Investimento Pais Reformados

[JRJordao]

Uso 4/5 ETFs e 2 dois fundos

ETFs - > viewtopic.php?t=258
Fundos -> viewtopic.php?t=525

Essa diversificação foi por uma questão de minimizar risco, de rentabilidade média (em momentos maus de uns outros poderão compensar), por interesse em fazer o comparativo? E particularmente em ETFs vs fundos, foi pelas características distintas dos dois tipos de produto, ou simplesmente te interessaram independentemente de serem uma coisa ou outra?

Certamente já explicaste tudo isto ao longo do tempo, agradeço de antemão a tua paciência.

Eu já sei de antemão quase quanto vou ganhar. Até tenho cálculos de previsão de valores da UP:viewtopic.php?p=9781#p9781 e viewtopic.php?p=11052#p11052

Consegues por exemplo prever a rentabilidade (vejo que além da valorização alguns pagam dividendos) de cada um, a um ano, para uma nova subscrição? Estou só a perguntar, não te dês ao trabalho de fazer novos cálculos.

[Virtua]

Essa diversificação foi por uma questão de minimizar risco, de rentabilidade média (em momentos maus de uns outros poderão compensar), por interesse em fazer o comparativo?

Mea culpa. Não fui suficientemente claro. "Uso" profissionalmente, daí os seguir a todos, naturalmente Tenho todos na carteira profissional. Não tenho todos na carteira pessoal. Pessoal só tenho mesmo o Pictet - Sovereign Short-Term Money Market EUR, com um bom montante como disse no outro tópico. Mas penso no final do ano alterar para ETFs porque me parece que não vou precisar de usar o $ (estava na dúvida, daí terem ido para fundos)

E particularmente em ETFs vs fundos, foi pelas características distintas dos dois tipos de produto, ou simplesmente te interessaram independentemente de serem uma coisa ou outra?

Se o investimento é inferior a 1 ano meto nos fundos porque não têm comissão de compra nem venda, se for superior a 1 ano em ETFs pois o TER mais baixo vai compensar quaisquer custos de compra e venda. Tem tudo a a ver com $$$

Consegues por exemplo prever a rentabilidade (vejo que além da valorização alguns pagam dividendos) de cada um, a um ano, para uma nova subscrição? Estou só a perguntar, não te dês ao trabalho de fazer novos cálculos.

Só posso fazer previsões para o período médio das obrigações em carteira no ETF. Infelizmente há um gap entre ETFs e fundos de liquidez e não encontro mesmo a um ano

Tenho de 3 meses, 6 meses e depois de 1.8 anos (iShares € Govt Bond 1-3yr UCITS ETF). ETF é relativamente simples de veres +/- a maturidade média porque tem o range das maturidades no nome. A média acaba por ser muito semelhante ao meio mesmo (tipo, 0-1 anos e a maturidade média serem 6 meses).

De qualquer das formas pelo que vejo o 1-3 anos já tem muita volatilidade. Penso que o de 6 meses já está quase no limite. Diria que o de um ano, a existir, não seria o ideal para liquidez e já teria alguma volatilidade indesejável.

Ganhas mais uns pozinhos de estivermos em ciclo de descida de taxas de juro como agora (ou vice versa, ganhas menos se tivermos em ciclo de subida de taxas de juro).

[Virtua]

Ah, um gráfico que és capaz de achar piada e agora compreenderes é este em baixo. Como os ETFs são negociados no mercado as minhas "taxas"/yields alteram-se todos os dias não é? O excel que tu fazes com as taxas dos DPs eu também tenho nos ETFs

Mas como a yield se altera todos os dias dá origem a um gráfico interessante onde vemos as quedas das taxas em tempo real (ignora os picos, deviam estar a fazer alterações nas carteiras nesse dia e deu valores que não fazem sentido).

Este é o de um ano. A boa rentabilidade que está a ter é mesmo devido à queda. Mas quando estabilizar ou até sobe um pouco sofro logo. Mas desde finais de abril tem sido sempre a bombar, ou seja, o que tem sido mau para ti (descida das taxas de juro) tem sido óptimo para mim

[JRJordao]

Se o investimento é inferior a 1 ano meto nos fundos porque não têm comissão de compra nem venda, se for superior a 1 ano em ETFs pois o TER mais baixo vai compensar quaisquer custos de compra e venda. Tem tudo a a ver com $$$

What else?

Essa questão dos diferentes custos vem dos próprios produtos, ou das plataformas onde os transacionas? Conseguias reforçar os ETFs sem tal custo, mas em plataformas que não te agradam?

Mas penso no final do ano alterar para ETFs porque me parece que não vou precisar de usar o $ (estava na dúvida, daí terem ido para fundos)

Já decidiste para que ETF irás? Fundamente a sua resposta

[Virtua]

Essa questão dos diferentes custos vem dos próprios produtos, ou das plataformas onde os transacionas? Conseguias reforçar os ETFs sem tal custo, mas em plataformas que não te agradam?

Plataformas. Consegues na TR por 1 euro. Não sei se têm todas mas...

Já decidiste para que ETF irás? Fundamente a sua resposta

Ainda não. Definitivamente para um soberano. Mas não se o de 3 meses ou o de 6 meses. Próximos anos vai ser gerido com dois ETFs, liquidez, e o IWDA . Vou ter os dois pontos extremos. Final deste ano/inicio do próximo já devo começar a fazer as grandes alterações na minha carteira liquidando a "antiga": viewtopic.php?t=340

[JRJordao]

Plataformas. Consegues na TR por 1 euro. Não sei se têm todas mas...

Mas preferes num banco (Invest?) por uma questão de segurança?

Ainda não. Definitivamente para um soberano. Mas não se o de 3 meses ou o de 6 meses. Próximos anos vai ser gerido com dois ETFs, liquidez, e o IWDA . Vou ter os dois pontos extremos. Final deste ano/inicio do próximo já devo começar a fazer as grandes alterações na minha carteira liquidando a "antiga": viewtopic.php?t=340

Vais vender o ouro?

[Virtua]

Mas preferes num banco (Invest?) por uma questão de segurança?

E por simplicidade. Não tenho a mesma paciência que tu que quando um banco teve stress esperaste estoicamente pela resolução da coisa (penso que contaste uma história dessas por aí). Aqui se houver merda resolvo mais facilmente porque estamos em PT.

Vais vender o ouro?

Muito provavelmente sim. Já que vou alterar a filosofia da carteira. Tudo o que tenho agora vai para liquidez para potencialmente dar entrada na casa, todos os reforços/poupança daqui para a frente vão para IWDA é a filosofia nova. (Mas ainda não está em prática)

[JRJordao]

Relativamente aos Fundos Imobiliários, sem dúvida ambos parecem uma boa opção. Mas o facto de o resgate não ser imediato, não poderá ser uma restrição para quem está na reforma? Pergunto de forma genérica, no caso dos meus pais não vejo que tivessem grandes problemas com isso...

Ainda relativamente aos mesmos, quais as vantagens deste tipo de fundos relativamente a, por exemplo, REITs (ETF)?

Sessão de esclarecimentos: https://www.reddit.com/r/literaciafinanceira/comments/iyzfxq/sou_o_pedro_coelho_administrador_da_square_asset/

[Lvsitano]

Sessão de esclarecimentos: https://www.reddit.com/r/literaciafinanceira/comments/iyzfxq/sou_o_pedro_coelho_administrador_da_square_asset/

Serao os Fundos uma boa aposta ?

Isto vindo de alguém que vende fundos imobiliários, é mais do que óbvio qual vai ser a resposta É o mesmo que perguntar a quem comercializa PPRs se são uma boa aposta

[Vila]

olá a todos!1

Situação semelhante por aqui. Familiar chegado, pensionista de 69 anos, solteiro (valor de aproximadamente 450€ mensais de reforma), casa paga e custos bastante reduzidos. Com perto de 120K no banco e foi-me dada a responsabilidade de o gerir. Onde colocar^? Dói-me a alma colocar em DP com taxas irrisórias!

[JRJordao]

Situação semelhante por aqui. Familiar chegado, pensionista de 69 anos, solteiro (valor de aproximadamente 450€ mensais de reforma), casa paga e custos bastante reduzidos. Com perto de 120K no banco e foi-me dada a responsabilidade de o gerir. Onde colocar^? Dói-me a alma colocar em DP com taxas irrisórias!

Com baixo risco, para capital que possa ficar aplicado durante 3 anos, e depois se possa esperar até 3 meses pelo resgate, tens os fundos imobiliários da Square.

Com capital garantido, tens um seguro da Real Vida a render ~3% TANB a um ano (3,25% - 0,25% resgate após um ano). Depois disso, a rentabilidade deve reduzir bastante e deixar de interessar. PPR Real Vida Capital Protegido.

Em depósitos a prazo, tens no Bison Bank 2,75% a dois anos com mobilização antecipada. E taxas semelhantes a vários prazos na Klarna, mas sem mobilização antecipada.

Se o senhor tiver uma reforma modesta, o englobamento deste rendimento no IRS poderá permitir recuperar parte do imposto retido.

[Patanisca]

Não leste o post todo
A reforma é de 450€ mensais.
PPRs dá para subscrever estando na reforma?

Eu também recomendo os fundos de imobiliário direto da Square, como sugerido pelo JRJordao. Nem pensava sequer noutra coisa nesse cenário.

[JRJordao]

Não leste o post todo
A reforma é de 450€ mensais.
PPRs dá para subscrever estando na reforma?

A sugestão do seguro PPR nada tem a ver com a dedução no IRS, que de facto cessa com a passagem à reforma. É apenas como seguro financeiro, mais rentável a 1 ano que os atuais DPs. Deverá permitir subscrição por reformados (a confirmar).

[Patanisca]

Eu sei, não estava a associa-los, se calhar não me expressei bem. A pergunta dos PPRs na reforma eu sinceramente não sei, perguntei mesmo porque também tinha curiosidade em saber, por causa de o nome ser "plano poupança reforma", sempre pensei que só desse antes da reforma e que na reforma se resgatava pra gastar.

[JRJordao]

Eu sei, não estava a associa-los, se calhar não me expressei bem. A pergunta dos PPRs na reforma eu sinceramente não sei, perguntei mesmo porque também tinha curiosidade em saber, por causa de o nome ser "plano poupança reforma", sempre pensei que só desse antes da reforma e que na reforma se resgatava pra gastar.

Não declarando a aplicação no IRS, o seguro PPR pode ser usado como um seguro financeiro com menor retenção. Aos 60 anos ou ao entrar na reforma, pode ser resgatado sujeito a apenas 8%, ou mantido desde que tenha sido contratado até mais tarde. Dito isto, pode haver produtos que limitem aos 60 a idade de subscrição, mas este da Real Vida não.