O uso de ETF obrigacionistas para gestão de liquidez

Lvsitano escreveu:

Será que é desta que vamos ver o JRJordao a investir em produtos sem capital garantido? 😁

Por acaso tenho bone to pick com quem diz que isto é sem capital garantido. Para mim tem mais do que UM banco, salvaguardado por UM país. Dívida Francesa a 3 meses não é capital garantido? O que é capital garantido? Quem garante os DPs?

JRJordao escreveu:

Se encontrar um destes ETFs que me convença em como vai render mais que os melhores DPs disponíveis no momento, experimento. Nem que seja para depois dizer mal se ficar abaixo 😀

A questão é mesmo o período. Tens de comparar a yield deste ETF com a taxa do DP a 6 meses 😉

EDIT: Está baixinha nos 2.7%. Pena. Vamos acompanhando. Pode ser que apareça uma boa oportunidade no futuro.

Virtua escreveu:

Por acaso tenho bone to pick com quem diz que isto é sem capital garantido. Para mim tem mais do que UM banco, salvaguardado por UM país. Dívida Francesa a 3 meses não é capital garantido? O que é capital garantido? Quem garante os DPs?

Creio que por vezes se confunde os conceitos de capital garantido e não-desvalorização.

As obrigações para mim são de capital garantido (por um estado ou empresa) na maturidade. Mas até à maturidade estão sujeitas a flutuação de valor.

edit: Essa garantia pode no entanto ter diferentes níveis. Em caso de problemas, as obrigações séniores são reembolsadas com prioridade sobre as obrigações subordinadas. Também há as convertíveis, que podem ser trocadas por ações por decisão da empresa emitente.

Virtua escreveu:

EDIT: Está baixinha nos 2.7%. Pena. Vamos acompanhando. Pode ser que apareça uma boa oportunidade no futuro.

Devia encontrar esses 2.7% na página do JustEFT 🤓 ?

JRJordao escreveu:

Virtua escreveu:

EDIT: Está baixinha nos 2.7%. Pena. Vamos acompanhando. Pode ser que apareça uma boa oportunidade no futuro.

Devia encontrar esses 2.7% na página do JustEFT 🤓 ?

Nops.

https://www.amundietf.lu/en/professiona ... 2233156582

em index analytics como tenho aqui: viewtopic.php?p=12335#p12335

Eu devia ter já isto tudo na minha análise porque tenho clientes a usar esse tb, assim como os fundos.

Vou ver se incluo.

Dados mais recentes. IBGE potencialmente sobrevalorizado. Vamos ter rentabilidades mais baixas nos próximos tempos provavelmente. O que é natural, pois ele tem andado a um ritmo de 4%, e a yield dele já vai apenas a 2.62%

Neste cenário, em que a yield é cada vez mais baixa e os bancos centrais vão começar a diminuir os cortes, qual será o caminho para quem quer gerir liquidez? Será passar para obrigações com mais risco?

Abraço

mrspecialone escreveu:

Neste cenário, em que a yield é cada vez mais baixa e os bancos centrais vão começar a diminuir os cortes, qual será o caminho para quem quer gerir liquidez? Será passar para obrigações com mais risco?

Abraço

É um caminho. "Procura por yield" é uma coisa que se fez muito a década passada, com as vantagens e desvantagens associadas. Infelizmente, para mim, isso não é gestão de liquidez.

Para mim liquidez tem de ter alta qualidade e baixa maturidade. Vamos beneficiando enquanto há. Para quem tem dividas acaba por ser compensado pela euribor. Para quem, como eu, não tem, olha... é o que é.

Não sei muito bem como fugir de uma situação como a década passada com taxas negativas por exemplo. O objectivo dos bancos centrais é que nem tenhas. Ao baixarem as taxas de juro pretendem menos que poupes menos.

Bom dia a todos. Perante o cenário das taxas de juros actuais, e sendo que pretendo construir um portfolio de 80% em ETF de acções globais (VWCE) e 20% em ETF de obrigações ou directamente certificados de aforro, em relação a estes 20% a alocar, acham que vale a pena ir para um ETF de obrigações como o Amundi Prime Euro Government Bonds 0-1Y UCITS ETF DR (acumulativo) ou ficar pelos certificados de aforro? Obrigado.

micas84 escreveu:

acham que vale a pena ir para um ETF de obrigações como o Amundi Prime Euro Government Bonds 0-1Y UCITS ETF DR (acumulativo) ou ficar pelos certificados de aforro?

Aquele que pagar mais. Aqui estamos a falar de cash, em qualquer um dos dois, por isso o que pagar mais. Quanto estão a apagar os certificados de aforro?

Juro bruto 2,5% certificados de aforro serie F

Eu por acaso tenho pesquisado a plataforma da trade republic por obrigações governamentais da UE, a um ano máximo, e ainda tudo à volta de 2,5%

Sim, o Amundi Prime Euro Government Bonds 0-1Y UCITS ETF DR (acumulativo) está com yield de 2.6% também, nada de muito interessante. Estão a beneficiar da queda das taxas de juro (os ETFs sobem mais que a yield se as taxas de juros descerem) MAS não é para sempre. Só mais 9/12 meses e as coisas devem estabilizar, ligeiramente abaixo dos 2%.

Olá @Virtua,

Seria possível fazeres um update a este tópico quando tiveres tempo?

Estou curioso para ver o resultado das tuas análises para os próximos tempos.

Neste momento, estou bastante satisfeito com o Float.

Abraço

mrspecialone escreveu:

Olá @Virtua,

Seria possível fazeres um update a este tópico quando tiveres tempo?

Estou curioso para ver o resultado das tuas análises para os próximos tempos.

Neste momento, estou bastante satisfeito com o Float.

Abraço

Tenho pensado nisso por causa da passagem de ano. Vamos a ver se arranjo o tempo!

Boas,

Que ETF recomendariam para colocar 200k euros, com prazo até sensivelmente Julho 2025?
Estou à procura de uma alternativa a um depósito a prazo e que me dê 3%

jcab escreveu:

Boas,

Que ETF recomendariam para colocar 200k euros, com prazo até sensivelmente Julho 2025?
Estou à procura de uma alternativa a um depósito a prazo e que me dê 3%

Está complicado pk as yields soberanas já desceram para os 2.5%. Neste momento aconselho-te mesmo os depósitos. Não quer dizer que os ETFs até não rendam um pouco mais por causa da descida das taxas mas não vale a pena o risco. Não arranjas um DP de 3%?

Mas se a alternativa é mesmo ires para ETFs (para diversificar sei lá) eu recomendo o Amundi Prime Euro Gov Bonds 0-1y UCITS ETF DR mas a yield está nos 2.6% e com tendência a descer. https://www.amundietf.lu/en/professiona ... 2233156582

jcab escreveu:

Boas,

Que ETF recomendariam para colocar 200k euros, com prazo até sensivelmente Julho 2025?
Estou à procura de uma alternativa a um depósito a prazo e que me dê 3%

Há vários depósitos a 6 meses com 3%, não te esqueças de distribuir por 2 em bancos diferentes para estares dentro do limite do fundo de garantia de depósitos (100k€ por instituição de crédito).

Virtua escreveu:

jcab escreveu:

Boas,

Que ETF recomendariam para colocar 200k euros, com prazo até sensivelmente Julho 2025?
Estou à procura de uma alternativa a um depósito a prazo e que me dê 3%

Está complicado pk as yields soberanas já desceram para os 2.5%. Neste momento aconselho-te mesmo os depósitos. Não quer dizer que os ETFs até não rendam um pouco mais por causa da descida das taxas mas não vale a pena o risco. Não arranjas um DP de 3%?

Mas se a alternativa é mesmo ires para ETFs (para diversificar sei lá) eu recomendo o Amundi Prime Euro Gov Bonds 0-1y UCITS ETF DR mas a yield está nos 2.6% e com tendência a descer. https://www.amundietf.lu/en/professiona ... 2233156582

E o iShares Ultra Short Bond ETF nao está a 3%?
ERNE ou ERNX ?

Depósitos a prazo não me dão jeito, pois poderei precisar o dinheiro em Junho, Julho, Agosto ou Setembro. Não sei ainda .

jcab escreveu:

E o iShares Ultra Short Bond ETF nao está a 3%?

Sim, há data de hoje a yield esperada é de 3% para um etf com maturidade média de ~7 meses.