Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

Alpha escreveu:

JRJordao escreveu:

Entretanto, fica ilustrada uma vantagem dos fundos Square. Valor continua calmamente a subir, enquanto se fossem produtos cotados em bolsa já estavam a cair com essas preocupações.

Volatility laundering.

Ou proteção contra preocupações antes de substanciação e "sentimentos" de mercado. Quero lá saber como o mercado se sente, quero é um reflexo do valor dos ativos que compõem o fundo. Nem as rendas nem os imóveis desvalorizaram à conta destas notícias. Quando o valor das unidades reflete o que os detentores de unidades acham/sentem após ler meia notícia num site, é uma montanha russa.

Alpha escreveu:

Volatility laundering.

Têm volatilidade na mesma, se amanhã um imovel for avaliado abaixo o fundo pode cair ( como já aconteceu com o Property ), se não há avaliações o fundo sobe porque a sua receita principal são as rendas.

JRJordao escreveu:

Entretanto, fica ilustrada uma vantagem dos fundos Square. Valor continua calmamente a subir, enquanto se fossem produtos cotados em bolsa já estavam a cair com essas preocupações.

As UP do FII não estão cotadas em bolsa, a sua cotação depende do valor do patrimonio do fundo e não da oferta/procura em bolsa como as ações das empresas.

Assim a existir reação será nos valores de susbcrição/resgate, algo que só saberás bem mais para a frente. Como é possivel ver em 2020, aquando do covid.


Até agora nunca aconteceu no CA Patrimonio, mas numa situação em que num curto espaço temporal (um a dois meses) existissem resgates na casa dos 10% do valor do fundo, sendo as rendas e novas subscrições insuficientes para os cobrir, significava que teriam que fazer emprestimos junto da banca, porque vender imoveis à pressa não é boa opção, o que ia afetar o valor das UP.

D@emoon escreveu:

Alpha escreveu:

Volatility laundering.

Têm volatilidade na mesma, se amanhã um imovel for avaliado abaixo o fundo pode cair ( como já aconteceu com o Property ), se não há avaliações o fundo sobe porque a sua receita principal são as rendas.

Quando é que as UP do Property perderam valor?

Alex escreveu:

D@emoon escreveu:

Alpha escreveu:

Volatility laundering.

Têm volatilidade na mesma, se amanhã um imovel for avaliado abaixo o fundo pode cair ( como já aconteceu com o Property ), se não há avaliações o fundo sobe porque a sua receita principal são as rendas.

Quando é que as UP do Property perderam valor?

Num dia em que não me recordo quando, em 2024 ou ano passado não me lembro, isso foi falado aqui.

D@emoon escreveu:

Alex escreveu:

D@emoon escreveu:

Têm volatilidade na mesma, se amanhã um imovel for avaliado abaixo o fundo pode cair ( como já aconteceu com o Property ), se não há avaliações o fundo sobe porque a sua receita principal são as rendas.

Quando é que as UP do Property perderam valor?

Num dia em que não me recordo quando, em 2024 ou ano passado não me lembro, isso foi falado aqui.

26 para 27 de fevereiro, o valor é irrisório. 11,591 para 11,589.
É estranho, as avaliações dos imoveis não são efectuadas todos os dias, penso eu.

Alex escreveu:

26 para 27 de fevereiro, o valor é irrisório. 11,591 para 11,589.
É estranho, as avaliações dos imoveis não são efectuadas todos os dias, penso eu.

Não foi aí, eu acho que foi mais, tipo -0,40% ou assim.

Foi em 2024, mas não estou no PC para pesquisar.

As rendas são +0,01% ao dia, depois há as valorizações/desvalorizações que impactam na rentabilidade final.

Mais um salto no Property 🙂
6 meses após o mega-salto de novembro 2025.

Valor UP: 13,2741€ (~13,17€ no dia 8)
Rendibilidade do último ano: 7,69% (6,27% no CA Pat)
.

Como fui eu quem atirou para o ar a situação do BEST com a venda do NB, quero esclarecer que o meu receio não é de liquidação do banco, até porque tem dado lucro. O receio é mudança de estratégia e começarem a tentar cobrar comissões como a banca tradicional.

Em relação à Square, embora possamos pensar que em equipa vencedora não se mexe, nem sempre quem manda pensa da mesma forma. Acredito que muitos investidores dos FI da Square o fazem pela estratégia dos fundos: sem alavancagem, sem imobiliário residencial (com todos os problemas que pode acarretar), e imóveis/inquilinos bem selecionados. Isso pelo menos em Portugal dá paz de espírito a quem investe num FI destes. Quero acreditar que isso não vai ser alterado. Até prova em contrário, irei continuar a manter a mesma estratégia de investimento no Property Core.

JRJordao escreveu:

Mais um salto no Property 🙂
6 meses após o mega-salto de novembro 2025.

Valor UP: 13,2741€ (~13,17€ no dia 8)
Rendibilidade do último ano: 7,69% (6,27% no CA Pat)
.

+8,10% anualizados.

+0.8% ontem. Alguém lá na Square anda a ler este tópico e quis sossegar-nos. 😆

A pedido de várias familias, acrescentei o DWS Invest ESG Floating Rate Notes LC à primeira página, pela sua classe de risco ( 1 ) foi para a lista dos fundos de tesouraria/monetário, parece ser mais um fundo interessante de baixa volatilidade que tem apresentado uma performance entre os 2% e 3% nos últimos 5 anos.

É para isto que a IA serve 😀 uma tabela com as maiores subidas de cotação no Property desde 01/2021, como podem ver, a de hoje foi a 3ª maior, também pedi em que meses mais subiu:

D@emoon escreveu:

É para isto que a IA serve 😀 uma tabela com as maiores subidas de cotação no Property desde 01/2021, como podem ver, a de hoje foi a 3ª maior, também pedi em que meses mais subiu

Isso. Mais trabalho escravo, menos opiniões 😀

Acrescentando e ordenando pela variação percentual

JRJordao escreveu:

D@emoon escreveu:

É para isto que a IA serve 😀 uma tabela com as maiores subidas de cotação no Property desde 01/2021, como podem ver, a de hoje foi a 3ª maior, também pedi em que meses mais subiu

Isso. Mais trabalho escravo, menos opiniões 😀

Acrescentando e ordenando pela variação percentual

Olha tinha acabado de meter haha

JRJordao escreveu:

Mais um salto no Property 🙂
6 meses após o mega-salto de novembro 2025.

Valor UP: 13,2741€ (~13,17€ no dia 8)
Rendibilidade do último ano: 7,69% (6,27% no CA Pat)
.

Muito bom, só vem provar que o investimento no imobiliário, através de fundos, mesmo com estrategias conservadoras, é mais uma forma positiva de diversificar investimentos.

D@emoon escreveu:

A pedido de várias familias, acrescentei o DWS Invest ESG Floating Rate Notes LC à primeira página, pela sua classe de risco ( 1 ) foi para a lista dos fundos de tesouraria/monetário, parece ser mais um fundo interessante de baixa volatilidade que tem apresentado uma performance entre os 2% e 3% nos últimos 5 anos.

0.24% de TER é um bocado puxado.

Alex escreveu:

Muito bom, só vem provar que o investimento no imobiliário, através de fundos, mesmo com estrategias conservadoras, é mais uma forma positiva de diversificar investimentos.

Tens que explicar isso ao PA da SIC, que o homem não sabe disso 😆

Inflação nos States subiu de 3.3% para 3.8%, passito a passito...