O uso de ETF obrigacionistas para gestão de liquidez

[Virtua]

Média dos primeiros 6 meses do ano foi de 3.89% (rentabilidade anualizada de quem tinha 25% em cada ETF)

EDIT: Há um update no último post da página anterior. Para o caso de terem vindo parar a este post directamente por ser o mais recente.

[Virtua]

Taxas a baixar beneficiam imenso os ETFs de bonds. 4.56% de rentabilidade anualizada em bonds governamentais de curto prazo. Foi mesmo o ponto de inflexão. Acho que vai ser o melhor mês do ano pk entretanto as yields diminuíram.

[Eric1997]

Obrigado!

[cfer]

podemos utilizar a expressão "ERNX and chill" ou este tipo de ETF funcionam um pouco diferente por serem de obrigações?

[Virtua]

podemos utilizar a expressão "ERNX and chill"

Acho que diferentes pessoas têm opiniões diferentes dessa expressão.

Principalmente os de GOV olho muito como algo de segurança elevada, sem grandes variações. Os de corp (como o ERNX) tb deverão ser seguros mas há outros factores que podem influenciar o comportamento.

Se vier uma recessão, os GOV devem subir e o ERNX é possível que desça. Claro que como estamos a falar de curto prazo as variações deverão ser mínimas mas mesmo assim deverá abanar. Perceber o que faz mexer os ETFs obrigacionistas é algo que recomendo antes de investir neles, por isso recomendo a leitura do primeiro post deste tópico.

[Virtua]

Preciso de ver outra distribuição para ver se tenho de fazer ajustes nas distribuições, uma vez que na última parece-me ter havido perdas/leakage

Já houve nova distribuição. É estranho porque tive que reverter o montante extra que achei que tinham sido perdas devido a este potencial leakage. Ficou com um gap entre as previsões entre as duas distribuições mas parece-me que normalizou. Vamos a ver.

Este ETF está com uma performance do caraças. O mês passado com 4.56% anualizado e este mês parece-me que vai fechar com mais de 4% anualizado outra vez.

[PJGS]

Não será esta uma boa oportunidade para entrar em ETFs de obrigações de muita longa duração do tesouro americano?. Estes ETFs irão beneficiar com a esperada descida dos juros.

[Kosta]

Não será esta uma boa oportunidade para entrar em ETFs de obrigações de muita longa duração do tesouro americano?

Não apenas tesouro americano, as govs europa terão o mesmo comportamento, mas sim, se não houver nenhum evento inesperado que faça travar o cortes das taxas de juro os ETFs de longa duração vão beneficiar de uma escalada no preço, mas atenção que o mercado já antecipou os primeiros cortes no final do ano passado, entretanto temos o mercado lateralizado e só irá mexer a sério quando começarem os cortes consecutivos.

[Virtua]

Não será esta uma boa oportunidade para entrar em ETFs de obrigações de muita longa duração do tesouro americano?. Estes ETFs irão beneficiar com a esperada descida dos juros.

O TLT já está acima de 100 usd em pré-market e o DTLA quase em máximos de 1 ano

Mas como o Kosta diz, os Europeus em 2024 foi só andar de lado!

[PJGS]

O DTLA está em máximos de um ano mas não poderá dar um salto com os possíveis cortes do FED?. Com uma duração de 16.88, um corte de 1% em um ano ou ano e meio poderia ser interessante.

[Virtua]

continuação da discussão sobre o DTLA aqui: viewtopic.php?p=11205#p11205

[jcab]

Não sei se já foi falado, mas que acham deste ETF ?
LU0290358497
Alternativa a um deposto a prazo?
E com a queda da Euribor qual acham a yield esperada deste ETF?

[Virtua]

E com a queda da Euribor qual acham a yield esperada deste ETF?

Simples. Paga diariamente a taxa Euro short-term rate (€STR) (que neste momento está nos 3.663% anualizado). Normalmente segue bastante de perto os valores do BCE, por isso deve baixar 0.25 pontos percentuais.

Já foi um ETF bastante discutido (acho que na página 2 ou 3 do tópico) . Cada banco europeu que tem uma sociedade gestora parece ter um. Foi colocado de lado por mim por ser sintético e devido a conflitos de interesses (a contraparte é sempre só uma e sempre o banco "dono" da casa gestora). Claro que enquanto nada de mal se passar com o banco o ETF é extremamente apetecível, sem volatilidade, sobe todos os dias, sabes bem qual a taxa etc etc etc

Não tem rentabilidades do outro mundo.

[jcab]

Não tem rentabilidades do outro mundo.

Superior a um depósito a prazo nacional

[Lvsitano]

Não tem rentabilidades do outro mundo.

Superior a um depósito a prazo nacional

Depende do depósito. Há depósito a 4% ainda.