Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

JRJordao escreveu:

fhff escreveu:

Qual é a V/ estratégia na venda de fundos? Colocam um prazo 5,10 anos e vendem ou olham apenas para a valorização. Tenho a maturar dois fundos que estão com ganhos interessantes (+63% e + 25%), um do sector extractivo (mining) e outro do sector das energias (renováveis). Estou tentado a vender, aliás estou tentado a diminuir a exposição ao mercado de uma forma geral.

Do ponto de vista fiscal, tens o maior desconto em IRS (30%) após 8 anos de detenção. Claro que pode não compensar um "tombo" que sofras enquanto esperas para lá chegar.

No IRS assume isso automaticamente ou é preciso fazer alguma coisa? Basta meter no anexo a data de aquisição e a data da venda, se passou os 8 anos as mais valias são tributadas à taxa mais reduzida?

nfs escreveu:

JRJordao escreveu:

fhff escreveu:

Qual é a V/ estratégia na venda de fundos? Colocam um prazo 5,10 anos e vendem ou olham apenas para a valorização. Tenho a maturar dois fundos que estão com ganhos interessantes (+63% e + 25%), um do sector extractivo (mining) e outro do sector das energias (renováveis). Estou tentado a vender, aliás estou tentado a diminuir a exposição ao mercado de uma forma geral.

Do ponto de vista fiscal, tens o maior desconto em IRS (30%) após 8 anos de detenção. Claro que pode não compensar um "tombo" que sofras enquanto esperas para lá chegar.

No IRS assume isso automaticamente ou é preciso fazer alguma coisa? Basta meter no anexo a data de aquisição e a data da venda, se passou os 8 anos as mais valias são tributadas à taxa mais reduzida?

Não, terás de colocar o código correcto consoante o tempo detido, isto no caso do fundo ser Português, se for estrangeiro penso que isso ainda não é assim, terá de existir uma reclamação, não sei se isso foi entretanto mudado, podes ver estas ou outras dúvidas fiscais na primeira página deste tópico onde tens um guia fiscal, este assunto está lá nas páginas 22 e 23 com exemplos.

nfs escreveu:

JRJordao escreveu:

fhff escreveu:

Qual é a V/ estratégia na venda de fundos? Colocam um prazo 5,10 anos e vendem ou olham apenas para a valorização. Tenho a maturar dois fundos que estão com ganhos interessantes (+63% e + 25%), um do sector extractivo (mining) e outro do sector das energias (renováveis). Estou tentado a vender, aliás estou tentado a diminuir a exposição ao mercado de uma forma geral.

Do ponto de vista fiscal, tens o maior desconto em IRS (30%) após 8 anos de detenção. Claro que pode não compensar um "tombo" que sofras enquanto esperas para lá chegar.

No IRS assume isso automaticamente ou é preciso fazer alguma coisa? Basta meter no anexo a data de aquisição e a data da venda, se passou os 8 anos as mais valias são tributadas à taxa mais reduzida?

Nos fundos nacionais, o desconto deverá ser logo aplicado na retenção na fonte. Estes só se declaram para englobar (somar aos salários), num quadro que não inclui datas de aquisição e venda, por isso foram criados códigos distintos para cada escalão de antiguidade.

Nas ações/obrigações/fundos/ETFs estrangeiros, não sujeitos a retenção e de declaração obrigatória, o quadro inclui datas de aquisição e venda suficientes para a AT aplicar o desconto no cálculo da declaração. No primeiro ano com a medida em vigor parece ter falhado frequentemente e requerido reclamação. Este ano li vários relatos de processamento correto.

Obrigado pelas V/respostas.
No fundos detidos em bancos nacionais não é feita logo a retenção na fonte, mesmo que os fundos sejam estrangeiros?
As UP´s mais antigas têm 5 anos.
Obrigado @D@emoon. Bons pontos que referiste para avaliar. Penso que os dois fundos são robustos, provavelmente vou apenas reduzir um pouco a posição, vendendo as UP´s mais antigas. Um tem exposição à indústria extractiva, cerca de 17% em cobre que penso continuará a ser importante para a electrificação e também a ouro (que poderá continuar em alta se as coisas no mercado abrandarem fortemente). O outro será mais sensível a taxas de juro mais altas e às políticas visto que se foca mais nas energias limpas.

fhff escreveu:

No fundos detidos em bancos nacionais não é feita logo a retenção na fonte, mesmo que os fundos sejam estrangeiros?

Não. Nem em ações ou obrigações sejam nacionais ou estrangeiras. Atenção que estamos a falar da mais-valia na venda. Se pagar dividendos, esses podem ser sujeitos a retenção.

JRJordao escreveu:

fhff escreveu:

No fundos detidos em bancos nacionais não é feita logo a retenção na fonte, mesmo que os fundos sejam estrangeiros?

Não. Nem em ações ou obrigações sejam nacionais ou estrangeiras. Atenção que estamos a falar da mais-valia na venda. Se pagar dividendos, esses podem ser sujeitos a retenção.

só fundos nacionais em corretoras nacionais é que as supostas mais valias são retidas

JRJordao escreveu:

nfs escreveu:

JRJordao escreveu:

Do ponto de vista fiscal, tens o maior desconto em IRS (30%) após 8 anos de detenção. Claro que pode não compensar um "tombo" que sofras enquanto esperas para lá chegar.

No IRS assume isso automaticamente ou é preciso fazer alguma coisa? Basta meter no anexo a data de aquisição e a data da venda, se passou os 8 anos as mais valias são tributadas à taxa mais reduzida?

Nos fundos nacionais, o desconto deverá ser logo aplicado na retenção na fonte. Estes só se declaram para englobar (somar aos salários), num quadro que não inclui datas de aquisição e venda, por isso foram criados códigos distintos para cada escalão de antiguidade.

Nas ações/obrigações/fundos/ETFs estrangeiros, não sujeitos a retenção e de declaração obrigatória, o quadro inclui datas de aquisição e venda suficientes para a AT aplicar o desconto no cálculo da declaração. No primeiro ano com a medida em vigor parece ter falhado frequentemente e requerido reclamação. Este ano li vários relatos de processamento correto.

Confirmo. Vendi UPs de fundos estrangeiros no ano passado e no anexo J colocando a data de compra e venda, nos movimentos com mais de 2 anos fui solicitado pelo validador da declaração a colocar um Check numa coluna que dizia qq coisa para provar que era um OIC (organismo de investimento coletivo) e apenas flagou as UPs com mais de 2 anos, portanto as que sofrem desconto de 10% no imposto.

Vi um quadro interessante sobre os retornos médios desde 1970 do S&P 500 nas eleições midterms nos EUA:

6 meses antes das eleições o S&P 500 tende a subir em média 0,6%
1 mês antes o S&P 500 tende a subir 4,5%
1 mês depois o S&P 500 tende a subir 1,7%
3 meses depois o S&P 500 tende a subir 7,6%
6 meses depois o S&P 500 tende a subir 15,5%

Em maio o S&P 500 está nos 8.800 pontos...isto se estivermos a 7.600 nas eleições 😀

Mais dois prémios para a Square no MSCI Award European Property Investment:

CA Património Crescente: Melhor Fundo Com Melhor Rentabilidade em Espanha.

Property Core: Melhor Fundo Com Melhor Rentabilidade em Portugal.

Como sabem são prémios que refletem as performances nos últimos 3 anos.

BiG Investor Week

https://campanha.big.pt/investorweek202 ... mkt-kwanko

Ainda dizem que acções é volátil e arriscado, ouro já caiu 30% desde o máximo, nem tinha bem a noção.

D@emoon escreveu:

Ainda dizem que acções é volátil e arriscado, ouro já caiu 30% desde o máximo, nem tinha bem a noção.

O ouro e as acções têm andado taco a taco nos últimos 10 anos. Não pode ter menos volatilidade. Rentabilidades em USD para simplificar a coisa

https://www.reuters.com/world/asia-paci ... 020-09-30/

Não esquecer que há também outros " factores " ..



"JPMorgan to pay $920 mln for manipulating precious metals, treasury market"

Hoje reforcei mais um bocadinho o Property, não esquecer que estamos a entrar no mês de novembro, históricamente o mês que mais sobe.

Mês de dezembro influenciado por uma subida grande em 2022, isto dados que coloquei no chatgpt:

Também fiz o meu último reforço, assim me mantenha fiel ao plano 😉

Em novembro do ano passado (12/11/2025) tivemos o segundo maior aumento diário da história do produto 1.37%. Foi uma antecipação, em anos anteriores tinha ocorrido em dezembro (04/12/2024, 06/12/2023, 07/12/2022), sendo o de 2022 o maior da história 1.53%. A completar o pódio, temos no terceiro lugar já este ano (11/05/2026) 0.8%, este ligeiramente inflacionado por incluir um fim de semana.

Quando a rentabilidade a 1 ano deixar de considerar o aumento de 12/11/2025, terá um grande ajuste para baixo. Mas se antes disso ocorrer novo aumento, iremos por uns dias ver 8.xx%, excelente oportunidade de marking 🙂
.

Estou farto de estar á espera de uma queda de 25% na acções 😆 por isso acabei por reforçar o Property, o pior é se já não saio daqui 😆

É... esperar dá um pouco ... " cabo do juízo " , sempre a olhar para os mesmo indicadores e acçoes e etfs a espera de qualquer mexida significativa e nada ainda...

A unica coisa que mexeu nos ultimos dias para baixo foi a Petrobras e o ETF ishares msci brasil a seguir às eleiçoes.

Square AM aponta aos 300 milhões transações até ao fim do ano

https://jornaleconomico.sapo.pt/noticia ... im-do-ano/

JRJordao escreveu:

Também fiz o meu último reforço, assim me mantenha fiel ao plano 😉

😆 Não acredito que seja o último 😆 É como aqueles bêbados que dizem sempre que é o último copo 😁

D@emoon escreveu:

Square AM aponta aos 300 milhões transações até ao fim do ano

https://jornaleconomico.sapo.pt/noticia ... im-do-ano/

Parece que andam de olho em datacenters