Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[dfserra]

eu gosto muito do proprieety, mas custa-me ter uma % grande num único instrumento, tenho sempre algum receio de problemas da entidade gestora ou mesmo fraude, embora não tenho qualquer desconfiança desta gestora.

Dos dois. O Fidelity SP500 pesa-me 38% e o Fidelity Global Tech pesa-me 23%. Só no Tech tenho posições com mais de 5 anos. Era essas que estava a apontar vender, para minimizar o impacto fiscal.
Eu não quero deixar de estar exposto a FI de stocks, com este portfolio, começo é a não ficar muito confortável em ter este portfolio de FI stocks a pesar-me 55% no património total, vs 45% que tenho no Property Core.
Uma quebra de 10% nestes FI stocks é um ano de trabalho que vai embora, já dá que pensar.

[D@emoon]

eu gosto muito do proprieety, mas custa-me ter uma % grande num único instrumento, tenho sempre algum receio de problemas da entidade gestora ou mesmo fraude, embora não tenho qualquer desconfiança desta gestora.

Dos dois. O Fidelity SP500 pesa-me 38% e o Fidelity Global Tech pesa-me 23%. Só no Tech tenho posições com mais de 5 anos. Era essas que estava a apontar vender, para minimizar o impacto fiscal.
Eu não quero deixar de estar exposto a FI de stocks, com este portfolio, começo é a não ficar muito confortável em ter este portfolio de FI stocks a pesar-me 55% no património total, vs 45% que tenho no Property Core.
Uma quebra de 10% nestes FI stocks é um ano de trabalho que vai embora, já dá que pensar.

É como qualquer outro fundo de investimento, mas podemos perguntar ao chat gpt e ver o que ele acha:

Se a Square tivesse um problema grave, o que aconteceria?

Os imóveis e restantes ativos pertencem ao património do Fundo, não ao património da Square.

A Square é a sociedade gestora; o Novo Banco é o depositário do Property Core. O regulamento estabelece que o depositário deve manter os ativos identificáveis como pertencentes ao Fundo e tem várias funções de fiscalização.

Portanto, se amanhã a Square tivesse, por exemplo, dificuldades financeiras ou deixasse de poder exercer a gestão:

Não seria como ter ações da Square ou dinheiro numa conta bancária da Square.

O regulamento prevê inclusive a substituição da sociedade gestora, mediante as condições previstas e autorização da CMVM.

E se houvesse fraude da própria Square?

Aqui é que a tua preocupação passa a ser interessante.

Há várias barreiras:

Depositário independente — o Novo Banco tem obrigações próprias de guarda, controlo e fiscalização. Deve inclusive informar a CMVM de incumprimentos que possam prejudicar os participantes.

Avaliações independentes dos imóveis — os imóveis são avaliados por peritos avaliadores, pelo menos semestralmente, e também em determinadas operações de compra/venda.

Auditoria — as contas são sujeitas a certificação legal por um revisor oficial de contas.