O uso de ETF obrigacionistas para gestão de liquidez

jcab escreveu:

Virtua escreveu:

jcab escreveu:

Boas,

Que ETF recomendariam para colocar 200k euros, com prazo até sensivelmente Julho 2025?
Estou à procura de uma alternativa a um depósito a prazo e que me dê 3%

Está complicado pk as yields soberanas já desceram para os 2.5%. Neste momento aconselho-te mesmo os depósitos. Não quer dizer que os ETFs até não rendam um pouco mais por causa da descida das taxas mas não vale a pena o risco. Não arranjas um DP de 3%?

Mas se a alternativa é mesmo ires para ETFs (para diversificar sei lá) eu recomendo o Amundi Prime Euro Gov Bonds 0-1y UCITS ETF DR mas a yield está nos 2.6% e com tendência a descer. https://www.amundietf.lu/en/professiona ... 2233156582

E o iShares Ultra Short Bond ETF nao está a 3%?
ERNE ou ERNX ?

Depósitos a prazo não me dão jeito, pois poderei precisar o dinheiro em Junho, Julho, Agosto ou Setembro. Não sei ainda .

Não comparo depósitos a prazo com ETFs de obrigações corporativas. Emprestar a um empresa não é o mesmo que emprestar a um Estado ou fazer um DP

Agora podes distribuir por alguns ETFs, sabendo de antemão o diferença em risco.

https://analises-do-investidor.s3.eu-we ... term-bonds

E é por isso que a yield é superior à de outros ETFs de obrigações governamentais, o risco... 😉 Porque se esse iShares EUR Ultrashort Bond UCITS fosse de bonds governamentais certamente não estaria com essa yield.

jcab escreveu:

Depósitos a prazo não me dão jeito, pois poderei precisar o dinheiro em Junho, Julho, Agosto ou Setembro. Não sei ainda .

Se ainda não tiveres conta no Openbank, a conta poupança boas-vindas paga 3,00% TANB durante 6 meses com resgate a qualquer momento.

JRJordao escreveu:

jcab escreveu:

Depósitos a prazo não me dão jeito, pois poderei precisar o dinheiro em Junho, Julho, Agosto ou Setembro. Não sei ainda .

Se ainda não tiveres conta no Openbank, a conta poupança boas-vindas paga 3,00% TANB durante 6 meses com resgate a qualquer momento.

Fechei conta no Openbank faz uns 4 anos atrás. Se abrir conta agora, terei direito a esse depósito ?

jcab escreveu:

Fechei conta no Openbank faz uns 4 anos atrás. Se abrir conta agora, terei direito a esse depósito ?

Não faço ideia.

Se lhes perguntares (chamada 800 785 170, whatsapp 931 105 269), conta o que te disseram. Penso que atendem até às 22h.

Estou a gostar muito disto. De facto o comportamento de ETFs de curto prazo é bastante previsível. Não tocava nisto há uns 6 meses.

Virtua escreveu:

Estou a gostar muito disto. De facto o comportamento de ETFs de curto prazo é bastante previsível. Não tocava nisto há uns 6 meses.

Eu tenho uma posição no EFRN que estou a gostar para manter o fundo de emergencia.
Será possível usar o teu modelo para prever o EFRN?

Em principio sim, porque tenho histórico da yield do EFRN (e tem vindo a descer imenso). A desvantagem é que a duration do EFRN é 1.8 meses, ou seja, a janela de previsão é de apenas esse período, nem chega a dois meses.

A yield neste momento está nos 2.8%.
Isso bate certo com a rentabilidade anualizada dos últimos 2 meses.
Acho que deves acompanhar a yield aqui: https://analises-do-investidor.s3.eu-we ... term-bonds e a mais recente yield é +/- o que podes esperar para os próximos 2 meses +/-

Esta queda vertiginosa da yield até fez o ETF subir um pouco mais do que a yield apenas, via duration. Mas pouco.

Recomendo diversificares para outros ETFs de curto prazo tb. EFRN tem 80% de banca. Sei que agora não estamos em período de stress, mas se ele chegar pode ser complicado. Vê aqui outros ETFs semelhantes que usamos na Future Proof para liquidez de contas empresa: https://analises-do-investidor.s3.eu-we ... term-bonds

As rentabilidades esperadas são mais baixas mas a segurança tb é maior

iShares Eur Floating Rate e iShares Eur Gov Bond 0-1yr seriam apropriados para manter capital disponível para aproveitar "saldos" no S&P 500? Algum deles mais recomendável que o outro?

Já sei, não se deve fazer market timing. Mas "I like big dips and I cannot lie" 😎

JRJordao escreveu:

iShares Eur Floating Rate e iShares Eur Gov Bond 0-1yr seriam apropriados para manter capital disponível para aproveitar "saldos" no S&P 500? Algum deles mais recomendável que o outro?

Já sei, não se deve fazer market timing. Mas "I like big dips and I cannot lie" 😎

Distributivos?

JRJordao escreveu:

iShares Eur Floating Rate e iShares Eur Gov Bond 0-1yr seriam apropriados para manter capital disponível para aproveitar "saldos" no S&P 500? Algum deles mais recomendável que o outro?

Um é governamental (iShares Eur Gov Bond 0-1y) mas a yield está nos 1.96%, o outro (iShares Eur Floating Rate) é corporate com cerca de 70% bancos, embora com uma yield de 2.67%. Neste momento não os vejo a bater os 2.3% da Klarna na minha opinião no rácio segurança/rentabilidade. Vais ganhar mais no float? Sim, mas não é gov e/ou com garantia de capital da mesma qualidade!

O que é Klarna ?
Em gestão liquides no invest acho que não vale a pena, na minha opinião ir para um etf obrigaçoes curto prazo pois os drp. prazo estão nos 2% com possibilidade resgate total.
A um ETF de obrigações no investe há a somar 10-13 euros da comissão subscrição que tira logo todo o proveito, excepto se for quantias avultadas.

Virtua escreveu:

JRJordao escreveu:

iShares Eur Floating Rate e iShares Eur Gov Bond 0-1yr seriam apropriados para manter capital disponível para aproveitar "saldos" no S&P 500? Algum deles mais recomendável que o outro?

Um é governamental (iShares Eur Gov Bond 0-1y) mas a yield está nos 1.96%, o outro (iShares Eur Floating Rate) é corporate com cerca de 70% bancos, embora com uma yield de 2.67%. Neste momento não os vejo a bater os 2.3% da Klarna na minha opinião no rácio segurança/rentabilidade. Vais ganhar mais no float? Sim, mas não é gov e/ou com garantia de capital da mesma qualidade!

A ideia era ter o capital já na corretora. Mas de facto, preparando bem as coisas, consigo ter a render algo semelhante com capital garantido e possibilidade de transferência imediata.

superkinas escreveu:

O que é Klarna ?

Klarna - Conta Flex, uma das "Contas Poupança" que acompanho.

superkinas escreveu:

Em gestão liquides no invest acho que não vale a pena, na minha opinião ir para um etf obrigaçoes curto prazo pois os drp. prazo estão nos 2% com possibilidade resgate total.
A um ETF de obrigações no investe há a somar 10-13 euros da comissão subscrição que tira logo todo o proveito, excepto se for quantias avultadas.

Outro problema dos bancos nacionais para liquidez é o limite, frequentemente de 10k, às transferências diárias pelo homebanking. E no Invest ainda por cima paga-se a transferência.

Olá Virtua,

A dashboard das obrigaçoes de curto de prazo não está a ser atualizada. Podes verificar?

Abraço

mrspecialone escreveu:

Olá Virtua,

A dashboard das obrigaçoes de curto de prazo não está a ser atualizada. Podes verificar?

Abraço

Nem reparei. Mas acho que sei pk. Houve uma actualização de código. Tenho que mudar umas coisas. Se for só isso é simples. Vou colocar aqui na lista de coisas a fazer amanhã!!

mrspecialone escreveu:

Olá Virtua,

A dashboard das obrigaçoes de curto de prazo não está a ser atualizada. Podes verificar?

Abraço

Actualizado. Deverá estar automático como estava porque corrigi o código!!

A 25 de julho vou ter 250k euros de liquidez, que irá ser para comprar um apartamento. Não sei ainda data da escritura: pode ser em outubro, novembro ou dezembro.

Algum ETF recomendado onde eu possa aplicar o capital a 3 ou 4 meses, em vez de ficar à ordem no banco best ?

jcab escreveu:

A 25 de julho vou ter 250k euros de liquidez, que irá ser para comprar um apartamento. Não sei ainda data da escritura: pode ser em outubro, novembro ou dezembro.

Algum ETF recomendado onde eu possa aplicar o capital a 3 ou 4 meses, em vez de ficar à ordem no banco best ?

E porque não uma conta remunerada?