O uso de ETF obrigacionistas para gestão de liquidez

Kosta escreveu:

A malta dos investimentos parece olhar pouco para as bonds, pelo menos as faixas etárias mais baixas, contudo é um instrumento bem interessante principalmente quando oferece retornos acima de 5% com risco muito reduzido, pena não subir mais um pouco que eu liquidava o CSPX e o IWDA para meter tudo em long govs, segundo as noticias até o Buffett está a vender algumas ações e a alocar uns "trocos" em treasuries.

Provavelmente não olham assim tanto pq esses ETFs devem estar todos negativos a 3, 5 e 10 anos.

A fase actual parece realmente ser boa para as obrigações, mas quanto tempo vai durar é a questão.

pge escreveu:

Provavelmente não olham assim tanto pq esses ETFs devem estar todos negativos a 3, 5 e 10 anos.

Sim, a incompreensão que a YTM é forward looking e não backward looking é invulgar para quem anda à procura de fundos e ETFs com boa performance passada.

pge escreveu:

A fase actual parece realmente ser boa para as obrigações, mas quanto tempo vai durar é a questão.

Com base em maturidade podes "fechar" taxas para os próximos 3/4/5 anos, se achas que vão baixar. Por outro lado bonds de muito longo prazo ainda estão próximas de mínimos e com quedas entre 40 a 50% face aos máximos.

De qualquer das formas em termos de gestão de liquidez neste momento estão muito bons!! Até eu estou a pensar em carregar no botão na conta pessoal se elas subirem mais um pouco.

Virtua escreveu:

De qualquer das formas em termos de gestão de liquidez neste momento estão muito bons!! Até eu estou a pensar em carregar no botão na conta pessoal se elas subirem mais um pouco.

Estou no mesmo barco, de momento tenho alguma liquidez e perto do final do ano a empresa costuma apurar o bónus a distribuir aos colaboradores.

Estou a pensar continuar as entregas mensais nos ETFs do costume e em vez de diluir essa liquidez extra em DCA colocar esse montante num ETF de obrigações numa óptica de gestão ativa que é uma coisa que habitualmente não faço.

O fundo caixa disponível falado no tópico ao lado tem comissão de gestão de 0,1%. Também parece interessante, não pagar resgates e sem chatices de IRS.

pge escreveu:

O fundo caixa disponível falado no tópico ao lado tem comissão de gestão de 0,1%. Também parece interessante, não pagar resgates e sem chatices de IRS.

Verdade. O que interessa é que o pessoal ponha o $ a render 😀

Virtua esses iShares no invest dizem Acc, no justetf dizem Dist. Já liguei pro invest e não esclarecem, dizem que não costumam distribuir, ao que eu perguntei se era por terem rentabilidade negativa e puff, ficou assim. Sabes de alguma coisa sobre isso?

pge escreveu:

Virtua esses iShares no invest dizem Acc, no justetf dizem Dist. Já liguei pro invest e não esclarecem, dizem que não costumam distribuir, ao que eu perguntei se era por terem rentabilidade negativa e puff, ficou assim. Sabes de alguma coisa sobre isso?

o 0-1? São dist. Não distribuem é aos anos, pk as taxas eram negativas. Recomendo o LU2233156582 Amundi Prime Euro Government Bonds 0-1Y UCITS ETF DR (C) que é ACC e tem TER de 0.05, em vez de 0.15 (que é o do iShares) ou o Amundi ETF Govies 0-6 Months Euro Investment Grade UCITS ETF EUR (C) ISIN FR0010754200 mas tem TER de 0.14 (tem duration e maturidade mais baixa, de 3 meses, em vez de 6, por isso ainda é mas insensível `a variações de taxas de juro, o que eu recomendo para iniciados)

YTD - 2023

O amundi 0-6 não há no invest

pge escreveu:

O amundi 0-6 não há no invest

Por acaso tenho de pedir. Acho que este tem potencial. Vou enviar pedido

Se temos bancos a dar 4%, porque preocupar com estes ETFs que dão menos ?

jcab escreveu:

Se temos bancos a dar 4%, porque preocupar com estes ETFs que dão menos ?

1.º São praticamente taxas promocionais, as taxas normais depois dessas taxas são na maioria das vezes abaixo de 1%
2.º Se necessitares do capital antes do fim do DP por alguma razão és penalizado em 100% do juro corrido.
3.º.... deixo o resto para a malta dos ETFs... 😆

jcab escreveu:

Se temos bancos a dar 4%, porque preocupar com estes ETFs que dão menos ?

Porque há todo um mundo de investidores.

1 -> Quem tem mais de 100k investidos e não quer se preocupar em ter mais do que isso no banco;
2 -> Empresas;
3 -> Nem toda a gente quer a andar a abrir contas em vários bancos;
4 -> O Float tem dado entre 4.5% a 4% anualizado e o short term entre 4 a 4.5%. Essas taxas têm têndencias para aumentar uma vez que as yields são forward looking.

Pessoalmente (e profissionalmente) são estas as razões pelas quais me tenho procupado com estes ETFs.

D@emoon escreveu:

jcab escreveu:

Se temos bancos a dar 4%, porque preocupar com estes ETFs que dão menos ?

1.º São praticamente taxas promocionais, as taxas normais depois dessas taxas são na maioria das vezes abaixo de 1%
2.º Se necessitares do capital antes do fim do DP por alguma razão és penalizado em 100% do juro corrido.
3.º.... deixo o resto para a malta dos ETFs... 😆

1. abaixo dos 1%? Acho que ficaste parado no tempo.
2. idem. Consegue-se 4% com liquidez a 1 mês.
3. DPs continuam a ser mais atractivos que esses ETFs

idem. Consegue-se 4% com liquidez a 1 mês. v
' Onde ?
Eu uso cerificados aforro (3 meses) e o invest money box (ao mes e retirada capital instantâneo) com taxas ~2.5%

superkinas escreveu:

idem. Consegue-se 4% com liquidez a 1 mês. v
' Onde ?
Eu uso cerificados aforro (3 meses) e o invest money box (ao mes e retirada capital instantâneo) com taxas ~2.5%

O jcab devia-se estar a referir à Trade Republic, que está a pagar 4% TANB sobre o capital não investido. Liquidez quase imediata (os resgates devem demorar alguns dias), juros mensais.

Outra alternativa será a Bankinter Conta Mais Ordenado, com 5% TANB sobre o saldo à ordem (até 10k) no primeiro ano. Liquidez imediata, juros semestrais.

Há também a Fidelidade Savings opção seguro, com 2,995% TANB este semestre e provavelmente cerca de 3,20% no próximo (depende da Euribor). Liquidez quase imediata (os resgates demoram uma semana), juros diário.

Por fim, a Openbank Conta Poupança Boas-vindas com 2,75% TANB no primeiro ano. Liquidez imediata, juros mensais.

Boas, obrigado pelas sugestões.
A trade, não sei… acabo por ter dúvidas.
A do Bankinter no 2o ano passa para 2% .
O openbank, nao está mal 2,75%, mas ao fim de um ano.. vejo que tem a conta poupança vinculada (transf 600€) a 2%.
Parece que nao ha opções atrativas em contas poupança m Portugal.

RicardoLopes_75 escreveu:

Boas, obrigado pelas sugestões.
A trade, não sei… acabo por ter dúvidas.
A do Bankinter no 2o ano passa para 2% .
O openbank, nao está mal 2,75%, mas ao fim de um ano.. vejo que tem a conta poupança vinculada (transf 600€) a 2%.
Parece que nao ha opções atrativas em contas poupança m Portugal.

Sugiro que para já encontres solução para 12 meses. Depois logo vês. Entretanto as ofertas mudarão.

O Bankinter para até 10k é impecável, embora exija alguns passos (transferências regulares e uso de cartão de crédito). 5% TANB é uma taxa imbatível para capital garantido com liquidez imediata.

(Desculpem o offtopic, ETF people)

O mês ainda não acabou e já temos estas taxas anualizadas. Bom. Parece-me que vai ser mais um mês dentro das boas expectativas (Float entre os 4.5 e 5%, os Gov entre 3.5 e 4% e o Ultrashort entre os 4 e 4.5%)

Upa Upa. Boas subidas ontem. Vamos acabar outro mês nos 5% anualizados no Float?