXSC (LU0322253906) Europe Small Cap - https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 0322253906
ZPRX (IE00BSPLC298) Europe Small Cap Value - https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 00BSPLC298

Talvez algum te interesse...

Descobri ontem este amundi de high yield europeu de curto prazo. Algo que já anda à procura há uns anos

https://www.amundietf.lu/en/individual/ ... 3277835305

comparei com o high yield que uso (iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF) e acho que prefiro este novo para curto prazo

Amundi - novo - A cor de rosa
iShares - o que eu uso - A azul

ETF de "junk" bonds com risco 2, deve ser invulgar.

Que nível de rentabilidade antecipas?

Para que prazo tencionas utilizar? O KID recomenda 4 anos.

JRJordao escreveu:

ETF de "junk" bonds com risco 2, deve ser invulgar.

Acabou por ser o que me chamou a atenção.

JRJordao escreveu:

Que nível de rentabilidade antecipas?

Semelhante à yield, 5.25% (diria que 5% porque tem custo de 0.25% ao ano). Mas tenho de fazer mais estudos. Estou, contudo, a pensar em investir uns 20% do capital que tenho em cash/curto-prazo por acaso, principalmente se as yields continuarem a subir.

JRJordao escreveu:

Para que prazo tencionas utilizar? O KID recomenda 4 anos.

Esses KIIds são sempre extra-conservadores (e eu já sou conservador). É complicado porque vai sempre depender muito da qualidade do período + as minhas necessidades. Exemplo: Se eu não precisar do $ e o preço descer (e a yield subir) até posso é meter mais. A vantagem, para mim, dos fundos obrigacionistas é eu conseguir ver as yields e issso ajuda-me na previsão dos retornos.

Virtua escreveu:

Semelhante à yield, 5.25% (diria que 5% porque tem custo de 0.25% ao ano). Mas tenho de fazer mais estudos. Estou, contudo, a pensar em investir uns 20% do capital que tenho em cash/curto-prazo por acaso, principalmente se as yields continuarem a subir.

0.25% ou 0.30%? Tanto a Amundi como JustETF indicam 0.30%

Acho um custo um bocado elevado.

Lvsitano escreveu:

0.25% ou 0.30%? Tanto a Amundi como JustETF indicam 0.30%

You are.... correct 😀

Lvsitano escreveu:

Acho um custo um bocado elevado.

Não discordo. Em termos absolutos não é o mais barato, mas em termos relativos não é caro. O que uso custa 0.50% (https://www.ishares.com/uk/individual/e ... -ucits-etf)

Virtua escreveu:

Semelhante à yield, 5.25% (diria que 5% porque tem custo de 0.25% ao ano). Mas tenho de fazer mais estudos. Estou, contudo, a pensar em investir uns 20% do capital que tenho em cash/curto-prazo por acaso, principalmente se as yields continuarem a subir.

Mas esse etf ytd nem 0,5% tem. Acho difícil justificar não colocar antes numa conta remunerada. Já nem falo na robinhood com 5% que é onde tenho o meu FE. Eu até gostava de o colocar num etf ou num fundo de obrigações de curto prazo, não consigo é arranjar razões pra trocar.

pge escreveu:

Mas esse etf ytd nem 0,5% tem. Acho difícil justificar não colocar antes numa conta remunerada.

Está bom para comprar agora que as obrigações estão bastante desvalorizadas.

O Virtua saberá explicar, destes dados é possível prever com razoável precisão a rentabilidade para determinado período futuro

pge escreveu:

Mas esse etf ytd nem 0,5% tem.

YTD é passado amigo. Yield to maturity é futuro.

JRJordao escreveu:

O Virtua saberá explicar, destes dados é possível prever com razoável precisão a rentabilidade para determinado período futuro

Tendo em consideração que é yhigh yield é capaz de ser mais complicado mas vamos a ver. Vou estudar e depois reporto aqui quando/se acabar por lá colocar dinheiro

Apenas fiz estes cálculos de previsão para um ETF de ainda mais curto prazo e governamental. O iShares € Govt Bond 0-1yr UCITS ETF. A linha branca/clara é sempre uma previsão (feita 9 meses antes), e a azul a rentabilidade realizada nesses 9 meses (anualizada)

Actualizei. Conclusão quem tem/comprar iShares € Govt Bond 0-1yr UCITS a rentabilidade esperada anualizada nos próximos 9 meses é de 2.85% (TANB)

Só não sei a capacidade de reprodução disto num ETF high yield e com maturidade que embora curta é mais que o triplo