Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

USD escreveu:

Virtua escreveu:

USD escreveu:

Alguém compreende/sabe o motivo destes 2 fundos não terem o mesmo nivel de risco?
a) Square CA Património Crescente A FIIA (Risco 1)
b) Square Property Core Real Estate A FIIA (Risco 2)

Obrigado

Porque o Square Property Core Real Estate é mais recente e pequeno, por isso até teve perdas no início e mesmo agora volta e meia tem subidas de 0.5% num dia. Maior volatilidade = maior risco

Tenho uma pergunta específica para o Virtua. Creio que no forum anterior (talvez em 2022), referia-se a estes fundos como fundos menos transparentes...Não tenho certeza que a expressão usada tenha sido esta.
Ainda mantém essa ideia? Porquê?
Se estou a fazer uma enorme confusão, apenas ignore a minha questão.
Obrigado

Ele falou nisso porque são fundos que sobem todos os dias 🤣 faz-lhe confusão isso, há até quem ache que é tipo fundos de tesouraria do BES, mas o que não falta é transparência em ambos os fundos, outros não conheço, basta ir à CMVM e ver as carteiras, quando são feitas as avaliações etc.

USD escreveu:

referia-se a estes fundos como fundos menos transparentes...Não tenho certeza que a expressão usada tenha sido esta.
Ainda mantém essa ideia? Porquê?

Não acho os fundos menos transparentes, não gosto é de certas práticas dos fundos, entre as quais valorizações contabilisticas. Claramente o fundo não é risco 1 ou risco 2, porque neste fundos não se pode medir o risco pela volatilidade. É um fundo com uma politica de investimentos e os respectivos ganhos cujos risco não são refletidos nas variações diárias, levando muita gente a pensar que têm menos risco do que têm.

Mais info, de qualidade aqui:

Aproveito para dizer que no vídeo quer o Franklin como eu achamos algumas respostas insatisfatórias, como a de não ter descido em 2008 ou na crise europeia. Este fundo só sobe. Nunca desce, nem um dia. Mesmo em crise mundial e/ou europeia 😆

Virtua escreveu:

USD escreveu:

referia-se a estes fundos como fundos menos transparentes...Não tenho certeza que a expressão usada tenha sido esta.
Ainda mantém essa ideia? Porquê?

Não acho os fundos menos transparentes, não gosto é de certas práticas dos fundos, entre as quais valorizações contabilisticas. Claramente o fundo não é risco 1 ou risco 2, porque neste fundos não se pode medir o risco pela volatilidade. É um fundo com uma politica de investimentos e os respectivos ganhos cujos risco não são refletidos nas variações diárias, levando muita gente a pensar que têm menos risco do que têm.

Mais info, de qualidade aqui:

Aproveito para dizer que no vídeo quer o Franklin como eu achamos algumas respostas insatisfatórias, como a de não ter descido em 2008 ou na crise europeia. Este fundo só sobe. Nunca desce, nem um dia. Mesmo em crise mundial e/ou europeia 😆

Basicamente é como eu ter a minha casa avaliada em 150.000€ mas quando eu precisar de vender pode ser por 140.000€ ou 200.000€, acho isso perfeitamente natural na questão das avaliações, acho que o mais importante neste tipo de fundo é continuarem a receberem as rendas.

D@emoon escreveu:

Basicamente é como eu ter a minha casa avaliada em 150.000€ mas quando eu precisar de vender pode ser por 140.000€ ou 200.000€

Pois, mas a desculpa do "Ah e tal não vendi" pode ser de uma pessoa, não de um fundo com avaliações semestrais. O facto de não terem vendido imóveis nada deveria ter a ver. Os imóveis deveriam ser avaliados a preços de mercado. Vender ou não é irrelevante!

Virtua escreveu:

D@emoon escreveu:

Basicamente é como eu ter a minha casa avaliada em 150.000€ mas quando eu precisar de vender pode ser por 140.000€ ou 200.000€

Pois, mas a desculpa do "Ah e tal não vendi" pode ser de uma pessoa, não de um fundo com avaliações semestrais. O facto de não terem vendido imóveis nada deveria ter a ver. Os imóveis deveriam ser avaliados a preços de mercado. Vender ou não é irrelevante!

Portanto coloca-se em causa as entidades avaliadoras neste fundo...🧐

Para além disso não esquecer as rendas, o Property tem tido um objetivo de uma yield de quase 7% nas rendas, o que ajuda mesmo no cenário de avaliações não tão boas.

Virtua escreveu:

Portanto coloca-se em causa as entidades avaliadoras neste fundo...🧐

Ou as entidades avaliadoras ou a gestão do fundo. Pesoalmente coloco a gestão do fundo. A valorização é claramente contabilistica e só podem estar a valorizar os imóveis a um preço diferente do mercado. É perfetamente visivel quando as valorizações são positivas. O Property teve dias de valorização de 0.4/0.5%. Só estranho subir quando as valorizações são positivas, não desce quando são negativas? Ou não há desvalorizações de imóveis?

D@emoon escreveu:

Para além disso não esquecer as rendas, o Property tem tido um objetivo de uma yield de quase 7% nas rendas, o que ajuda mesmo no cenário de avaliações não tão boas.

Claro que sim. Por isso sobe a médio/longo prazo. Não invalida UM dia negativo aquando da avaliação dos imóveis (1 apenas era suficiente), ou os imóveis deste fundo não desvalorizaram como o resto do mercado de imóveis nacionais? A última vez que vi há 10/12 anos houve uma queda jeitosa até.

Da análise que fiz o fundo teve uns 5 dias negativos em 20 anos. Até fiquei a pensar se não seriam erros dos dados da morningstar 😆

Virtua escreveu:

Virtua escreveu:

Portanto coloca-se em causa as entidades avaliadoras neste fundo...🧐

Ou as entidades avaliadoras ou a gestão do fundo. Pesoalmente coloco a gestão do fundo. A valorização é claramente contabilistica e só podem estar a valorizar os imóveis a um preço diferente do mercado. É perfetamente visivel quando as valorizações são positivas. O Property teve dias de valorização de 0.4/0.5%. Só estranho subir quando as valorizações são positivas, não desce quando são negativas? Ou não há desvalorizações de imóveis?

D@emoon escreveu:

Para além disso não esquecer as rendas, o Property tem tido um objetivo de uma yield de quase 7% nas rendas, o que ajuda mesmo no cenário de avaliações não tão boas.

Claro que sim. Por isso sobe a médio/longo prazo. Não invalida UM dia negativo aquando da avaliação dos imóveis (1 apenas era suficiente), ou os imóveis deste fundo não desvalorizaram como o resto do mercado de imóveis nacionais? A última vez que vi há 10/12 anos houve uma queda jeitosa até.

Da análise que fiz o fundo teve uns 5 dias negativos em 20 anos. Até fiquei a pensar se não seriam erros dos dados da morningstar 😆

Deve ser sempre contabilística, até porque um imóvel não é uma acção ou índice bolsista, podemos olhar para um determinado índice imobiliário mas nunca saberemos a real valorização ou não de um imóvel comercial, será que um McDonald's desvaloriza? As avaliações serem de 6 em 6 meses também podem ter um impacto, bem mas não sei, acho que cada um tem de avaliar como em tudo o que se investe.

Sempre vi esses fundos como um capote. Não gosto muito deles por causa da fraca liquidez e penalizações de saída antecipada. Mas o histórico inspira confiança para um prazo de 2 ou mais anos. É boa alternativa às obrigações, para quem quer estacionar dinheiro por muito tempo sem surpresas (até ver).

Muito obrigado ao Virtua e ao D@emoon pelos imputs relativamente aos fundos geridos pela Square 🙂

Patanisca escreveu:

Sempre vi esses fundos como um capote. Não gosto muito deles por causa da fraca liquidez e penalizações de saída antecipada. Mas o histórico inspira confiança para um prazo de 2 ou mais anos. É boa alternativa às obrigações, para quem quer estacionar dinheiro por muito tempo sem surpresas (até ver).

Tenho o Property desde Setembro de 2020, ainda apanhei penso que 1 ou 2 meses negativos quando não existiam ainda imóveis em carteira.

D@emoon escreveu:

Tenho o Property desde Setembro de 2020, ainda apanhei penso que 1 ou 2 meses negativos quando não existiam ainda imóveis em carteira.

Isso foi um caso muito especifico de quando o fundo abriu. Se fosse de outra forma é que acharia estranho!

Virtua escreveu:

D@emoon escreveu:

Tenho o Property desde Setembro de 2020, ainda apanhei penso que 1 ou 2 meses negativos quando não existiam ainda imóveis em carteira.

Isso foi um caso muito especifico de quando o fundo abriu. Se fosse de outra forma é que acharia estranho!

Sim claro, até expliquei isso várias vezes aqui, estava negativo porque o fundo estava só a ter despesa e impostos para pagar 😆 assim que começou a ter imóveis ( primeira compra em finais de Outubro ) recebeu a renda o fundo começou a subir, e ainda fechou o 2020 flat com +0,03%.

O que se passa com o Caixa Líderes Globais?
Em tempos um dos meus favoritos, quando eu só estava na CGD e ainda não tinha aberto conta no Best (dona inércia). Sempre teve um desempenho bastante bom para um fundo nacional, ideal para quem queria exposição a um mercado global de ações large cap e ainda era iniciante. Mas recentemente tem sido sofrível.
Representa-me atualmente 6% da carteira, e está com destino traçado para ser substituido pelo M&G (Lux) Global Sustain Paris Aligned Fund EUR A Acc em Abril, data em que perfaz 1 ano desde as minhas últimas subscrições. O fundo tem comissão de resgate antecipado de 1%. É um grande contra deste fundo e há melhores alternativas no Best.



Em notícias mais animadoras, os fundos que mais gosto atualmente na minha carteira são o JPM America Equity D (acc) EUR e o AB American Growth C EUR.

Patanisca escreveu:

Em notícias mais animadoras, os fundos que mais gosto atualmente na minha carteira são o JPM America Equity D (acc) EUR e o AB American Growth C EUR.

Essa JPM tive muitos anos em carteira, vendi tudo no final de 2022/início de 2023 quando fiz restruturação e simplificação da carteira que estava com demasiados fundos e complicava os reforços.

Até fui ao baú ver a primeira compra que fiz pois esse era um dos fundos que fazia reforços trimestrais,

Deixaste de o usar em detrimento de quê?

Patanisca escreveu:

Deixaste de o usar em detrimento de quê?

A parte accionista desta carteira foi toda para VWCE.

Era uma segunda carteira onde fazia reforços trimestrais que era à parte da carteira principal, já tinha deixado de fazer reforços desde meados de 2020 porque acabava por ser redundante e acabava por ter sobreposição entre ativos entre as duas carteira. À data da venda estava com os seguintes fundos,

AXA World Funds - Euro Credit Plus E Capitalisation EUR - LU0189846529
Nordea 1 - Stable Return Fund E EUR - LU0227385266
PIMCO GIS Global Bond Fund E Class EUR (Hedged) Accumulation - IE00B11XZ103
Allianz Global Investors Fund - Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50 A EUR - LU1019989323
JPMorgan Funds - America Equity Fund D (acc) - EUR - LU0217390490
MFS Meridian Funds - European Smaller Companies Fund A1 EUR - LU0125944966
JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund D (acc) - EUR - LU0217390656
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund E Accumulation EUR - LU0243957742
JPMorgan Funds - Japan Equity Fund D (acc) - EUR - LU0217390813

A carteira começou com 5 fundos, alguns deixei de reforçar e troquei por outros que foram adicionados posteriormente no BEST.
Mesmo tendo desistido da estratégia em 2020 os fundos estavam lá todos e acabava sempre por procrastinar a venda porque tinha mais valias muito simpáticas em alguns e não queria estar a liquidar tudo e depois levar no lombo no IRS.

Com a forte queda do mercado no final de 2022 decidi aproveitar a altura para vender tudo, agora com mais valias bem mais baixas, e voltar a comprar mas tudo mais agrupado e apenas numa carteira, fiz o mesmo na carteira principal onde vendi alguns fundos redundantes e agora está tudo mais simples.

Como sabem sou um "apaixonado" por este fundo, espero que a coisa se mantenha...

Acatis dissolve a sua aliança com a Gané e nomeia um novo gestor para o Acatis Value Event Fund

https://fundspeople.com/pt/acatis-disso ... event-fund

Boa tarde,
Estou a pensar investir no viainvest, produto p2p mas ainda estou em análise do produto.
Alguém daqui tem isso no portefólio? Como tem sido o histórico de pagamentos? No caso de incumprimento, somos ressarcidos de alguma forma?

Asanisimasa escreveu:

Boa tarde,
Estou a pensar investir no viainvest, produto p2p mas ainda estou em análise do produto.
Alguém daqui tem isso no portefólio? Como tem sido o histórico de pagamentos? No caso de incumprimento, somos ressarcidos de alguma forma?

Pesquisa no google "viainvest review". Verás que as análises não são grande coisa.

E P2P nada tem a ver com este tópico.