Fundos de Investimento

[Lvsitano]

Lembro do Pedro Coelho da Square contar que tinham um bom cliente num imóvel, já não recordo se era a Nokia, algo assim, e que não quiseram renovar o arrendamento, e que depois conseguiram alugar por um valor ainda mais elevado do que seria suposto o anterior arrendatário pagar

Sinceramente, há pouca divulgação destes fundos imobiliários comerciais. Acho que a maioria das pessoas acha que um fundo imobiliário são uns abutres que compram ruas inteiras e deixam os imóveis fechados anos a fio para depois vender pelo dobro Mais se falam em plataformas P2P com risco muito mais elevado e em muitos casos rentabilidades inferiores do que num fundo imobiliário aberto.

[D@emoon]

Property 3% YTD ...

7,7% anualizado...

Sinceramente espero que não , depois de 6,22% o ano passado, se este ano acabar acima dos 7% começa a existir uma espectativa muito elevada nos próximos anos, preferia os 5%/ano de forma consistente, mas é o preço a "pagar" pelas boas yields que têm conseguido nas rendas e das avaliações positivas que vão tendo

[D@emoon]

Agora assim de repente olhando para o passado...

No mínimo sobe 1,5% no 4.º trimestre.
No mínimo sobe 0,50% em Junho.

Estes são os ressaltos, juntando a média de 0.01% ao dia...e com cerca de 150 dias tirando feriados...

Diria que o Property no minimo vai acabar o ano com...6,5% um novo record

Mas eu acho que vamos bater os 7% sinceramente

[JRJordao]

Mas eu acho que vamos bater os 7% sinceramente

Se assim for, acho que as subscrições vão aumentar bastante, e não vão ser precisos 5 anos para triplicar e atingir a dimensão atual do CA.

Comecei a comprar no início de 2025 e (em princípio) terminei no início deste. Estou bastante satisfeito

[Lvsitano]

Comecei a comprar no início de 2025 e (em princípio) terminei no início deste. Estou bastante satisfeito

Também comecei no início de 2025, mas ainda vou continuar a reforçar. Dentro de 2 anos, já tenho UPs que posso resgatar sem penalização (espero não ter de o fazer), para alguma eventualidade.

[USD]

Comecei o Property em 2023 e o irmão comercializado pela CA em 2019

[Patanisca]

Comecei a comprar no início de 2025 e (em princípio) terminei no início deste. Estou bastante satisfeito

Também comecei no início de 2025, mas ainda vou continuar a reforçar. Dentro de 2 anos, já tenho UPs que posso resgatar sem penalização (espero não ter de o fazer), para alguma eventualidade.

Mesmo com penalização, basta estar lá 6 meses investidos já se sai com ganhos.

[Lvsitano]

Mesmo com penalização, basta estar lá 6 meses investidos já se sai com ganhos.

Depende do capital investido.

[Patanisca]

Como assim? O custo de resgate atencipado é uma %, não é um valor fixo.

Gemini explica:

Análise da Estrutura de Comissões de Resgate - Property Core Real Estate Fund (Square AM)

Com base nas condições gerais do fundo e nos parâmetros estipulados, apresenta-se de seguida o detalhe das comissões de resgate antecipado e a respetiva simulação financeira.

1. Como funcionam as comissões de resgate?
A comissão de resgate aplicável à Classe A deste fundo diminui progressivamente de acordo com o período de permanência das unidades de participação (UP):

• Até 364 dias (inclusive): 2% sobre o valor bruto resgatado.
• De 365 a 1094 dias (inclusive): 1% sobre o valor bruto resgatado.
• A partir de 1095 dias (inclusive): 0% (isento ao fim de 3 anos).

Nota: As janelas de resgate ocorrem de dois em dois meses (bi-mestrais), com o processamento a ser efetuado em meses específicos (fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro).

______________________________________________________________________

2. Exercício Prático (Investimento de 1.000€ a 6% ao ano)
Para determinar o período mínimo de permanência necessário para efetuar um resgate sem perda de capital, assume-se uma rentabilidade teórica linear de 6% ao ano. Como as janelas são bi-mestrais (6 períodos por ano), considera-se um crescimento de **1% por cada bimestre**.

Atendendo a que nos primeiros 12 meses a taxa de penalização por resgate é de 2%, a evolução do saldo líquido nas primeiras janelas processa-se da seguinte forma:

Código: Selecionar todos

+------------+----------------------+--------------------+-----------------------+-------------------+
| Momento    | Valor Bruto Acumulado| Comissão de Resgate| Valor Líquido Recebido| Resultado Líquido |
+------------+----------------------+--------------------+-----------------------+-------------------+
| Mês 0      | 1.000,00 €           | -                  | -                     | -                 |
| Mês 2 (B1) | 1.010,00 €           | 20,20 € (2%)       | 989,80 €              | -10,20 € (Perda)  |
| Mês 4 (B2) | 1.020,00 €           | 20,40 € (2%)       | 999,60 €              | -0,40 €  (Perda)  |
| Mês 6 (B3) | 1.030,00 €           | 20,60 € (2%)       | 1.009,40 €            | +9,40 €  (Ganho)  |
+------------+----------------------+--------------------+-----------------------+-------------------+

Conclusão:
Sob estas condições específicas de rendimento estável, o período mínimo de permanência para não perder dinheiro é de 6 meses (3.ª janela bi-mestral).

A partir do 6.º mês, o crescimento bruto acumulado do fundo (3%) supera o impacto da comissão de resgate antecipado (2%), resultando num reembolso líquido superior ao capital inicialmente investido.

[Lvsitano]

Assumes que a rentabilidade vai ser sempre 6%, o que não é garantido. É preciso que a rentabilidade nos 6 meses seja sempre superior aos 2% da penalização.

[Patanisca]

Claro, mas baseei-me no passado. Last 3y 6.01%.
Porém, a explicação era no sentido de explicar que não, não depende do capital investido. No limite depende do tempo de permanência, que atualmente ao fim de 6 meses, a manter-se o histórico dos últimos 3 anos, faz com que se saia sem penalização, meta-se lá 10€ ou 10.000€.