Discussão Sobre Mercados

Joseba escreveu:

Joseba escreveu:

Joseba escreveu:

Holy Macaroni, o que está a passar-se com a Prata!?!?!?!?

O Franklin Precious Metals deve estar ao rubro!!!

Devo dizer que há uns anos deparei-me com essa história do short squeeze da prata na altura do auge da GME. Achei até interessante, mas nunca aprofundei-me muito até porque depois apareceu o COVID e a prioridade foi manter-me à tona.

No entanto, nestas últimas semanas esse rally do Ouro, mas principalmente agora da Prata voltaram a chamar-me a atenção.

Pelo avançar da hora não vou me alongar muito, mas é interessante ver algumas "análises" antigas e comparar com o que aconteceu.

Sei que por cá é famoso o Franklin, que investe nas mineradoras. Descobri também este Jupiter (Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc IE00BYVJR916) no Best que chamou-me muito a atenção por ter quase 20% de exposição ao Ouro e Prata físicos mesmo, através do Sprott (que descobri através da análise do user do reddit).
Claro está que entrar agora é ser típico retalho e entrar na euforia, mas vou nos próximos tempos ficar atento para ver se descubro mais fundos que estejam disponíveis em Portugal com exposição aos Sprott Trusts...

Fontes:
Análise Antiga no Reddit: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets ... bvious_to/

Sprott Trusts: https://sprott.com/investment-strategie ... nd-silver/
https://sprott.com/investment-strategie ... unds/gold/
https://sprott.com/investment-strategie ... ds/silver/

Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc IE00BYVJR916: https://lt.morningstar.com/okhysb8aoh/s ... encyId=EUR

Bom, devo dizer que nestes últimos tempos, tenho ficado cada vez mais interessado em ter exposição às matérias primas.

- OURO
O ouro eu nunca tive grande interesse porque tirando este rally dos últimos 2 anos, foi sempre um estacionamento de valor, sem grandes alterações. No entanto um gráfico hà uns meses do @Virtua

Virtua escreveu:

onde ele mostrava que o Ouro tinha uma performance melhor que o MSCI World abriu-me os olhos. A tendência também da continuação/aumento das compras dos Bancos Centrais também deve contribuir para a continuação da valorização.

- PRATA
Talvez o metal neste momento que tenho mais interesse, e a explicação está praticamente toda nesse post do Reddit. A oferta pura e simplesmente não consegue acompanhar a procura.

- COBRE
Dizem que é o next big thing, mas não confio muito. É relativamente fácil de conseguir (creio eu), vide os "roubos" na via pública ou nos caminhos de ferro aos fios de cobre.

- PLATINA e PALÁDIO
Não conheço, mas também dizem que são raros e devem ter subidas expressivas mais dia menos dia.

A juntar a isto tudo, temos a fome insaciável da Rússia, China, mas principalmente dos USA ao acesso às terras raras, que pode não incluir esses 5 elementes, mas demonstra a necessidade de ter fornecimento das mesmas...

Passando agora ao que interessa... Como já devem saber, também gosto muito de usar o Banco Best, e por isso vou falar em fundos que estejam disponíveis lá. Encontrei 3 fundos interessantes, os quais tem prós e contras:

DWS Invest Gold and Precious Metals Equities NC - LU0273148055
Pros: É livre para investir em qualquer metal, tal como diz na Política de Investimento (cujos ganhos ou lucros de vendas provenham principalmente da pesquisa, extracção ou preparação de ouro, prata, platina ou outros metais preciosos).
Contra: Para investir o mínimo é 1UP, que anda na casa dos 255 euros
Número total de ações diferentes na carteira: 60

Franklin Gold & Precious Metals Fund N(acc)EUR - LU0496369389
Pros: Tal como o DWS, pode investir em qualquer metal. Confirmado pelas posições em certas empresas onde o nome assim o indica (Impala Platinum Holdings Ltd, Northam Platinum Holdings Ltd).
Um grande ponto positivo também é o facto de só precisar de 1UP (no valor de 20 euros) para poder reforçar o fundo
Contra: Na minha opinião, a grande exposição a várias empresas (197), acho demais.
Número total de ações diferentes na carteira: 197

Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc - IE00BYVJR916
Pros: Tem exposição a ouro e a prata físicos, através dos fundos Sprott.
Contra: Só investe em ouro e prata. Não tem liberdade para outros metais (a diversified portfolio of equity and equity related securities of companies engaged in activities related to the exploration for, development of, and production of gold and silver)
Outro contra é que para investir o mínimo são 500 euros, e cada reforço tem de ser no mínimo de 250 euros.
Número total de ações diferentes na carteira: 58

Enfim... Tenho depois que pensar se o Ouro e Prata são apenas o que interessa, ou se os outros metais possuem margem para serem protagonistas.
O que eu realmente queria era ter exposição física ao Ouro e a Prata (e nisso o Jupiter satisfaz-me), mas para isso só através dos Fundos Sprott, que não estão disponíveis no Best (teria que perguntar ao gestor se o conseguem arranjar), ou então através de outras plataformas tipo Degiro ou TR.

Pirata escreveu:

https://www.thetechedvocate.org/the-ai- ... so-brutal/

"The bubble will inevitably burst one day, bringing down stock prices and investment in the economy. Another thing pushing down on the economy: high oil prices and the prices of oil products such as gasoline and diesel. I happen to think the resulting recession will be worse than 2008. Back then, high oil prices also played an important part in creating the financial crash.

The financial headlines today do, in fact, presage tomorrow, just not in the way most people think. They often signal an important top or bottom in the prevailing trend, which is just the opposite of what those headlines are saying or implying.

I'm reminded of Stein's Law, the amusingly obvious observation made by economist Herbert Stein: "If something cannot go on forever, it will stop." It's easy to forget that in the frenzy that is now gripping world markets which are in thrall to the AI industry's hype machine. "



As famed economist John Maynard Keynes is quoted as saying,

"Markets can remain irrational longer than you can remain solvent."

Pirata escreveu:

Veremos.

A diferença com então é só uma montanha de dívida e money printing acumulado desde então.


USA DEBT : já ultrapassou os 40 Triliões, só este ano serão 1 Trilião de Juros.


"The national debt of the United States was largely held by Japan and China who subsequently decreased their holdings of US debts just after the 2008 financial crisis "


"https://finance.yahoo.com/economy/polic ... 00761.html"


Nem vou falar no UK..

Um reckoning qualquer vem aí, não sei como nem sob que forma, se escassez de liquidez, se crédito, se bonds, mas vem.

Virtua escreveu:

Pirata escreveu:

Veremos.

A diferença com então é só uma montanha de dívida e money printing acumulado desde então.


USA DEBT : já ultrapassou os 40 Triliões, só este ano serão 1 Trilião de Juros.


"The national debt of the United States was largely held by Japan and China who subsequently decreased their holdings of US debts just after the 2008 financial crisis "


"https://finance.yahoo.com/economy/polic ... 00761.html"


Nem vou falar no UK..

Um reckoning qualquer vem aí, não sei como nem sob que forma, se escassez de liquidez, se crédito, se bonds, mas vem.

Ainda bem. Não sou fã de comprar acções em máximos

Joseba escreveu:

A "bubadeira" de ontem trouxe a ressaca hoje..... SP500 a perder os 7500 pontos!!!
Bitcoin na casa dos 76k USD.
Só o Gold é que mantém se forte nos 4100...