Carteira Annie

[Annie]

O que acham de uma carteira composta pelos seguintes ETFs:

* SXR8 ou VUAA (90%);
* CSBGU3 - iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD Acc B (5%). Subscreveria em EUR na Euronext Milan;
* 4GLD (5%).

Pretendo direcionar os meus investimentos para o mercado dos EUA, minimizando quedas abruptas via OT dos EUA de prazo reduzido e ouro.

Tenho uma boa apetência ao risco.

Vou investir entre 25k-30k e deixar o portefólio valorizar-se ao longo do tempo (até à idade da reforma, pois tenho 34 anos), efetuando alguns reforços pontuais e rebalanceamentos da carteira (em milhares de EUR).

Não pretendo efetuar muitas transações.

Acredito que com a estratégia que pretendo prosseguir não interesse o timing de entrada.

Que vos parece?

[Virtua]

O que acham de uma carteira composta pelos seguintes ETFs:

* SXR8 ou VUAA (90%);
* CSBGU3 - iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD Acc B (5%). Subscreveria em EUR na Euronext Milan;
* 4GLD (5%).

Pretendo direcionar os meus investimentos para o mercado dos EUA, minimizando quedas abruptas via OT dos EUA de prazo reduzido e ouro.

Tenho uma boa apetência ao risco.

Vou investir entre 25k-30k e deixar o portefólio valorizar-se ao longo do tempo (até à idade da reforma, pois tenho 34 anos), efetuando alguns reforços pontuais e rebalanceamentos da carteira (em milhares de EUR).

Não pretendo efetuar muitas transações.

Acredito que com a estratégia que pretendo prosseguir não interesse o timing de entrada.

Que vos parece?

Assumo que o CSBGU3 seja para ser estável/equivalente a cash. O subjacente é em USD, não interessa a moeda em que é cotado o ETF. Aqui podes ver a performance dele em euros.

https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... N179#chart

O objectivo é o que eu achava? Tinhas noção da volatilidade do ETF, mesmo sendo cotado em euros? Em alternativa podes achar que as treasuries a longo prazo são melhores que obrigações europeias equivalentes, e não te importares com a cotação no curto prazo.

[Lvsitano]

Só faria sentido essa carteira se comprasse as bonds em dólares, e depois tivesse como os gastar sem converter mais tarde (tipo ir viver para os EUA)

[Annie]

O que acham de uma carteira composta pelos seguintes ETFs:

* SXR8 ou VUAA (90%);
* CSBGU3 - iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD Acc B (5%). Subscreveria em EUR na Euronext Milan;
* 4GLD (5%).

Pretendo direcionar os meus investimentos para o mercado dos EUA, minimizando quedas abruptas via OT dos EUA de prazo reduzido e ouro.

Tenho uma boa apetência ao risco.

Vou investir entre 25k-30k e deixar o portefólio valorizar-se ao longo do tempo (até à idade da reforma, pois tenho 34 anos), efetuando alguns reforços pontuais e rebalanceamentos da carteira (em milhares de EUR).

Não pretendo efetuar muitas transações.

Acredito que com a estratégia que pretendo prosseguir não interesse o timing de entrada.

Que vos parece?

Assumo que o CSBGU3 seja para ser estável/equivalente a cash. O subjacente é em USD, não interessa a moeda em que é cotado o ETF. Aqui podes ver a performance dele em euros.

https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... N179#chart

O objectivo é o que eu achava? Tinhas noção da volatilidade do ETF, mesmo sendo cotado em euros? Em alternativa podes achar que as treasuries a longo prazo são melhores que obrigações europeias equivalentes, e não te importares com a cotação no curto prazo.

Obrigada Virtua As percentagens que apresentei dizem apenas respeito àquela que será a minha carteira de ativos com maior risco, mas na verdade possuo também cash à parte. Ficaria uns 50% de ativos sem risco (DP/Cert.Aforro) e 50% de ativos com risco.

Os Treasury Bonds dos EUA e Ouro entram numa lógica de ‘amortecimento’ de um período de maior turbulência no mercado acionista (minimizar fortes quedas do S&P 500). Os Treasury Bonds porque iria receber a yield média e o ouro por ser um ativo de refúgio.

Poderia optar por um ETF direcionado para as OTs alemãs (não sei se existe) ou por um índice global de obrigações (iShares Core Global Aggregate Bond Hedged), mas não me agradou nada que no ano da invasão da Rússia à Ucrânia (2022) o ETF tivesse desvalorizado significativamente, à semelhança do ETF do S&P 500.

Outra coisa que me deixa a pensar são as valorizações contínuas do ouro e se vale a pena o ter como investimento a longo prazo. Também tenho dúvidas em relação ao facto do 4GLD apresentar 0% de TER e o EGLN 0,12%. Algo está aqui a escapar-me.

[Virtua]

Só faria sentido essa carteira se comprasse as bonds em dólares, e depois tivesse como os gastar sem converter mais tarde (tipo ir viver para os EUA)

Não necessariamente. Há pessoal que investe em treasuries mesmo sendo europeu, numa lógica que no longo prazo o EUR/USD vai-se manter +/- estável

[Virtua]

um índice global de obrigações (iShares Core Global Aggregate Bond Hedged), mas não me agradou nada que no ano da invasão da Rússia à Ucrânia (2022)

Isso teve a haver com o facto de nos etfs de obrigações não deves apenas olhar para a qualidade creditícia mas também para a longevidade das mesma. Houve ETF de treasuries que caíram que nem uma pedra em 2020/2021. O TLT teve 50% de queda.

O ETF de que falas em particular tem é baixas maturidades (1 a 3 anos). Vai ser muito estável, muito devido a isso. Eu próprio tenho obrigações de estados europeus que não caíram "aquando da invasão da Russia à Ucrânia".

Podes ver aqui exemplos:

viewtopic.php?t=258

como podes ver aqui: https://analises-do-investidor.s3.eu-we ... term-bonds a performance deles é muito estável

Screenshot 2024-08-30 at 11.14.36.png (70.34 KiB) Visto 343 vezes

Volta e meia a diversificação não funciona, outras vezes funciona. As correlações são dinâmicas ao longo do tempo.

Outra coisa que me deixa a pensar são as valorizações contínuas do ouro e se vale a pena o ter como investimento a longo prazo.

Se é para longo prazo e por 5% não tens que ter receio

Também tenho dúvidas em relação ao facto do 4GLD apresentar 0% de TER e o EGLN 0,12%. Algo está aqui a escapar-me.

Já discuti isso com alguém. O 4GLD tem custos escondido que não o TER. Não o uso pessoal nem profissionalmente.

[Lvsitano]

Não necessariamente. Há pessoal que investe em treasuries mesmo sendo europeu, numa lógica que no longo prazo o EUR/USD vai-se manter +/- estável

Sim, é verdade, agora resta saber se isso vai acontecer como pensam

Outra coisa que me deixa a pensar são as valorizações contínuas do ouro e se vale a pena o ter como investimento a longo prazo. Também tenho dúvidas em relação ao facto do 4GLD apresentar 0% de TER e o EGLN 0,12%. Algo está aqui a escapar-me.

O ouro deve ser encarado para salvaguarda de valor.