Fundos de Investimento

[USD]

Mas porque acham esse fundo muito bom ? É de acumulação?

A gestora onde temos o fundo, é importante a sua reputação?

É de acumulação (ACC) sim. Secalhar, é mais importante a performance do mesmo nos últimos 10 ou 15 anos, do que propriamente a gestora.
Acho estes dois fundos:
a) AB American Growth C EUR
b) FTGF CB US Lg Cp Gr A EUR Acc
muito similares.

Cumprimentos

[D@emoon]

Em relação aos dois fundos, tenho o Clearbridge há muitos anos e não pretendo mudar, dentro da mesma categoria e da oferta do banco onde tenho conta existe outro muito semelhante que se encontra na 1ª página que pode ser mais interessante em termos de rentabilidade que é o AB American Growth C EUR.

Se formos analisar na ferramenta matriz do banco best, notem que o ponto azul é a média, os pontos cinzentos toda a oferta do banco da categoria, e o ponto vermelho o fundo AB, apresenta uma boa relação entre rentabilidade e volatilidade entre a concorrência a 10 anos, 5 anos e 3 anos, perdendo a 1 ano, de salientar que há alguns pontos cinzentos estão em USD o que não interessa:

1a.png (62.51 KiB) Visto 200 vezes

3a.png (64.8 KiB) Visto 200 vezes

5a.png (64.67 KiB) Visto 200 vezes

10.png (65.05 KiB) Visto 200 vezes

Nos últimos 5 anos, o AB ( dados do lado esquerdo ) só perdeu na rentabilidade para o Clearbridge ( dados do lado direito ) em 2023 e em termos de estatística de risco temos o AB superior no Sharpe, Volatilidade e no Alfa:

estatistica.png (48.97 KiB) Visto 200 vezes

Agora onde é que o Clearbridge bate o AB? nas condições:

condições.png (20.89 KiB) Visto 200 vezes

O AB tem mínimo inicial de 2.000€ e 750€ adicional
O Clearbridge 1.000€ de inicial e mínimo 1Up adicional.

O AB tem uma comissão de gestão de 1,95%
O Clearbridge de 1,25%

Como sabem eu estou-me a marimbar para as comissões de gestão, como podem ver aqui o Clerabridge tem menos comissão mas o AB tem ganho em rentabilidade.

EDIT: Estava a fazer o post e fui na App tentar simular as compras, o AB apresenta mínimo inicial de 750€ e adicional também, o Clearbridge o que escrevi acima.

Para quem tem o Clearbridge vale a pena mudar? eu diria que não, para quem entra de novo e pretende exposição a acções dos EUA eu diria que o AB pode ser melhor opção.

[nunoyugen]

Excelente análise d@emoon, obrigado.

Como eu já tenho num fundo 70% EUA, das-me algum Conselho de como posso complementar esta oferta? Pensei num de acções emergentes globais, ou até num de acções Europa. Ou seja a minha forma de pensar será um fundo onde aposte maioritariamente em zonas geográficas onde o MSCI world não aposta e que é Ásia, Europa... Etc portanto fora USA ou que tenha pouco USA

[D@emoon]

Excelente análise d@emoon, obrigado.

Como eu já tenho num fundo 70% EUA, das-me algum Conselho de como posso complementar esta oferta? Pensei num de acções emergentes globais, ou até num de acções Europa. Ou seja a minha forma de pensar será um fundo onde aposte maioritariamente em zonas geográficas onde o MSCI world não aposta e que é Ásia, Europa... Etc portanto fora USA ou que tenha pouco USA

É algo que só tu conseguirás ver, cada um calça um número diferente de sapatos eu prefiro EUA + Europa à Ásia, mas tudo depende da idade que temos, da volatilidade que queremos assumir, o horizonte temporal, eu mais uns 5/10 anos no máximo vou vender tudo e vai tudo para tesouraria ou/e fundo imobiliário

[nunoyugen]

Eu são fundos para 15 a 20 anos

[nunoyugen]

Então complementavas com de acções globais Europa?

[D@emoon]

Então complementavas com de acções globais Europa?

Acções Europa sim, a minha ideia é que se deve ter exposição no mínimo a EUA e Europa, são os dois maiores blocos económicos do mundo, isto não quer dizer que depois não se exponham a Àsia etc, mas quem está a iniciar acho que EUA e Europa no mínimo ( para mim até chega ).

[nunoyugen]

Então complementavas com de acções globais Europa?

Acções Europa sim, a minha ideia é que se deve ter exposição no mínimo a EUA e Europa, são os dois maiores blocos económicos do mundo, isto não quer dizer que depois não se exponham a Àsia etc, mas quem está a iniciar acho que EUA e Europa no mínimo ( para mim até chega ).

Certo e neste caso tendo EUA 70% num fundo que também tem uns 10% Europa.

O outro fundo deve ter 100% Europa ou existe algum que tenha por exemplo 70% Europa e 30% EUA por exemplo?

[D@emoon]

Então complementavas com de acções globais Europa?

Acções Europa sim, a minha ideia é que se deve ter exposição no mínimo a EUA e Europa, são os dois maiores blocos económicos do mundo, isto não quer dizer que depois não se exponham a Àsia etc, mas quem está a iniciar acho que EUA e Europa no mínimo ( para mim até chega ).

Certo e neste caso tendo EUA 70% num fundo que também tem uns 10% Europa.

O outro fundo deve ter 100% Europa ou existe algum que tenha por exemplo 70% Europa e 30% EUA por exemplo?

Os fundos globais são mais versáteis, podes ter só 10% Europa hoje mas daqui a uns tempos mais ou menos, eles vão ajustando.

[nunoyugen]

Sim foi por isso que escolhi um global mas não acredito que venham a ter maior exposição à Europa que aos EUA

[Joseba]

Sim foi por isso que escolhi um global mas não acredito que venham a ter maior exposição à Europa que aos EUA

Se os profissionais acham que a rentabilidade europeia não vai ser maior que a americana, porquê achas que tu tens informação melhor ao pensar ao contrário? E a querer dar um peso maior à Europa?
Será bias por morar cá?

Apenas uma pergunta honesta... Eu também já passei por essa fase de queres fazer uma carteira toda XPTO, com Europa, Asia, Africa, sectores, isto, aquilo. Hoje em dia tenho apenas SP500 e toca a andar de mota

[nunoyugen]

Não tenho qualquer tipo de informação e não disse nada disso, ou veste-me em algum lado dizer que a rentabilidade Europeia seria maior ou até onde viste escrito que eu penso isso?

[Joseba]

Não tenho qualquer tipo de informação e não disse nada disso, ou veste-me em algum lado dizer que a rentabilidade Europeia seria maior ou até onde viste escrito que eu penso isso?

Só comentei no sentido de andares a procurar dar um peso maior à Europa do que aquele que geralmente os índices Mundo dão...

[nunoyugen]

Mas não foi isso que eu disse. Vai lá ler novamente com atenção.

O que eu disse é que já tendo um fundo que investe mais de 70% no mercado EUA, poderia subscrever um segundo fundo onde esses 70% fossem por exemplo Europa. Isto é diversificar o risco

[Joseba]

Mas não foi isso que eu disse. Vai lá ler novamente com atenção.

O que eu disse é que já tendo um fundo que investe mais de 70% no mercado EUA, poderia subscrever um segundo fundo onde esses 70% fossem por exemplo Europa. Isto é diversificar o risco

Se tens já um fundo Global, onde tens 70% USA e geralmente apenas 10 a 15% de Europa, o que achas que acontece à tua carteira se acrescentares um fundo que tenha maioritariamente Europa? A tua carteira vai ter menos USA que um fundo global, e mais Europa que um fundo global...

E é aquilo que já aqui foi falado n vezes. Achas mesmo que no dia que USA for ao fundo, que a Europa também não irá?
Mais uma vez digo, na minha opinião, diversificar geograficamente não diversifica risco, apenas reduz rentabilidade. Queres reduzir risco então complementa com outros activos, sejam eles Obrigações, Ouro, ou Bitcoin.
O @Virtua tem umas análises interessantes de carteiras com diversos pesos desses activos (ex-BTC).

Edit: Página 74 do tópico dos ETFs.... lá em baixo....