Fundos de Investimento

[D@emoon]

E acrescentar o facto de poderem receber uma percentagem dos lucros dos inquilinos...coisa que com particulares não dá.

[JRJordao]

E acrescentar o facto de poderem receber uma percentagem dos lucros dos inquilinos...coisa que com particulares não dá.

Na entrevista (link para o momento) foi mencionado que durante o COVID foi suspensa a parte fixa das rendas em shoppings, e que já não pagavam a parte variável por estarem fechados. Será essa parte variável a % dos lucros?

[D@emoon]

Na entrevista (link para o momento) foi mencionado que durante o COVID foi suspensa a parte fixa das rendas em shoppings, e que já não pagavam a parte variável por estarem fechados. Será essa parte variável a % dos lucros?

Não sei pode ser, eu tenho em mente de ter visto ( não me recordo se foi ele que disse ) algo sobre isso e até comentei aqui anteriormente, que podiam ter nos contratos de arrendamento uma parte dos lucros, talvez seja a parte variável que falou, mesmo assim o CA rendeu +3,63%, o Property só começou em Setembro desse ano.

[Lvsitano]

E a "qualidade dos inquilinos", em particular a duração do contrato de arrendamento. Um casal de particulares até pode assinar por 10 anos, mas depois nasce um filhote ou um deles muda ou perde emprego e toca a mudar. Os compromissos das empresas devem ser mais estáveis, e calhar as cláusulas de rescisão mais restritivas (?).

Diria que não é por aí. Um apartamento para habitação é muito rápido para alugar, sai uma família, há 10 outras à espera à porta para entrar O pior mesmo são os problemas em despejar quando não pagam, os danos que causam quando saem (muitas vezes as cauções não cobrem tudo), a proteção dada ao inquilino residencial que não existe no comercial, alterações legislativas constantes, rendas congeladas. Tudo isso torna o mercado residencial em Portugal pouco apetecível porque há muita instabilidade, as coisas mudam ao sabor da maré.
E também é por isso que eu nunca investiria num fundo imobiliário que detivesse imobiliário residencial em Portugal (em Espanha penso ser ainda mais complicado, com as ocupações).

[D@emoon]

+13% e o S&P 500 está nos 7.000 pontos né?

Quando é que o FED vai supostamente baixar juros? vai ser um último trimestre do ano interessante...

[atbreu]

+13% e o S&P 500 está nos 7.000 pontos né?

Quando é que o FED vai supostamente baixar juros? vai ser um último trimestre do ano interessante...

Mais coisa menos coisa, é isso! Será que a FED baixa na próxima reunião? O tipo é para o "teimoso"!

[D@emoon]

Quando é que o FED vai supostamente baixar juros? vai ser um último trimestre do ano interessante...

Mais coisa menos coisa, é isso! Será que a FED baixa na próxima reunião? O tipo é para o "teimoso"!
[/quote]

Setembro e já não é mau

[Joseba]

Como sabem, ando nos últimos tempos a ter algo atrás da orelha relativamente ao fundo da MS Global Opportunity vs um Fundo Index SP500....

Brinquei um pouco no Co-Pilot (Chat GPT da Microsoft), indiquei-lhe as NAV prices de cada Janeiro desde 2011 para cada fundo, e pedi para ele me dizer quanto teria caso investisse 1000 euros por ano em cada fundo. Cá está o resultado:

Here’s a side-by-side of each fund’s cumulative value at that year’s NAV:

| Year | IE0032620787 Cumulative Value @ NAV (EUR) | LU0552385618 Cumulative Value @ NAV (EUR) |
|------:|------------------------------------------:|------------------------------------------:|
| 2011 | 1 000 | 1 000 |
| 2012 | 2 037 | 1 913 |
| 2013 | 3 329 | 3 131 |
| 2014 | 5 088 | 5 168 |
| 2015 | 7 569 | 6 580 |
| 2016 | 9 349 | 8 540 |
| 2017 | 12 055 | 9 650 |
| 2018 | 13 556 | 15 164 |
| 2019 | 14 533 | 14 502 |
| 2020 | 20 358 | 20 351 |
| 2021 | 22 359 | 31 083 |
| 2022 | 32 721 | 31 581 |
| 2023 | 29 272 | 18 787 |
| 2024 | 36 393 | 27 527 |
| 2025 | 49 393 | 36 101 |
| **Today** | **45 550** | **41 016** |

Ou seja, o fundo Index ganha, porque como já alguém disse atrás, o MS quando sobe sobe muito, mas quando desce também desce muito....

Daqui a uns tempos vou tentar fazer o mesmo exercício mas com investimentos mensais....

[Joseba]

Edit:
Já forneci ao Co-Pilot as NAVs diárias até 2011, e pedi para ele assumir 100 euros investidos mensalmente no início de cada mes....
Aqui estão os resultados:

Below is the same DCA comparison, but with €100 invested on the first trading day of each month (Jan 2011–Jun 2025):

| Metric | Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR Acc (IE0032620787) | Morgan Stanley Global Opportunity Fund AH (EUR) (LU0552385618) |
|--------------------------------|-------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------|
| Investment period | Jan 2011–Jun 2025 (174 mo) | Jan 2011–Jun 2025 (174 mo) |
| Monthly buy amount | € 100 | € 100 |
| Number of contributions | 174 | 174 |
| Total invested | € 17 400 | € 17 400 |
| Total shares accumulated | 827.1 | 364.1 |
| NAV on 27 Jun 2025 | € 62.48 | € 129.98 |
| Portfolio value today | 827.1 × 62.48 ≈ € 51 680 | 364.1 × 129.98 ≈ € 47 280 |
| Multiple of capital invested | 51 680 / 17 400 ≈ 2.97 × | 47 280 / 17 400 ≈ 2.72 × |
| Annualised IRR (XIRR) | ≈ 7.8 % | ≈ 7.1 % |


PS: Usei o fundo da Vnaguard por ter mais histórico que o da Fidelity... Mas o resultado vai dar ao mesmo

[D@emoon]

Edit:
Já forneci ao Co-Pilot as NAVs diárias até 2011, e pedi para ele assumir 100 euros investidos mensalmente no início de cada mes....
Aqui estão os resultados:

Below is the same DCA comparison, but with €100 invested on the first trading day of each month (Jan 2011–Jun 2025):

| Metric | Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR Acc (IE0032620787) | Morgan Stanley Global Opportunity Fund AH (EUR) (LU0552385618) |
|--------------------------------|-------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------|
| Investment period | Jan 2011–Jun 2025 (174 mo) | Jan 2011–Jun 2025 (174 mo) |
| Monthly buy amount | € 100 | € 100 |
| Number of contributions | 174 | 174 |
| Total invested | € 17 400 | € 17 400 |
| Total shares accumulated | 827.1 | 364.1 |
| NAV on 27 Jun 2025 | € 62.48 | € 129.98 |
| Portfolio value today | 827.1 × 62.48 ≈ € 51 680 | 364.1 × 129.98 ≈ € 47 280 |
| Multiple of capital invested | 51 680 / 17 400 ≈ 2.97 × | 47 280 / 17 400 ≈ 2.72 × |
| Annualised IRR (XIRR) | ≈ 7.8 % | ≈ 7.1 % |


PS: Usei o fundo da Vnaguard por ter mais histórico que o da Fidelity... Mas o resultado vai dar ao mesmo

O Fidelity é no Best? Já tentaste em colocar a comissão de compra e ver o resultado?

[Joseba]

Edit:
Já forneci ao Co-Pilot as NAVs diárias até 2011, e pedi para ele assumir 100 euros investidos mensalmente no início de cada mes....
Aqui estão os resultados:

Below is the same DCA comparison, but with €100 invested on the first trading day of each month (Jan 2011–Jun 2025):

| Metric | Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR Acc (IE0032620787) | Morgan Stanley Global Opportunity Fund AH (EUR) (LU0552385618) |
|--------------------------------|-------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------|
| Investment period | Jan 2011–Jun 2025 (174 mo) | Jan 2011–Jun 2025 (174 mo) |
| Monthly buy amount | € 100 | € 100 |
| Number of contributions | 174 | 174 |
| Total invested | € 17 400 | € 17 400 |
| Total shares accumulated | 827.1 | 364.1 |
| NAV on 27 Jun 2025 | € 62.48 | € 129.98 |
| Portfolio value today | 827.1 × 62.48 ≈ € 51 680 | 364.1 × 129.98 ≈ € 47 280 |
| Multiple of capital invested | 51 680 / 17 400 ≈ 2.97 × | 47 280 / 17 400 ≈ 2.72 × |
| Annualised IRR (XIRR) | ≈ 7.8 % | ≈ 7.1 % |


PS: Usei o fundo da Vnaguard por ter mais histórico que o da Fidelity... Mas o resultado vai dar ao mesmo

O Fidelity é no Best? Já tentaste em colocar a comissão de compra e ver o resultado?

Sim o Fidelity é o do Best.... Não fiz o cálculo com ele porque tem um histórico bem curto.... mas poderia ter colocado essa questão para o Vanguard..... nem me lembrei....

[D@emoon]

Morningstar PT não está a funcionar?

[Patanisca]

Morningstar PT não está a funcionar?

Os gajos já fundiram tudo num site global. A par com a remoção do portfolio tracker!!!!

[D@emoon]

Os gajos já fundiram tudo num site global. A par com a remoção do portfolio tracker!!!!

Ho... não sei se gosto.

[D@emoon]

Tem tudo para ainda ficar pior se o EUR/USD seguir o padrão gráfico de chávena: