Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

O mês de Novembro permitiu limpar as quedas de Outubro e Setembro, se os discursos forem porreirinhos nos dias 13 e 14 dos bancos centrais, vamos ter um bom mês de Dezembro e o mais certo será limpar as quedas de 2022, aleluia haha.

D@emoon escreveu:

se os discursos forem porreirinhos nos dias 13 e 14 dos bancos centrais,

Nã, com o crescimento que os EUA estão a ter (5% anualizado no trimestre mais recente) + gastos de Natal + taxas de longo prazo a descer?

"Higher for longer" is the motto

Virtua escreveu:

D@emoon escreveu:

se os discursos forem porreirinhos nos dias 13 e 14 dos bancos centrais,

Nã, com o crescimento que os EUA estão a ter (5% anualizado no trimestre mais recente) + gastos de Natal + taxas de longo prazo a descer?

"Higher for longer" is the motto

PCE pelo menos caiu, crescer é bom, o soft landing ( se é que vai existir algum landing lol ) está ai, S&P 500 nos 4.800 e Nasdaq100 novo máximo até ao fim do ano 😀

Boa semana a todos:

Agenda Semanal - 04 a 08 de Dezembro 2023

https://pt.investing.com/analysis/agend ... -200439278

YTD estamos assim:

Core
FTGF ClearBridge US Lg Cp Gr A EUR Acc +35,60%
Jupiter European Growth L EUR Acc +12,02%
Acatis Value Event Fonds A +13,80%
NB Obrigações Europa -3,08%

Satélite
Property Core Real Estate +4,60%

Fundo de Emergência
IMGA Money Market R +2,06%

Por aqui assim.

Name	                                            YTD
Fidelity Funds - Global Technology Fund E-Acc-EUR   33.40%
AB FCP I - American Growth Portfolio C Acc          25.90%
JPMorgan Funds America Equity Fund D (acc) EUR      21.81%
Fidelity S&P 500 Index Fund EUR P Acc               18.76%
T. Rowe Price Funds SICAV - Global Focused Growth   18.06%
M&G (Lux) Global Sustain Paris Aligned Fund EUR A   14.74%
T. Rowe Price Funds SICAV - US Smaller Companies E  12.35%
Caixagest Ações Líderes Globais - Fundo de Investi  11.88%
BlackRock Global Funds - World Energy Fund E2 EUR   1.19%

Mas com as movimentações durante o ano, a carteira anda à volta de +13% YTD. Comecei o ano mal posicionado.

Patanisca escreveu:

Por aqui assim.

Name	                                            YTD
Fidelity Funds - Global Technology Fund E-Acc-EUR   33.40%
AB FCP I - American Growth Portfolio C Acc          25.90%
JPMorgan Funds America Equity Fund D (acc) EUR      21.81%
Fidelity S&P 500 Index Fund EUR P Acc               18.76%
T. Rowe Price Funds SICAV - Global Focused Growth   18.06%
M&G (Lux) Global Sustain Paris Aligned Fund EUR A   14.74%
T. Rowe Price Funds SICAV - US Smaller Companies E  12.35%
Caixagest Ações Líderes Globais - Fundo de Investi  11.88%
BlackRock Global Funds - World Energy Fund E2 EUR   1.19%

Mas com as movimentações durante o ano, a carteira anda à volta de +13% YTD. Comecei o ano mal posicionado.

Uma carteira bem longe da minha em termos de"risco" hehe, não achas que o AB + JPmorgan + Fidelity se sobrepõem? ( não estive a ver carteiras mas devem os três terem muito das grandes tech ainda a juntar ao Fidelity Tech...tens de ver aí as correlações disso, se fores cliente do Best consegues ver as sobreposições de ativos.

Sim há sobreposições. Eu por norma costumo andar com 2 FI da mesma categoria durante uns tempos para analisar os comportamentos deles antes de me decidir a ficar só com um.
Atualmente para EUA Large Cap Blend tenho o JPM e o Fidelity.
EUA Growth o AB e o Fidelity Tech.
Global Blend o Caixa LG e o M&G Global. Estou em fase de rotação do Caixa para o M&G que prefiro.
Depois Global Growth, EUA SmallCap e Energia tenho posições < 20% do portfolio, só pra ir vendo 😀

Isto a bem ser era tudo no Fidelity SP500 e pronto. Mas a taxa de 2% na subscrição custa um bocado a ver.

Patanisca escreveu:

Isto a bem ser era tudo no Fidelity SP500 e pronto. Mas a taxa de 2% na subscrição custa um bocado a ver.

ETFs resolvem isso

Essa quase parecia a minha carteira do Best um ano após começar, devia ter uns 5 fundos de obrigações uns 10 de acções mais 2/3 mistos, agora prefiro as coisas mais simplificadas

3rdWorldBuffett escreveu:

Essa quase parecia a minha carteira do Best um ano após começar, devia ter uns 5 fundos de obrigações uns 10 de acções mais 2/3 mistos, agora prefiro as coisas mais simplificadas

A minha é a que partilhei, até o fundo tech despachei há uns meses, só 4 fundos e basta, tenho para mim o melhor de acções EUA, da Europa, o melhor misto e um dos melhores de obrigações.

Bom, com o ressalto hoje no Property Real Estate de +0.51% coloca-o nos +5,12% YTD e ultrapassa o "primo" CA Património Crescente.

Patanisca escreveu:

Por aqui assim.

Name	                                            YTD
Fidelity Funds - Global Technology Fund E-Acc-EUR   33.40%
AB FCP I - American Growth Portfolio C Acc          25.90%
JPMorgan Funds America Equity Fund D (acc) EUR      21.81%
Fidelity S&P 500 Index Fund EUR P Acc               18.76%
T. Rowe Price Funds SICAV - Global Focused Growth   18.06%
M&G (Lux) Global Sustain Paris Aligned Fund EUR A   14.74%
T. Rowe Price Funds SICAV - US Smaller Companies E  12.35%
Caixagest Ações Líderes Globais - Fundo de Investi  11.88%
BlackRock Global Funds - World Energy Fund E2 EUR   1.19%

Mas com as movimentações durante o ano, a carteira anda à volta de +13% YTD. Comecei o ano mal posicionado.

Boas.

Numa de partilha aqui vai a minha Carteira. Também é compacta. 60/40.

Nb obrigações
Amundi fds pioner US
Fidelity index sp500
Caixa líderes globais
Mfs global opportunity bonds

Temático
Pictet water

Cumprimentos

Obrigado pela partilha. É interessante ver as vossas escolhas.

Também têm ETF na carteira ou somente fundos? Eu sei que ETF também é um fundo. Se calhar mais correto é perguntar porque preferem fundos com comissões de gestão ou subscrição mais elevadas que algumas alternativas (e.g. como a maior parte dos ETF)?

Compreendo a preferência por fundos de obrigações com gestão ativa (a gestão geralmente acrescenta valor), ou até um fundo de ações nacional como o Caixa Líderes porque tem tido um desempenho excelente e poupa trabalho no IRS.

Contudo, não é pior pagar 2% na subscrição em vez de 0.1%? Ou um fundo com 0,2% de TER em vez de 2%?

Eu só tenho FI, desde 2013.
Não tenho ETFs por inércia.
Tenho ideia de terem custos e limitações que me fizeram manter pelos FI. Posso estar errado.

pintob escreveu:

Obrigado pela partilha. É interessante ver as vossas escolhas.

Também têm ETF na carteira ou somente fundos? Eu sei que ETF também é um fundo. Se calhar mais correto é perguntar porque preferem fundos com comissões de gestão ou subscrição mais elevadas que algumas alternativas (e.g. como a maior parte dos ETF)?

Compreendo a preferência por fundos de obrigações com gestão ativa (a gestão geralmente acrescenta valor), ou até um fundo de ações nacional como o Caixa Líderes porque tem tido um desempenho excelente e poupa trabalho no IRS.

Contudo, não é pior pagar 2% na subscrição em vez de 0.1%? Ou um fundo com 0,2% de TER em vez de 2%?

Isso é sempre aquela "discussão" Fundos vs ETFs que acaba sempre por não levar a lado nenhum, porque acaba por ser um tipo de estratégia diferente de cada um, vou fazer um ETF ou fundo index de S&P 500 para quê se o meu fundo de acções EUA praticamente rende o mesmo ou até mais nos últimos 10 anos mesmo como comissão de gestão mais alta? Para mim ETF tem de ser algo que me permita investir directamente num ativo que os fundos não me permitam, como Ouro, Oil, ou até quem sabe Bitcoin que já se fala.

No Banco Best acaba por ser mais vantajoso para um cliente investir num fundo index que um ETF, a não ser que já tenha algum outro tipo de ativo como ações ou obrigações e desta maneira já paga a comissão de custódia, por isso a maioria dos clientes deste banco acabam por investir num fundo index por exemplo S&P 500 em vez de ETF.

Em alternativa há bancos com comissão de compra mais baixa como o Banco Invest e que não cobra comissão de custódia, assim como plataformas de negociação estrangeiras, mas essas temos de ter noção que os dossiers não aparecem no Banco de Portugal e se não avisam a familia que têm lá esse capital os mesmos podem nunca o reaver em caso de morte do titular, assim como tenho sempre algum receio ( falo pessoalmente ) de ter o meu capital em plataformas que nem em meu nome a conta está.

Isso é sempre aquela "discussão" Fundos vs ETFs que acaba sempre por não levar a lado nenhum

Eu não faço questão de distinguir entre FI e ETF, só quero pagar o mínimo pelo melhor equilíbrio rentabilidade-risco. Mas a verdade é que não sei quais as melhores escolhas. Só assumo que, em princípio, se gastar muito em comissões já parto em desvantagem.

Por exemplo, há uns tempos atrás estava prestes a criar conta no Banco Best quando encontrei o Vanguard Global Stock Index. Acabei por não o fazer porque pelos vistos teria que pagar 2% de subscrição (creio que não tem encargos de custódia). Ainda assim pode compensar, e farei um pior negócio se comprar menos de 650€ do ETF equivalente (o VWCE) no Banco Invest.

tenho sempre algum receio ( falo pessoalmente ) de ter o meu capital em plataformas que nem em meu nome a conta está

Também fico mais sossegado em usar um banco mais próximo (e.g. Banco Best, Banco Invest, etc). Admito que provavelmente é um viés estúpido porque usam outras plataformas e etc, mas pronto.

pintob escreveu:

Também fico mais sossegado em usar um banco mais próximo (e.g. Banco Best, Banco Invest, etc). Admito que provavelmente é um viés estúpido porque usam outras plataformas e etc, mas pronto.

A conta está em meu nome e aparecem os dossiers de investimento no mapa de Portugal, para mim isso dá-me mais segurança.

pintob escreveu:

Eu não faço questão de distinguir entre FI e ETF, só quero pagar o mínimo pelo melhor equilíbrio rentabilidade-risco. Mas a verdade é que não sei quais as melhores escolhas. Só assumo que, em princípio, se gastar muito em comissões já parto em desvantagem.

Por exemplo, há uns tempos atrás estava prestes a criar conta no Banco Best quando encontrei o Vanguard Global Stock Index. Acabei por não o fazer porque pelos vistos teria que pagar 2% de subscrição (creio que não tem encargos de custódia). Ainda assim pode compensar, e farei um pior negócio se comprar menos de 650€ do ETF equivalente (o VWCE) no Banco Invest.

A verdade é que se acaba sempre por fazer comparações entre ETFs e Fundos, os Fundos têm vindo a baixar os valores de comissões de gestão o que é ótimo, mas não me importo que um fundo tenha 5% de comissão de gestão e me dá 20% de rentabilidade ao invés de um ETF que cobra 0% e me dá 18%...

As comissões de compra em alguns fundos é porque o banco não ganha nada de comissão da gestora, o Fidelity por exemplo tem comissão de gestão ( que o pessoal chama de TER ) de 0,06%, ora alguém que faça este Fundo a gestora vai partilhar o quê com o distribuidor? nada ( podem ver as comissões que os bancos ganham nas condições de distribuidor ), então o distribuidor acaba por colocar uma comissão de compra, que a meu ver até a acho alta, podia ser de 1%, acho que seria mais interessante mas é o que é, 20 paus por cada 1.000€ confesso que é chato.