Discussão Sobre Mercados

[superkinas]

Dados inflação usa saem hoje ou amanhã ?
Vamos ter tb discurso governador FeD

[D@emoon]

Dados inflação usa saem hoje ou amanhã ?
Vamos ter tb discurso governador FeD

Amanhã.

[D@emoon]

Artigo do Franklin Carneiro da Silva ( Co fundador Literaciafinanceira.pt )

Continuamos em máximos em diversos índices acionistas. Sempre que um índice atinge um novo máximo, acontece o mesmo: quem ainda não investiu adia, e quem já investiu hesita em reforçar (parece sempre o pior momento possível).

Por trás disso está quase sempre a mesma suposição implícita: a de que este máximo vai ser o máximo.

Desde 1950, o S&P 500 fechou em máximo histórico em cerca de 7% de todos os dias de negociação. E segundo a J.P. Morgan, quase um terço desses máximos tornou-se um novo chão do mercado, níveis a partir dos quais o índice nunca mais caiu mais de 5%. Ou seja, em cerca de um terço dos casos, quem esperou por um preço mais confortável nunca o teve.

Esse desconforto é o próprio motor da rentabilidade esperada. Se ninguém sentisse receio em investir em ações, se toda a gente fosse indiferente ao risco, o prémio de risco desapareceria e o retorno esperado das ações convergiria para a taxa sem risco. É por existir gente disposta a pagar para não sentir volatilidade que existe um prémio para quem a tolera.

Benartzi e Thaler mostraram isto em 1995: parte do excesso de retorno das ações é explicado não por risco racional, mas por aversão míope à perda. Literalmente, o mercado paga a quem aguenta o desconforto.

[Joseba]

Artigo do Franklin Carneiro da Silva ( Co fundador Literaciafinanceira.pt )

Continuamos em máximos em diversos índices acionistas. Sempre que um índice atinge um novo máximo, acontece o mesmo: quem ainda não investiu adia, e quem já investiu hesita em reforçar (parece sempre o pior momento possível).

Por trás disso está quase sempre a mesma suposição implícita: a de que este máximo vai ser o máximo.

Desde 1950, o S&P 500 fechou em máximo histórico em cerca de 7% de todos os dias de negociação. E segundo a J.P. Morgan, quase um terço desses máximos tornou-se um novo chão do mercado, níveis a partir dos quais o índice nunca mais caiu mais de 5%. Ou seja, em cerca de um terço dos casos, quem esperou por um preço mais confortável nunca o teve.

Esse desconforto é o próprio motor da rentabilidade esperada. Se ninguém sentisse receio em investir em ações, se toda a gente fosse indiferente ao risco, o prémio de risco desapareceria e o retorno esperado das ações convergiria para a taxa sem risco. É por existir gente disposta a pagar para não sentir volatilidade que existe um prémio para quem a tolera.

Benartzi e Thaler mostraram isto em 1995: parte do excesso de retorno das ações é explicado não por risco racional, mas por aversão míope à perda. Literalmente, o mercado paga a quem aguenta o desconforto.

Dou o meu testemunho.
Em Novembro e Dezembro do ano passado suspendi meu DCA mensal do SP500 por causa do Dr. Michael Burry, a dizer que a AI era uma bolha prestes a rebentar (eu tambem acredito nisso).
Voltei em Janeiro. Agora no Verão em vez de investir o valor habitual, como penso que os 7600 estão esticados, investi apenas 60% do habitual. Já vamos nos 7800.....

Lesson learned.
Não vou mais inventar. É comprar e pronto. Talvez o melhor seja antecipar compras em quedas brutas, mas não mais adiar compras a pensar que vai cair ou que não vai subir...

[D@emoon]

Artigo do Franklin Carneiro da Silva ( Co fundador Literaciafinanceira.pt )

Continuamos em máximos em diversos índices acionistas. Sempre que um índice atinge um novo máximo, acontece o mesmo: quem ainda não investiu adia, e quem já investiu hesita em reforçar (parece sempre o pior momento possível).

Por trás disso está quase sempre a mesma suposição implícita: a de que este máximo vai ser o máximo.

Desde 1950, o S&P 500 fechou em máximo histórico em cerca de 7% de todos os dias de negociação. E segundo a J.P. Morgan, quase um terço desses máximos tornou-se um novo chão do mercado, níveis a partir dos quais o índice nunca mais caiu mais de 5%. Ou seja, em cerca de um terço dos casos, quem esperou por um preço mais confortável nunca o teve.

Esse desconforto é o próprio motor da rentabilidade esperada. Se ninguém sentisse receio em investir em ações, se toda a gente fosse indiferente ao risco, o prémio de risco desapareceria e o retorno esperado das ações convergiria para a taxa sem risco. É por existir gente disposta a pagar para não sentir volatilidade que existe um prémio para quem a tolera.

Benartzi e Thaler mostraram isto em 1995: parte do excesso de retorno das ações é explicado não por risco racional, mas por aversão míope à perda. Literalmente, o mercado paga a quem aguenta o desconforto.

Dou o meu testemunho.
Em Novembro e Dezembro do ano passado suspendi meu DCA mensal do SP500 por causa do Dr. Michael Burry, a dizer que a AI era uma bolha prestes a rebentar (eu tambem acredito nisso).
Voltei em Janeiro. Agora no Verão em vez de investir o valor habitual, como penso que os 7600 estão esticados, investi apenas 60% do habitual. Já vamos nos 7800.....

Lesson learned.
Não vou mais inventar. É comprar e pronto. Talvez o melhor seja antecipar compras em quedas brutas, mas não mais adiar compras a pensar que vai cair ou que não vai subir...

Eu acho que por mais que tentemos inventar, o ideal continua a ser DCA, comprar sempre mensalmente por exemplo, se cair 10% compra-se com mais força, o mercado volta sempre a recuperar, e quando investimos com mais força nas maiores quedas, a subida é mais rápida e exponencial.

Quando se monta um negócio, temos de investir no mesmo durante os anos em que o temos, seja que tipo de negócio for, eu como não tenho negócios, o meu negócio são os investimentos no mercado.

[jimbras]

Artigo do Franklin Carneiro da Silva ( Co fundador Literaciafinanceira.pt )

Continuamos em máximos em diversos índices acionistas. Sempre que um índice atinge um novo máximo, acontece o mesmo: quem ainda não investiu adia, e quem já investiu hesita em reforçar (parece sempre o pior momento possível).

Por trás disso está quase sempre a mesma suposição implícita: a de que este máximo vai ser o máximo.

Desde 1950, o S&P 500 fechou em máximo histórico em cerca de 7% de todos os dias de negociação. E segundo a J.P. Morgan, quase um terço desses máximos tornou-se um novo chão do mercado, níveis a partir dos quais o índice nunca mais caiu mais de 5%. Ou seja, em cerca de um terço dos casos, quem esperou por um preço mais confortável nunca o teve.

Esse desconforto é o próprio motor da rentabilidade esperada. Se ninguém sentisse receio em investir em ações, se toda a gente fosse indiferente ao risco, o prémio de risco desapareceria e o retorno esperado das ações convergiria para a taxa sem risco. É por existir gente disposta a pagar para não sentir volatilidade que existe um prémio para quem a tolera.

Benartzi e Thaler mostraram isto em 1995: parte do excesso de retorno das ações é explicado não por risco racional, mas por aversão míope à perda. Literalmente, o mercado paga a quem aguenta o desconforto.

Dou o meu testemunho.
Em Novembro e Dezembro do ano passado suspendi meu DCA mensal do SP500 por causa do Dr. Michael Burry, a dizer que a AI era uma bolha prestes a rebentar (eu tambem acredito nisso).
Voltei em Janeiro. Agora no Verão em vez de investir o valor habitual, como penso que os 7600 estão esticados, investi apenas 60% do habitual. Já vamos nos 7800.....

Lesson learned.
Não vou mais inventar. É comprar e pronto. Talvez o melhor seja antecipar compras em quedas brutas, mas não mais adiar compras a pensar que vai cair ou que não vai subir...

Eu acho que por mais que tentemos inventar, o ideal continua a ser DCA, comprar sempre mensalmente por exemplo, se cair 10% compra-se com mais força, o mercado volta sempre a recuperar, e quando investimos com mais força nas maiores quedas, a subida é mais rápida e exponencial.

Quando se monta um negócio, temos de investir no mesmo durante os anos em que o temos, seja que tipo de negócio for, eu como não tenho negócios, o meu negócio são os investimentos no mercado.

Basicamente é isto: