PPR GOLDEN SGF ETF

[CMMCampos]

Conclusões

O fundo tem vindo a melhorar o tracking error comparativamente ao BENCHMARK, mas utilizando o erro absoluto médio de um conjunto de 7 dias mais recente a diferença anual ainda está nos 3.3905%.
Idealmente, a diferença deveria estar a rondar os 0.75%.

Olhando para a tendência de redução do tracking error, é expectável que à medida que o fundo for aumentado os Assets Under Management o erro de tracking vá diminuindo.

Atualmente, se quisermos expor o nosso dinheiro ao BENCHMARK e tivermos a possibilidade de optar entre aplicar em ETF e PPR, optimizamos a exposição ao mercado aplicando o dinheiro em ETFs em vez de o aplicar através deste PPR - com uma diferença anual de 3.3905%.

Próximos passos

- Voltarei a atualizar a análise daqui a uns meses
- Apesar de inicialmente ter investido neste PPR, neste momento não me faz (ainda) sentido ter o meu dinheiro aplicado aqui

Discussão super útil! Também subscrevi o PPR GOLDEN SGF ETF e tenho analisado a performance vs. benchmark através do Backtest by curvo. A conclusão foi semelhante, mas ter a validação com esta análise muito mais detalhada é excelente.

Entretanto surgiu-me uma questão sobre a taxa de gestão que me deixou céptico sobre a transparência das sociedades gestoras neste domínio.

Subscrevi o PPR no âmbito de uma campanha promocional em que a comissão de gestão seria 0.75% (vs. a taxa de 1% oferecida posteriormente) questionei a sociedade gestora sobre de que forma poderia eu confirmar qual o valor efetivo que me estão a cobrar em taxa de gestão, dado que isso não é claro nos extratos mensais.

Entretanto recebi esta resposta:
"O PPR ETF Golden SGF - Classe A (classe de ambos os seus contratos) cobra uma comissão de 0.75% durante toda a vigência dos contratos e o PPR ETF Golden SGF - Classe B cobra uma comissão de 1%.

Existe uma clara distinção entre um e outro, desde logo pela designação das classes e também pelo valor de Cotação que é diferente em ambos, conforme poderá acompanhar no Histórico de cotações disponível na página de Documentação Dos Fundos ."

Após consultar o Histórico de Cotações no site da SGF constatei que não existia qualquer diferenciação das duas classes, existindo apenas um valor de UP reportado nesse ficheiro.

Reportei esta questão à SGF e, até à data, não recebi qualquer resposta ou esclarecimento.

Por coincidência, nesse mesmo dia de tarde o histórico de cotações foi atualizado, sendo que nos novos dias atualizados (a partir de 9 Julho) começaram a incluir a Classe A e B no documento, algo que têm efetuado diariamente desde então. Não percebo porquê esta cotação ter aparecido apenas 9 Julho quando a taxa de 1% (desta suposta Classe B) já existe há muito mais tempo.

Também coloquei esta questão no FIRE Portugal, mas entretanto tomei conhecimento deste fórum que tem discussão mais específica sobre este PPR.

Qual a vossa opinião? Alguém subscreveu o PPR com taxa de 1% e tenha a cotação atualizada há mais tempo?

[Carlos R]

A campanha dos 0,75% foi constantemente prolongada até 30/06.

[wot89]

A mim nos extratos que vão mandando também aparece classe A.

Subscrevi já este ano, com comissão de 0,75 %.

[Carlos R]

Conclusões

Entretanto surgiu-me uma questão sobre a taxa de gestão que me deixou céptico sobre a transparência das sociedades gestoras neste domínio.

Subscrevi o PPR no âmbito de uma campanha promocional em que a comissão de gestão seria 0.75% (vs. a taxa de 1% oferecida posteriormente) questionei a sociedade gestora sobre de que forma poderia eu confirmar qual o valor efetivo que me estão a cobrar em taxa de gestão, dado que isso não é claro nos extratos mensais.

Entretanto recebi esta resposta:
"O PPR ETF Golden SGF - Classe A (classe de ambos os seus contratos) cobra uma comissão de 0.75% durante toda a vigência dos contratos e o PPR ETF Golden SGF - Classe B cobra uma comissão de 1%.

Existe uma clara distinção entre um e outro, desde logo pela designação das classes e também pelo valor de Cotação que é diferente em ambos, conforme poderá acompanhar no Histórico de cotações disponível na página de Documentação Dos Fundos ."

Após consultar o Histórico de Cotações no site da SGF constatei que não existia qualquer diferenciação das duas classes, existindo apenas um valor de UP reportado nesse ficheiro.

Reportei esta questão à SGF e, até à data, não recebi qualquer resposta ou esclarecimento.

Por coincidência, nesse mesmo dia de tarde o histórico de cotações foi atualizado, sendo que nos novos dias atualizados (a partir de 9 Julho) começaram a incluir a Classe A e B no documento, algo que têm efetuado diariamente desde então. Não percebo porquê esta cotação ter aparecido apenas 9 Julho quando a taxa de 1% (desta suposta Classe B) já existe há muito mais tempo.

Também coloquei esta questão no FIRE Portugal, mas entretanto tomei conhecimento deste fórum que tem discussão mais específica sobre este PPR.

Qual a vossa opinião? Alguém subscreveu o PPR com taxa de 1% e tenha a cotação atualizada há mais tempo?

Eu fui dos primeiros a subscrever no início de Novembro. A campanha promocional dos 0,75% era até final de 2023, depois foi sendo prolongada sucessivamente até 30 de Junho. A partir daí, parece-me que mudaram as designações: a cotação vigente passou a ser designada "Classe A", enquanto as novas subscrições (com taxa de 1% em vez de 0,75%) passaram a ser designadas Classe B, com cotação diferente. Pelo menos é a minha leitura do que aconteceu. Posso estar enganado.

[CMMCampos]

A campanha dos 0,75% foi constantemente prolongada até 30/06.

Efetivamente, essa extensão nunca foi muito clara consultando apenas os documentos públicos disponíveis.

Mas então a cotação da classe B deveria estar disponível a partir de 1 Julho. Provavelmente não fizeram essa atualização imediatamente.

Não obstante, a ausência de uma resposta clara e coerente é mais um fator que para mim pesa na decisão de investir primordialmente através deste veículo.

[DonKedo]

O montante mínimo para subscrição do PPR são 1500€, certo?

Todos os que o subscreveram pagaram este valor, ou foi alguma alteração recente que eles fizeram?

Estava a pensar distribuir o valor máximo que posso investir (1750€) para ir buscar o reembolso de IRS a que tenho direito por 2 PPRs, portanto 875€ em cada PPR, mas esta regra dos 1500€ no Golden SGF não o permitirá...

[wot89]

A área de cliente da Golden continua muito arcaica, praticamente só mostram o valor actual do PPR, mais nada.

Alias, se eu quisesse levantar o PPR, nem encontrei essa opção, alguém sabe onde é ?

Comparado com a interface do banco Invest, não tem nada a ver.

[Carlos R]

A área de cliente da Golden continua muito arcaica, praticamente só mostram o valor actual do PPR, mais nada.

Alias, se eu quisesse levantar o PPR, nem encontrei essa opção, alguém sabe onde é ?

Comparado com a interface do banco Invest, não tem nada a ver.

Tens razão. Já o foi referido várias vezes que a plataforma da SGF é arcaica, além dos reforços por documento enviado por email com comprovativo de transferência. Mas pensa positivo, se estiveres na fase de investimento, dar trabalho para resgatar até é bom. Evita que tenhas vontade de mexer
Esperemos que evoluam com o tempo. Senão, há sempre a possibilidade de transferir para um dos PPR do Invest.

[wot89]

A área de cliente da Golden continua muito arcaica, praticamente só mostram o valor actual do PPR, mais nada.

Alias, se eu quisesse levantar o PPR, nem encontrei essa opção, alguém sabe onde é ?

Comparado com a interface do banco Invest, não tem nada a ver.

Tens razão. Já o foi referido várias vezes que a plataforma da SGF é arcaica, além dos reforços por documento enviado por email com comprovativo de transferência. Mas pensa positivo, se estiveres na fase de investimento, dar trabalho para resgatar até é bom. Evita que tenhas vontade de mexer
Esperemos que evoluam com o tempo. Senão, há sempre a possibilidade de transferir para um dos PPR do Invest.

Mas sabes se têm/onde é caso uma pessoa quisesse resgatar o PPR, na área de cliente ?

Eu só vejo o montante que tenho e pouco mais, não tem mais nada lá.

[Carlos R]

Não há muito a fazer. Contactar por email e esperar que forneçam o formulário:

https://ajuda.goldensgf.pt/docs/como-re ... o-meu-ppr/

https://ajuda.goldensgf.pt/docs/como-po ... o-meu-ppr/

Estás habituado ao Banco Invest, basta carregar num botão lá para subscrever reforçar ou resgatar

[Virtua]

Análise comparativa que acabei de fazer para um artigo futuro

[Carlos R]

Boa ideia. Em termos de componente acionista, o Smart Invest tem cerca de 70%, o PPR ETF entre 65 e 85%. Comparar com o V60A vai ser interessante. O V80A afastar-se-ia bastante não?

[Virtua]

Sim. O V80A já sai muito fora em termos de performance e desvio padrão. Podemos é fazer uma carteira "V70A" só para brincar porque ajusta perfeitamente pelo risco.

São 3 pontos percentuais de perda dos PPR e o ano ainda nem acabou

[Carlos R]

Como seria de esperar

[wot89]

São 3 pontos percentuais de perda dos PPR e o ano ainda nem acabou

Não és nada fã de PPR's pois não ?

Eu gostava de ver, e peço desculpa se já existe, uma analise mais detalhada ao Tendências Globais do banco Invest.

Acho que tem tido bons resultados, apesar de ser algo recente, e quase nunca é falado, ao contrario deste novo da Golden ou o do Doutor Finanças.