Sou só eu que sinto algum receio que o pop da bolha do AI está muito perto e que isso contamine todo o mercado global de stocks? Já fiz bastantes vendas este ano para reduzir exposição, mas ainda tenho 58% da carteira em FI de stocks, com grande concentração nos EUA, os outros 42% estão na Square. Custa-me estar a fazer mais vendas, mas quanto mais leio sobre o tema AI mais sinto que não é sustentável financeiramente e que o sentimento para com o AI está a passar rapidamente de bestial a besta porque parece longe de cumprir o que promete. É uma tool interessante com um ROI positivo em sectores de nicho da sociedade, muito longe das valorizações que lhe estão a atribuir. Depois há a China a apresentar custos por token muito inferiores aos modelos americanos, que deitam por terra o argumento de investir sem fim na construção data centers atrás de data centers.
Gostava de ouvir algumas opiniões sobre o vosso sentimento em relação ao estado do mercado de stocks atual.
O mercado de IA ( como quase sempre na tech ao longo dos tempos ), está quase sempre sobrevalorizado a curto prazo, mas é estruturalmente tranformadora a longo prazo, correção podemos ter e o mais provável é termos, ainda espero pelo bear ( que pensei que fossemos para lá há uns meses ), mas a contaminação ao mercado global é mais pela macro global do que da própria IA, quando há uma narrativa de " a IA vai tranformar tudo", " a IA é a nova eletricidade", é meio caminho andado para a dita bolha, mas a questão é que esta bolha parece-me um pouco diferente de outras, porque apesar de estarmos provávelmente em bolha, temos algo que está a ser implementada no dia a dia, nos bancos, energia, saúde, retalho etc, tem sustentação.
Aquilo que poderia preocupar mais a curto prazo, é o S&P 500 ter uma concentração em mais de 30% em pouquissimas empresas, basicamente em 7 empresas, e a IA está concentradissima nas 7.
O que parece é que tens um desconforto com o que tens, demonstra um sinal importante, quando uma carteira de investimento não nos deixa "dormir", o risco da mesma está desalinhada com o nosso perfil de risco atual, e isso é normal á medida que vamos avançando na idade, era bom podermos continuar a ganhar dinheiro nos mercados com risco mais baixo e sem preocupações com bolhas, mas infelizmente isso não existe, sem risco não há maior ganho, sem quedas não á gasolina para novos máximos, mas quando isso já não nos importa então o ideal é recuar e ir para algo mais conservador.
"O risco vem de não saber o que se está a fazer" - Warren Buffett
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