Fundos de Investimento

[D@emoon]

Anda a fazer artigos depois não mete cá os pés

Chart of the Week - A montanha-russa dos cortes de taxas da Fed

https://fundspeople.com/pt/opiniao/char ... xas-da-fed

[D@emoon]

Depois de umas quedas há umas semanas, o Fraklin Gold ( com +125% ) e o DWS Gold ( com +115% ), voltam ás máximas históricas de novo, e a prata hoje está em máximos novamente

[USD]

Não entrei no Ouro quando estava em baixa. Agora também não entro

[D@emoon]

Não entrei no Ouro quando estava em baixa. Agora também não entro

Mas em fundos não entras no ouro, entras em acções de empresas mineiras de extração de metais preciosos, por isso é que o ouro sobe +45% e estes fundos vão acima dos +100%.

[USD]

Sim eu sei. Obrigado pela retificação. Ainda assim existe uma correlação entre o preço do ouro e as mesmas empresas

[D@emoon]

Sim eu sei. Obrigado pela retificação. Ainda assim existe uma correlação entre o preço do ouro e as mesmas empresas

Sim claro que tem, ouro, prata etc, mas se as empresas tiverem problemas de liquidez, de resultados etc, bem pode o ouro subir, penso que a correlação anda á volta de 0.70.

[D@emoon]

Para quem não necessita, nem quer o capital diria nos próximos 3 anos, quais as melhores opções?

DPs?
Ofertas Públicas de Subscrição? ( as melhores taxas são dos clubes de futebol mas já não passam dos 5,75% TANB )
Certificados de Aforro?

Ou...

[JRJordao]

Para quem não necessita, nem quer o capital diria nos próximos 3 anos, quais as melhores opções?

Sponsored by Banco Best

Estou nessa situação, e vou passar ~20% do património para os fundos da Square AM.

Os restantes ~80% estão em capital garantido, exceto umas obrigações "zombie" da Venezuela que parecem estar a reanimar.

50 anos, perfil "sempre a valorizar, mesmo que pouco".

[D@emoon]

Sponsored by Banco Best

Epa podiam pagar sim, e os restantes bancos e plataformas também mas o Property também existe no novobanco

[D@emoon]

Último mês do ano, o foco será a decisão do FED no dia 10, o mercado espera um corte de juros, mas o discurso de Powell será o mais importante, sobretudo após ter sinalizado o fim do quantitative tightening na última reunião.

Novembro e Dezembro costumam ser meses fortes, mas como o S&P 500 caiu em Novembro, há estatisticamente maior probabilidade de um Dezembro mais positivo, se esse cenário se confirmar, o índice poderá aproximar-se dos tais 7.000 pontos que desde Abril pelo menos venho a prever ( é verdade que já tivemos os 6.920 ), seriam +2,77% à cotação de hoje, acima da média histórica dos meses de Dezembro ( 1,5%), mas atendendo ao FED é possivel de acontecer.

Ainda assim, indicadores como PMI, PCE, IPC e dados do emprego podem influenciar o movimento ao longo do mês para cima ou para baixo.

[andre]

Fundos monetários portugueses adicionam mais de sete mil novos participantes num ano

https://fundspeople.com/pt/fundos-monet ... es-num-ano

E percebe-se porquê:

NB Capital
YTD 2024 2023
2.05 3.25 3.13

EuroBic Tesouraria - FI MA A
YTD 2024 2023
1.77 3.42 4.95

Caixa Disponível
YTD 2024 2023
2.33 3.82 4.34

Santander Multitesouraria
YTD 2024 2023
1.90 3.32 3.17

IMGA Money Market A
YTD 2024 2023
1.77 3.28 2.36

Podem ajudar-me a perceber melhor o porquê ter um fundo como o "EuroBic Tesouraria - FI MA A" com comissão de 0.75% e pior performance comparativamente ao ETF C3M com 0.14% de comissão?

Vi os dados aqui
https://markets.ft.com/data/funds/tears ... HM0002:EUR

https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... erformance

Obrigado.

Olhando para o fundo na FT, parece-me que a performance está em GBP "Price currencyGBP", eu vejo os dados dos fundos na Mornigstar em EUR, o site da justetf dá os dados dos ETFs anualizado ou é acumulado?

Eu vejo em EUR no site da FT



No justetf só vi esta nota "ETF returns include dividend payments (if applicable)."

[D@emoon]

Eu vejo em EUR no site da FT



No justetf só vi esta nota "ETF returns include dividend payments (if applicable)."

Mas em baixo depois diz GBP..mas o que está na Mornigstar é isto últimos 5 anos:

AMUNDI
YTD 1.90
2024 3.53
2023 2.89
2022 -0.41
2021 -0.77
2020 -0.59

EUROBIC
YTD 1.85
2024 3.42
2023 4.95
2022 -3.63
2021 -0.45
2020 0.29

Se formos ás rentabiidades anualizadas temos o Amundi com 1,40% nos últimos 5 anos e o Eurobic com 1,17%, mas a 3 anos o Amundi está com 2,81% e o Eurobic com 3,19%.

Para mim não é assim tão linear que o ETF Amund tenha assim tanto melhor rentabilidade que o fundo Eurobic, andam muito parecidos, o ETF está a ganhar a 5 anos e o fundo nos últimos 3, o Eurobic caiu mais em 2022 e mesmo assim está a render mais nos últimos 3 anos, no Best compensa ter mais o Eurobic pelos custos de comprar um ETF.

[Woman_Respector]

Sim eu sei. Obrigado pela retificação. Ainda assim existe uma correlação entre o preço do ouro e as mesmas empresas

A maior parte das grandes empresas de extração (e e.g., de produção de petróleo) faz hedge da sua exposição ao preço da commodity através de derivados. Claro que seria ótimo se o preço do ouro duplicasse e os resultados duplicassem também, mas seria desastroso se o ouro caísse, e empresas com gestão de risco não estão dispostos a assumir esse risco. Quando investes numa empresa produtora de commodities, estás a investir tanto (ou mais) na operação dessa empresa como no valor da própria commodity.

Isto não significa que as empresas continuem a extrair cegamente independentemente do preço do ouro. Se o preço do ouro cair, as empresas podem reduzir a atividade devido à diminuição do preço futuro, e voltar a aumentá-la quando os preços sobem. Isso pode causar um desfasamento entre os resultados financeiros da empresa e os preços da commodity.

Em segundo lugar, o preço de uma ação não reflete sempre a rentabilidade atual. Os preços das ações refletem todos os lucros futuros esperados, pelo que os investidores podem esperar que o preço da commodity suba mais antes de investirem nos produtores. Consegue-se ver que os preços dos índices subiram ligeiramente mais rápido do que o índice da commodity, já que esta se manteve elevada, o que sinaliza a expectativa do mercado de que os preços se mantenham altos por mais tempo.

Além disso, estas commodities são um recurso finito, por isso, embora a tecnologia de extração possa melhorar, encontrar e extrair os minerais torna-se progressivamente mais difícil, o que pode naturalmente aumentar os custos ao longo do tempo.

Ex: GC=F (DEC25 gold)
IS0E.DE(The S&P Commodity Producers Gold index tracks the largest publicly-traded companies involved in the exploration and production of gold and related products from around the world.)

[colmeias]

Boas

O que acham destes depositos a curto prazo a 4% com risco moderado??
Gostei da clareza do CEO da Bluecrow.

https://www.bluecrowcapital.com/pt/lp/p ... -fund/248/

[D@emoon]

Boas

O que acham destes depositos a curto prazo a 4% com risco moderado??
Gostei da clareza do CEO da Bluecrow.

https://www.bluecrowcapital.com/pt/lp/p ... -fund/248/

O que se sabe sobre este fundo ( não depósito ) ...que começou em junho deste ano, fica a carteira discriminada a quem interessar ( têm depois de clicar no nome do fundo ) mas para poder comparar com outros fundos de obrigações de Portugal temos de ter mais histórico: https://www.cmvm.pt/PInstitucional/Cont ... BC9028DACB